8月17日本周鋼材市場(chǎng)概覽

本周?chē)?guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格跌幅放緩，其中建材甚至出現(xiàn)小幅反彈，而板材市場(chǎng)則是持續(xù)下滑中，隨著各大鋼廠不斷出價(jià)，市場(chǎng)心態(tài)較為低迷，對(duì)短期內(nèi)市場(chǎng)多以看空為主，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不佳，國(guó)際方面也未出現(xiàn)明顯轉(zhuǎn)好。具體情況如下：

國(guó)際方面：14日公布的數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，法國(guó)經(jīng)濟(jì)意外避免3年多來(lái)的首次季度萎縮，德國(guó)二季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增速的放緩幅度低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期。然而，歐元區(qū)二季度GDP卻從上一季度的環(huán)比持平再度陷入衰退。作為世界頭號(hào)農(nóng)產(chǎn)品出口國(guó)，美國(guó)正遭遇半個(gè)世紀(jì)以來(lái)最嚴(yán)重的旱災(zāi)。前德國(guó)央行官員、歐元?jiǎng)?chuàng)建人之一奧特馬爾·伊辛10日表示，歐元區(qū)初創(chuàng)時(shí)應(yīng)包含較當(dāng)前更少的成員國(guó)，歐元區(qū)可能將走向破裂，苦苦掙扎于經(jīng)濟(jì)泥潭的成員國(guó)應(yīng)被取消成員國(guó)資格。不斷惡化的歐洲債務(wù)危機(jī)和升值的日元令日本出口的外部需求一蹶不振。13日公布的數(shù)據(jù)顯示，該國(guó)二季度經(jīng)濟(jì)增速顯著放緩。英國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局日前公布的數(shù)據(jù)顯示，主要由于航空費(fèi)用及住房價(jià)格上漲，7月份英國(guó)消費(fèi)價(jià)格指數(shù)同比上漲2.6%，超出市場(chǎng)預(yù)期。

國(guó)內(nèi)方面：7月低迷的財(cái)政數(shù)據(jù)不佳，尤其是低達(dá)0.7%的增值稅增速更反映出制造業(yè)堪憂的現(xiàn)狀。與進(jìn)入“2時(shí)代”的CPI相呼應(yīng)，海關(guān)總署10日公布的進(jìn)出口數(shù)據(jù)也進(jìn)入低迷空間，這也給外貿(mào)全年增速10%的目標(biāo)蒙上了一層陰影。跨國(guó)公司正在向中西部涌動(dòng)。今年以來(lái)，許多跨國(guó)公司把“西部大開(kāi)發(fā)”和“新興產(chǎn)業(yè)”作為一個(gè)重要風(fēng)向標(biāo)，嘗試參與中國(guó)中西部地區(qū)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。中國(guó)人民銀行14日更新的金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸收支表顯示，繼4月后，今年第二次出現(xiàn)單月外匯占款減少。8月16日，工業(yè)和信息化部產(chǎn)業(yè)政策司在山東省濟(jì)南市組織召開(kāi)山東、江蘇、浙江、安徽等15省(區(qū)、市)淘汰落后產(chǎn)能工作經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)。

8月17日Myspic綜合指數(shù)133點(diǎn)，周環(huán)比下跌0.55%；扁平材指數(shù)117.2點(diǎn)，周環(huán)比下降0.93%；長(zhǎng)材指數(shù)151.3點(diǎn)，周環(huán)比下降0.22%。

