中期協(xié)：進一步加強風險管理公司場外衍生品業(yè)務

中期協(xié)2日發(fā)布通知，進一步規(guī)范風險管理公司場外衍生品業(yè)務，引導業(yè)務健康發(fā)展。

通知稱，風險管理公司應當嚴格以服務實體經(jīng)濟為目標，以客戶風險管理需求為導向，合規(guī)、審慎開展場外衍生品業(yè)務；嚴禁與客戶開展單純以高杠桿投機為目的、不存在真實風險管理需求的場外衍生品業(yè)務。

根據(jù)通知，風險管理公司備案開展場外衍生品業(yè)務的，期貨公司分類監(jiān)管評級持續(xù)不低于B類BBB級；風險管理公司實繳資本不低于人民幣5000萬元；風險管理公司具備相應資質(zhì)的人員、系統(tǒng)，運行有效的內(nèi)部控制機制；風險管理公司場外衍生品部門應當至少包括合規(guī)法務、交易、風控、結(jié)算等崗位，不同崗位人員不得互相兼職。

另外，風險管理公司開展個股衍生品業(yè)務的，期貨公司分類監(jiān)管評級持續(xù)不低于A類AA級；風險管理公司實繳資本不低于人民幣2億元；風險管理公司開展場外衍生品業(yè)務時間在3年以上（以公司向協(xié)會報送的月度報告數(shù)據(jù)為準）且具有自主對沖交易能力；場外衍生品業(yè)務負責人具有場外衍生品業(yè)務3年以上從業(yè)經(jīng)歷。

根據(jù)通知，風險管理公司開展個股場外衍生品業(yè)務的，應當通過具有場外衍生品業(yè)務資質(zhì)的機構(gòu)或經(jīng)報備的專用證券賬戶進行風險對沖交易。風險管理公司開展個股場外衍生品業(yè)務規(guī)模不得超過凈資產(chǎn)的20%（場外完全抵銷的衍生品合約規(guī)模不納入計算口徑）。開展個股場外衍生品掛鉤單一股票的全部合約名義本金（場外完全抵銷的衍生品合約不納入計算口徑）占其總市值不超過5%。

通知要求，風險管理公司應當審慎選擇權(quán)益類場外衍生品業(yè)務交易對手方。交易對手方應當是符合《證券期貨投資者適當性管理辦法》的專業(yè)機構(gòu)投資者并滿足相關(guān)條件。風險管理公司應當建立健全覆蓋場外衍生品業(yè)務各環(huán)節(jié)的內(nèi)部管理制度，有效防范業(yè)務風險。

通知稱，風險管理公司應當依法合規(guī)開展場外衍生品業(yè)務，禁止出現(xiàn)以下行為：不當宣傳推介、異化為杠桿融資工具、變相成為投資者交易通道、頻繁交易、違規(guī)與敏感客戶交易、為監(jiān)管套利等違法違規(guī)行為提供便利。風險管理公司開展場外衍生品業(yè)務的，應當按照有關(guān)部門要求履行數(shù)據(jù)報送義務。風險管理公司備案開展場外衍生品業(yè)務后未能持續(xù)滿足本通知相應展業(yè)條件的，公司應當立即向協(xié)會書面報告并暫停新增業(yè)務直至恢復滿足展業(yè)條件。

為確保業(yè)務平穩(wěn)有序銜接，對在通知印發(fā)前已開展非個股場外衍生品業(yè)務的，風險管理公司實繳資本應在1年內(nèi)補足，期貨公司分類監(jiān)管評級應在兩個評價年度內(nèi)滿足展業(yè)條件。開展個股場外衍生品業(yè)務的，不適用過渡期安排，存在不符合通知情形的，存續(xù)業(yè)務到期終止，不得續(xù)期，不得新增與通知要求不符的業(yè)務。

中期協(xié)要求，自通知發(fā)布之日起，風險管理公司應立即開展自查評估工作。對于通知發(fā)布后新增與通知要求不符業(yè)務的公司，中期協(xié)將依照自律規(guī)則采取自律措施。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。