外匯期權(quán)波動(dòng)率下降帶來(lái)的巨大利潤(rùn)

外匯期權(quán)波動(dòng)率下降帶來(lái)的巨大利潤(rùn)，①近期外匯期權(quán)溢價(jià)大幅下降，為投資者帶來(lái)緩解，同時(shí)也為波動(dòng)率賣(mài)家?guī)?lái)了豐厚回報(bào)，尤其是在歐元/美元市場(chǎng)。②隱含波動(dòng)率是衡量外匯實(shí)際波動(dòng)率預(yù)期的關(guān)鍵指標(biāo)，用于確定外匯期權(quán)溢價(jià)。在普通歐式期權(quán)中，隱含波動(dòng)率越高，期權(quán)溢價(jià)越高，反之亦然。③以周一為例，交易員賣(mài)出3000萬(wàn)歐元的1個(gè)月到期的EUR/USD跨式期權(quán)，當(dāng)時(shí)隱含波動(dòng)率為9.0，獲得2.02%的溢價(jià)，即60.6萬(wàn)歐元。目前該期權(quán)隱含波動(dòng)率降至7.4，回購(gòu)溢價(jià)為49.8萬(wàn)歐元，潛在利潤(rùn)為10.8萬(wàn)歐元。④長(zhǎng)期期權(quán)的隱含波動(dòng)率變化對(duì)溢價(jià)的影響更大。例如，1年期EUR/USD期權(quán)隱含波動(dòng)率從8.0降至7.2，3000萬(wàn)歐元交易的溢價(jià)差額為18.6萬(wàn)歐元。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。