建筑鋼材：周初全國(guó)市場(chǎng)繼續(xù)拉漲，但是好景不長(zhǎng)。需求快速萎縮，貿(mào)易商再次隨行就市、謹(jǐn)慎操作手法明顯，看空還是占據(jù)主流，議價(jià)操作增加。漲漲跌跌似乎成了近幾周來(lái)的常態(tài)，其出乎意料的走勢(shì)，讓貿(mào)易商心態(tài)更是猶猶豫豫，臨近周末觀望謹(jǐn)慎操作氛圍彌漫市場(chǎng)。截止周五收盤(pán)，全國(guó)25個(gè)城市HRB335材質(zhì)20mm規(guī)格螺紋鋼平均價(jià)格為3693元/噸，較上周上漲11元/噸；HRB400材質(zhì)20mm規(guī)格螺紋全國(guó)平均價(jià)格為3817元/噸，較上周上漲9元/噸；全國(guó)24個(gè)主要城市Q235材質(zhì)6.5mm規(guī)格高線平均價(jià)格為3755元/噸，較上周上漲1元/噸。從最新公布的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，無(wú)論是PPI、房地產(chǎn)數(shù)據(jù)，還是進(jìn)出口數(shù)據(jù)對(duì)鋼市來(lái)說(shuō)基本都帶來(lái)的是利空影響。目前房企新開(kāi)工建設(shè)面積并未加速，作為螺紋鋼最重要的下游需求產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)開(kāi)工無(wú)法啟動(dòng)的話，建材的價(jià)格也很難有上行的動(dòng)力。當(dāng)前終端采購(gòu)量遲遲不見(jiàn)起色，鐵礦石、焦炭、廢鋼價(jià)格都在下行，也使得鋼材成本支撐較弱，行情的基本面并未得到實(shí)質(zhì)的好轉(zhuǎn)。面對(duì)市場(chǎng)如此低迷的狀態(tài)，經(jīng)銷(xiāo)商降價(jià)出貨意愿增濃，預(yù)計(jì)下周建材市場(chǎng)窄幅波動(dòng)的可能性較大。

熱軋板卷：本周全國(guó)熱軋板卷價(jià)格小幅下跌，市場(chǎng)需求依舊較弱，商家心態(tài)平穩(wěn)。3.0熱軋板卷方面，邯鄲市場(chǎng)以3540元/噸的價(jià)格成為全國(guó)熱軋價(jià)格最低的城市，較上周下跌40元/噸；市場(chǎng)價(jià)格最高的依舊是烏魯木齊市場(chǎng)4180元/噸，較上周持平；跌幅最大的為重慶市場(chǎng)，較上周下跌100元/噸。其余城市或平或跌，跌幅皆在60元/噸以內(nèi)。4.75熱軋板卷方面，價(jià)格最低的城市為邯鄲市場(chǎng)，價(jià)格報(bào)至3510元/噸，較上周下跌40元/噸；烏魯木齊以4050元/噸的價(jià)格繼續(xù)領(lǐng)銜全國(guó)市場(chǎng)成為價(jià)格最高的城市，較上周持平。全國(guó)跌幅最大的是重慶市場(chǎng)，價(jià)格下跌70元/噸。其余城市或平或跌，跌幅均在60元/噸之內(nèi)。本周全國(guó)熱軋市場(chǎng)價(jià)格下跌繼續(xù)下跌，但下跌幅度略有縮小。市場(chǎng)成交情況依舊較弱，下游開(kāi)工率較低，而下游似乎每次采貨似乎都是在最后不到萬(wàn)不得已的時(shí)候才向市場(chǎng)求購(gòu)，故要求發(fā)貨速度都較快。從市場(chǎng)反饋情況來(lái)看，目前的下跌幅度對(duì)于商家還在一個(gè)可接受的范圍內(nèi)。本周首鋼調(diào)價(jià)信息出臺(tái)，熱軋價(jià)格依舊下跌，這對(duì)于市場(chǎng)的信心面來(lái)說(shuō)也是一個(gè)打擊。目前全國(guó)各大鋼廠高爐停產(chǎn)檢修等措施仍在繼續(xù)，目前力度仍在加強(qiáng)，期待其效果能在后期有所作用。庫(kù)存方面，全國(guó)市場(chǎng)資源都較齊全，仍建議商家近期多以觀望為主。

