鋼企重組遇挫 柳鋼尋求新機(jī)遇

　自今年6月份以來，柳鋼股份就一直處于停牌狀態(tài)，期間一直披露公告稱公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，正在與前期收購的北海誠德鎳業(yè)有限公司、北海誠德金屬壓延有限公司、北海誠德不銹鋼有限公司進(jìn)行重組事項(xiàng)。由于上半年的嚴(yán)重虧損，也迫使柳州鋼鐵集團(tuán)走上了一條轉(zhuǎn)型重組之路。

　　重組前的準(zhǔn)備退出防城港項(xiàng)目

　　今年7月份以來，柳鋼就開始籌劃資產(chǎn)重組的事宜，期間收購了北海誠德鎳業(yè)有限公司及相關(guān)公司，筆者之前在前一篇文章中就有提到，既然要選擇重組，那么在此之前就必然要先與武鋼劃清界限，從武鋼防城港項(xiàng)目中全身而退，這樣才更有精力去重組北海誠德鎳業(yè)。

　　北海誠德鎳業(yè)是由廣西北部灣國際港務(wù)集團(tuán)、佛山市誠德特鋼有限公司組成的合資企業(yè)。北海誠德集團(tuán)目前占地3000余畝，現(xiàn)有員工3000多人，項(xiàng)目總投資160億元，是國內(nèi)第一條從紅土鎳礦冶煉到鎳鉻合金寬板成品的全流程鎳鉻合金生產(chǎn)線，是廣西規(guī)模最大的鎳鉻合金生產(chǎn)企業(yè)。

　　另外北海誠德鎳業(yè)有限公司是廣西境內(nèi)規(guī)模最大的特種鋼材冶煉企業(yè)之一，主要產(chǎn)品為鎳鉻合金板坯、板材、帶材等。2012年北海誠德鎳鉻合金產(chǎn)量突破100萬噸，其計(jì)劃產(chǎn)能以160萬噸新材料工程為主。這剛好可以填補(bǔ)柳鋼在不銹鋼市場的空白，這樣以來柳鋼的不銹鋼還可以擴(kuò)展華南區(qū)域。

　　重組遇挫終止重組事項(xiàng)

　　柳鋼在前幾次重大資產(chǎn)重組公告聲稱當(dāng)前與北海誠德鎳業(yè)重組的進(jìn)展比較順利，然而就在大家認(rèn)為此次柳鋼與北海誠德鎳業(yè)能夠順利完成的事實(shí)的時(shí)候，柳鋼于11月初晚間發(fā)布公告稱，由于標(biāo)的公司所提供的資料仍不齊全，中介機(jī)構(gòu)難以按計(jì)劃全面完成盡職調(diào)查以及審計(jì)、評(píng)估、法律核查工作。到目前為止，已經(jīng)停牌四個(gè)多月，仍有許多工作未按計(jì)劃完成;此外，標(biāo)的公司及其控股股東與上市公司在財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、業(yè)績承諾、利潤補(bǔ)償、交易對(duì)價(jià)等核心交易條款上存在重大分歧，以及公司與標(biāo)的方實(shí)際控制人存在重大分歧等原因，柳鋼認(rèn)為本次重大資產(chǎn)重組條件尚不成熟，故決定終止重組事項(xiàng)。

　　不難看出，雖然各方都有心推動(dòng)此次重組事宜，但由于諸多原因最終還是以失敗告終，在鋼鐵行業(yè)普遍出現(xiàn)虧損的背景之下，多數(shù)鋼鐵公司希望借助重組“復(fù)活”，這其中就包括建龍收購海鑫鋼鐵、方大特鋼收購萍鋼、河北民企抱團(tuán)重組合并等等，既有成功案例，也有失敗之舉。這也說明了鋼企重組之路并非是那么簡單而順利的。國企改革方面必定牽涉到很多關(guān)于切身實(shí)質(zhì)性利益的相關(guān)問題，加上當(dāng)前行業(yè)的低迷期，一旦雙方就某些事宜無法達(dá)成一致的觀點(diǎn)，勢(shì)必產(chǎn)生分歧，這樣一來，重組失敗也在情理之中，這也說明在推進(jìn)淘汰落后產(chǎn)能、鋼企兼并重組的過程中必定是漫長的、困難的。

　　行業(yè)低迷與三大國企抱團(tuán)合作

　　雖然柳鋼在此前重組北海誠德鎳業(yè)失手，但柳鋼也一直在積極尋找一些機(jī)會(huì)，希望在鋼鐵行業(yè)低迷的時(shí)候能夠?qū)崿F(xiàn)扭虧畢竟柳鋼前三季度虧損繼續(xù)擴(kuò)大。近期，柳鋼與廣西建工集團(tuán)有限責(zé)任公司、廣西交通投資集團(tuán)有限公司、廣西新發(fā)展交通集團(tuán)有限公司在南寧簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，開啟廣西國企抱團(tuán)取暖、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、相互合作、共謀發(fā)展新模式。在嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，柳鋼希望通過與其他三家大型國企終端戰(zhàn)略合作，最大限度地實(shí)現(xiàn)大企業(yè)集團(tuán)間的資源共享、利益共享。這也是繼柳鋼重組失敗之后邁出最重要的一步。

　　通過此次加強(qiáng)合作，柳鋼希望其他三大企業(yè)集團(tuán)在承建的工程項(xiàng)目能優(yōu)先使用柳鋼的鋼材，柳鋼將給予最優(yōu)惠的政策、產(chǎn)品和服務(wù)。柳鋼將加大鋼廠直供比例，減少中間流通商所產(chǎn)生的其他費(fèi)用。在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力逐步加大、市場空間縮小、競爭趨于白熱化的特殊情況下，企業(yè)“單打獨(dú)斗”已不能適應(yīng)市場競爭要求，所以柳鋼在面臨嚴(yán)重虧損以及行業(yè)低迷的前提下，加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，尋找新機(jī)遇，相信這也是其他鋼企目前正在做的，畢竟當(dāng)下行業(yè)低迷時(shí)期，無論是鋼企還是流通商，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

　　小結(jié)

　　無論是柳鋼退出武鋼防城港項(xiàng)目，還是重組北海城德鎳業(yè)公司，亦或是與廣西三大國企抱團(tuán)取暖，都說明了柳鋼在國企改革的過程當(dāng)中都在積極的摸索著，探尋著。筆者也希望柳鋼在積極探尋“解困之道”的同時(shí)，能夠給予其他鋼鐵企業(yè)帶來一絲啟發(fā)，為共鑄鋼鐵行業(yè)的春天而努力著，奮斗著。鋼聯(lián)

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。