中期協(xié)：進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理公司場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)

中期協(xié)2日發(fā)布通知，進(jìn)一步規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)管理公司場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)，引導(dǎo)業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

通知稱，風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)，以客戶風(fēng)險(xiǎn)管理需求為導(dǎo)向，合規(guī)、審慎開(kāi)展場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)；嚴(yán)禁與客戶開(kāi)展單純以高杠桿投機(jī)為目的、不存在真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理需求的場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)。

根據(jù)通知，風(fēng)險(xiǎn)管理公司備案開(kāi)展場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)的，期貨公司分類監(jiān)管評(píng)級(jí)持續(xù)不低于B類BBB級(jí)；風(fēng)險(xiǎn)管理公司實(shí)繳資本不低于人民幣5000萬(wàn)元；風(fēng)險(xiǎn)管理公司具備相應(yīng)資質(zhì)的人員、系統(tǒng)，運(yùn)行有效的內(nèi)部控制機(jī)制；風(fēng)險(xiǎn)管理公司場(chǎng)外衍生品部門(mén)應(yīng)當(dāng)至少包括合規(guī)法務(wù)、交易、風(fēng)控、結(jié)算等崗位，不同崗位人員不得互相兼職。

另外，風(fēng)險(xiǎn)管理公司開(kāi)展個(gè)股衍生品業(yè)務(wù)的，期貨公司分類監(jiān)管評(píng)級(jí)持續(xù)不低于A類AA級(jí)；風(fēng)險(xiǎn)管理公司實(shí)繳資本不低于人民幣2億元；風(fēng)險(xiǎn)管理公司開(kāi)展場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)時(shí)間在3年以上（以公司向協(xié)會(huì)報(bào)送的月度報(bào)告數(shù)據(jù)為準(zhǔn)）且具有自主對(duì)沖交易能力；場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人具有場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)3年以上從業(yè)經(jīng)歷。

根據(jù)通知，風(fēng)險(xiǎn)管理公司開(kāi)展個(gè)股場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)具有場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)或經(jīng)報(bào)備的專用證券賬戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖交易。風(fēng)險(xiǎn)管理公司開(kāi)展個(gè)股場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資產(chǎn)的20%（場(chǎng)外完全抵銷的衍生品合約規(guī)模不納入計(jì)算口徑）。開(kāi)展個(gè)股場(chǎng)外衍生品掛鉤單一股票的全部合約名義本金（場(chǎng)外完全抵銷的衍生品合約不納入計(jì)算口徑）占其總市值不超過(guò)5%。

通知要求，風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)審慎選擇權(quán)益類場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)交易對(duì)手方。交易對(duì)手方應(yīng)當(dāng)是符合《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者并滿足相關(guān)條件。風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全覆蓋場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的內(nèi)部管理制度，有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

通知稱，風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)開(kāi)展場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)，禁止出現(xiàn)以下行為：不當(dāng)宣傳推介、異化為杠桿融資工具、變相成為投資者交易通道、頻繁交易、違規(guī)與敏感客戶交易、為監(jiān)管套利等違法違規(guī)行為提供便利。風(fēng)險(xiǎn)管理公司開(kāi)展場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)部門(mén)要求履行數(shù)據(jù)報(bào)送義務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)管理公司備案開(kāi)展場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)后未能持續(xù)滿足本通知相應(yīng)展業(yè)條件的，公司應(yīng)當(dāng)立即向協(xié)會(huì)書(shū)面報(bào)告并暫停新增業(yè)務(wù)直至恢復(fù)滿足展業(yè)條件。

為確保業(yè)務(wù)平穩(wěn)有序銜接，對(duì)在通知印發(fā)前已開(kāi)展非個(gè)股場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)的，風(fēng)險(xiǎn)管理公司實(shí)繳資本應(yīng)在1年內(nèi)補(bǔ)足，期貨公司分類監(jiān)管評(píng)級(jí)應(yīng)在兩個(gè)評(píng)價(jià)年度內(nèi)滿足展業(yè)條件。開(kāi)展個(gè)股場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)的，不適用過(guò)渡期安排，存在不符合通知情形的，存續(xù)業(yè)務(wù)到期終止，不得續(xù)期，不得新增與通知要求不符的業(yè)務(wù)。

中期協(xié)要求，自通知發(fā)布之日起，風(fēng)險(xiǎn)管理公司應(yīng)立即開(kāi)展自查評(píng)估工作。對(duì)于通知發(fā)布后新增與通知要求不符業(yè)務(wù)的公司，中期協(xié)將依照自律規(guī)則采取自律措施。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。