中厚板：本周?chē)?guó)內(nèi)中厚板市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)走弱，區(qū)域表現(xiàn)不一。目前20mm普中板全國(guó)最高價(jià)出現(xiàn)在烏魯木齊，售價(jià)為4050元/噸，較上周持平，全國(guó)最低價(jià)出現(xiàn)在天津，售價(jià)為3400元/噸，較上周上漲20元/噸，與最高價(jià)價(jià)差為650元/噸。據(jù)了解，雖然國(guó)內(nèi)中厚板市場(chǎng)價(jià)格還在繼續(xù)下行，但由于各區(qū)域之前價(jià)格跌幅不一，本周區(qū)域差異逐漸顯示，多數(shù)市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)下跌，個(gè)別跌幅較深的城市售價(jià)甚至小幅反彈。鋼廠方面，本周?chē)?guó)內(nèi)中厚板主要生產(chǎn)企業(yè)出廠價(jià)格仍在繼續(xù)下跌，到貨成本的下降不利于市場(chǎng)信心的重塑，也是價(jià)格走跌的主要影響因素。當(dāng)前鋼廠接單情況依舊不佳，部分企業(yè)已經(jīng)陸續(xù)開(kāi)展檢修計(jì)劃，后期中厚板市場(chǎng)供應(yīng)量將有所下降，此外國(guó)內(nèi)中厚板社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)減少，后期供需壓力有所緩解。不過(guò)值得注意的是，近期鋼廠資源鎖價(jià)下跌，北方鋼廠鎖價(jià)已經(jīng)跌至3360-3380元/噸，由此推算表后期成本支撐力度不強(qiáng)，加之需求難有起色，預(yù)計(jì)下周?chē)?guó)內(nèi)中厚板市場(chǎng)還將繼續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行。截止本周五收盤(pán)，從全國(guó)23個(gè)城市平均價(jià)格來(lái)看，8mm普板價(jià)格為3966元/噸，與上周五相比下跌29元/噸；20mm普板平均價(jià)格為3633元/噸，與上周五相比下跌30元/噸；20mm低合金板平均價(jià)格為3840元/噸，與上周五相比下跌32元/噸。

冷軋板卷：雖然上海市場(chǎng)本周跌幅放緩，但其他市場(chǎng)出現(xiàn)明顯補(bǔ)跌情況，本周全國(guó)冷軋板卷價(jià)格繼續(xù)以下跌為主，具體情況如下：石家莊市場(chǎng)下跌150元/噸，西安市場(chǎng)下跌100元/噸，蘭州市場(chǎng)下跌80元/噸，濟(jì)南市場(chǎng)下跌70元/噸，天津、杭州市場(chǎng)下跌60元/噸，廣州、長(zhǎng)沙等5個(gè)城市下跌50元/噸，成都、重慶等5個(gè)城市下跌20-40元/噸，其他市場(chǎng)價(jià)格平穩(wěn)。其中，天津市場(chǎng)本周繼續(xù)下滑，繼續(xù)引領(lǐng)全國(guó)冷軋價(jià)格最低城市，昆明市場(chǎng)以4780元/噸繼續(xù)蟬聯(lián)全國(guó)冷軋價(jià)格最高城市。市場(chǎng)冷軋價(jià)格小幅松動(dòng)，市場(chǎng)成交一般，市場(chǎng)看跌氣氛漸濃，主要原因在于目前市場(chǎng)成交依然沒(méi)有放量，同時(shí)鋼廠9月份出廠價(jià)格整體基調(diào)仍以下調(diào)為主，成本成本支撐力度不斷被削弱。筆者認(rèn)為，短時(shí)間的成交放量尚不足以支撐價(jià)格的大幅反彈，市場(chǎng)切勿盲目樂(lè)觀，目前來(lái)看冷軋板卷運(yùn)行的基礎(chǔ)仍偏于脆弱：一方面，雖然冷軋庫(kù)存相對(duì)緊俏，但鋼廠沒(méi)有大幅減產(chǎn)的情況下，冷軋的供應(yīng)量壓力依然明顯；另一方面，由于價(jià)格持續(xù)下跌，終端采購(gòu)十分謹(jǐn)慎，價(jià)格一旦企穩(wěn)勢(shì)必引來(lái)長(zhǎng)期壓制的需求短期釋放，成交會(huì)在短期內(nèi)出現(xiàn)放量。故預(yù)計(jì)價(jià)格有望保持平穩(wěn)，短期大幅波動(dòng)可能性不大，但言上漲尚屬過(guò)早。截止發(fā)稿，1.0mm規(guī)格冷軋板卷全國(guó)均價(jià)為4526元/噸，周環(huán)比下跌38元/噸。

