招商輪船聯(lián)合工銀租賃共同投資6艘VLOC

5月28日，招商輪船召開(kāi)第五屆董事會(huì)第十四次會(huì)議，同意擬與工銀租賃簽署合資合作協(xié)議，就共同投資經(jīng)營(yíng)6艘32.5萬(wàn)載重噸VLOC項(xiàng)目與工銀租賃組建合資公司。招商輪船自2016年起與工銀租賃下屬公司合作經(jīng)營(yíng)40萬(wàn)噸VLOC船舶承運(yùn)淡水河谷（國(guó)際）有限公司向中國(guó)進(jìn)口鐵礦石運(yùn)輸業(yè)務(wù)，合作進(jìn)展順利。本次擬簽署合資合作協(xié)議，是招商輪船繼續(xù)貫徹落實(shí)大客戶戰(zhàn)略，加大與工銀租賃合作力度的又一舉措。

根據(jù)招商輪船公告內(nèi)容，該公司全資子公司中國(guó)超大型礦砂船投資有限公司（China VLOC Investment Company Limited，簡(jiǎn)稱“China VLOC Investment”，實(shí)際控制人為招商輪船）與工銀金融租賃有限公司全資子公司 VLOC Maritime Holdings Limited（VM Holdings，公司實(shí)際控制人為工銀租賃）簽署合資合作協(xié)議，共同投資6艘32.5萬(wàn)噸 VLOC。據(jù)悉，此次投資標(biāo)的的名稱為VLOC Maritime 03 Marshall Limited，總投資金額為4.17億美元，其中China VLOC Investment投資1.251億美元，每艘船舶造價(jià)為6950萬(wàn)美元。

自 2016 年起，招商輪船與工銀租賃下屬公司合作經(jīng)營(yíng) 40萬(wàn)噸 VLOC船舶承運(yùn)淡水河谷（國(guó)際）有限公司向中國(guó)進(jìn)口鐵礦石運(yùn)輸業(yè)務(wù)，合作進(jìn)展順利。為繼續(xù)貫徹落實(shí)大客戶戰(zhàn)略，該公司擬與工銀租賃加大合作力度，就共同投資經(jīng)營(yíng) 6 艘 32.5萬(wàn)載重噸VLOC 項(xiàng)目與工銀租賃組建合資公司。目前，工銀租賃已為 VLOC 項(xiàng)目設(shè)立了 VLOC Maritime 03 Marshall Limited（以下簡(jiǎn)稱“標(biāo)的公司”），且該公司下屬全資子公司已完成與船廠的造船協(xié)議談判，并于2017年12月27日與船廠簽署了造船協(xié)議，訂造6艘32.5萬(wàn)噸級(jí)VLOC，船價(jià)為6950萬(wàn)美元/艘；此外，標(biāo)的公司下屬全資子公司還完成與淡水河谷長(zhǎng)期運(yùn)輸協(xié)議（COA）的談判，并于2018年4月18日與淡水河谷簽署了相關(guān)協(xié)議。以上造船協(xié)議和長(zhǎng)期運(yùn)輸協(xié)議，均以招商輪船與工銀租賃組建合資公司為生效前提。

公告稱，近期招商輪船與工銀租賃的合資談判基本完成，擬由中國(guó)超大型礦砂船投資公司以現(xiàn)金30美元認(rèn)購(gòu)標(biāo)的公司增發(fā)的30股股份，認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊?China VLOC Investment將擁有標(biāo)的公司公司30%股份，上述事項(xiàng)經(jīng)招商輪船第五屆董事會(huì)第十四次會(huì)議批準(zhǔn)，將于近期和工銀租賃簽署正式的投資合作協(xié)議。

據(jù)了解，招商輪船和工銀租賃已于2016年在VLOC領(lǐng)域達(dá)成合作，招商輪船全資子公司China VLOC Investment和工銀租賃全資子公司VLOC Maritime Holdings(VMH)簽署協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，China VLOC Investment收購(gòu)VMH的30%股份，雙方共同投資VLOC項(xiàng)目，該項(xiàng)目總投資金額為12.73億美元，其中招商輪船方投資3.819億美元。VMH目前擁有9艘VLOC，此外該公司還擁有另9艘VLOC在建船，分別由揚(yáng)子江船業(yè)和北船重工建造。

據(jù)悉，招商輪船此次投資的標(biāo)的公司是由工銀租賃于2016年3月3日在馬紹爾群島設(shè)立的專門(mén)從事投資管理 32.5萬(wàn)噸級(jí)VLOC的資產(chǎn)平臺(tái)。該公司現(xiàn)擁有6艘新造VLOC訂單。上述 6 艘VLOC總投資約4.17億美元，每艘船均與淡水河谷簽有每年貨運(yùn)量大約130萬(wàn)噸，期限為 27年的鐵礦石長(zhǎng)期運(yùn)輸協(xié)議，目前該沒(méi)有實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。

標(biāo)的公司此次增發(fā)完成后，中國(guó)超大型礦砂船投資有限公司和VM Holdings 分別持有其30%和70%的股份。屆時(shí)，該公司將組成擁有5名成員的董事會(huì)，其中VM Holdings派出3人，中國(guó)超大型礦砂船投資公司派出2人。此外，該公司及下屬所有公司的重大事項(xiàng)均需股東會(huì)一致通過(guò)，且該公司不經(jīng)營(yíng)實(shí)際業(yè)務(wù)，其日常管理（包括商務(wù)管理、船舶管理和財(cái)務(wù)管理）將由香港明華船務(wù)有限公司提供有償外包服務(wù)。

上述投資所需資金，公司初步擬使用自有資金和銀行借款，具體安排將根據(jù)銀行融資及公司實(shí)際情況確定。6 艘新造VLOC后續(xù)進(jìn)度款的支付，可以使用股東貸款或雙方尋求條件最優(yōu)惠的第三方貸款來(lái)支付合資項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)成本，在尋找外部融資過(guò)程中，將根據(jù)銀行要求及造船進(jìn)度逐步注入資本金。

招商輪船認(rèn)為，此項(xiàng)投資符合該公司發(fā)展戰(zhàn)略和干散貨船隊(duì)?wèi)?zhàn)略發(fā)展的需要，可望為其在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下提供長(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。