型材：本周?chē)?guó)內(nèi)型材價(jià)格小幅下行，跌幅再次放緩，鋼廠相繼出臺(tái)調(diào)整政策，市場(chǎng)到貨成本下降明顯，使得終端企業(yè)放緩了采購(gòu)節(jié)奏。截至發(fā)稿，5#角最高價(jià)在蘭州為4300元/噸，最低價(jià)在太原為3600元/噸；16#槽最高價(jià)為昆明4600元/噸，最低價(jià)為天津3350元/噸；25#工字鋼最高價(jià)為蘭州4530元/噸，最低價(jià)為南京和濟(jì)南的3730元/噸。從原材料價(jià)格來(lái)看，本周唐山鋼坯價(jià)格在下半周持續(xù)走低，截止發(fā)稿，方坯價(jià)格為3150元/噸，與上周五價(jià)格下跌110元/噸。鋼廠方面，本周馬鋼、日照、濟(jì)鋼、天津江天、鞍山寶得等鋼廠紛紛下調(diào)型鋼出廠價(jià)格，其中馬鋼上旬價(jià)格在基價(jià)表上，對(duì)角槽稅前退補(bǔ)320元/噸，較前期增加50元/噸，對(duì)大規(guī)格H型鋼稅前退補(bǔ)400元/噸，較前期增加120元/噸，對(duì)小規(guī)格H型鋼稅前退補(bǔ)500元/噸，較前期增加90元/噸；日照對(duì)工槽以及H型鋼出廠價(jià)格下調(diào)50元/噸；濟(jì)鋼對(duì)角槽出廠價(jià)格下調(diào)50元/噸；鞍山寶得對(duì)工角槽出廠價(jià)格下調(diào)50元/噸。從鋼廠的舉動(dòng)來(lái)看，貿(mào)易商想要穩(wěn)住市場(chǎng)價(jià)格難度較大，到貨成本的驟降，讓下游再度陷入觀望之中，故預(yù)計(jì)下周?chē)?guó)內(nèi)型鋼市場(chǎng)價(jià)格將繼續(xù)弱勢(shì)下行，下跌幅度可能有所增大。截止本周五收盤(pán)，全國(guó)23個(gè)主要市場(chǎng)平均價(jià)格情況：5＃角鋼3914元/噸，環(huán)比上周價(jià)格下跌31元/噸；16＃槽鋼全國(guó)平均價(jià)位3937元/噸，環(huán)比上周價(jià)格下跌34元/噸；25＃工字鋼為3981元/噸，環(huán)比上周價(jià)格下跌29元/噸。

鑒于其現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格表現(xiàn)不一致，因此參考意義不大，鑒于鞍鋼本鋼等鋼廠尚未出價(jià)，因此商家仍多以觀望為主。筆者認(rèn)為此次價(jià)格維穩(wěn)只是降價(jià)過(guò)程中的整理平臺(tái)，后期價(jià)格將會(huì)繼續(xù)下滑：首先，成交是檢驗(yàn)市場(chǎng)好壞的最重要標(biāo)準(zhǔn)，目前市場(chǎng)成交未出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，且有繼續(xù)惡化的趨勢(shì)；其次，在鋼廠成本進(jìn)一步下跌的情況下，商家利潤(rùn)空間擴(kuò)大，加上又至下旬，商家還貸壓力遠(yuǎn)勝以往，為了回籠資金，商家降價(jià)出貨的可能性很大，綜合來(lái)看，后期市場(chǎng)難言轉(zhuǎn)好。

（資訊部整理編輯，）

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。