海外熱銷，國內(nèi)遇冷，家用空調(diào)六月市場冰火交鋒

據(jù)產(chǎn)業(yè)在線監(jiān)測顯示，2024年6月家用空調(diào)生產(chǎn)1838.6萬臺，同比增長4.6%；銷售1894.0萬臺，同比增長3.6%。其中內(nèi)銷1056.8萬臺，同比下滑15.8%；出口837.2萬臺，同比增長46.1%。截至6月底工廠庫存同比下降1.0%。

本月內(nèi)外銷市場表現(xiàn)背道而馳。一方失衡總有一方靠近支點，當前，國內(nèi)市場需求在地產(chǎn)、消費以及天氣等多重影響下難達預期，外銷市場再次承擔了中國空調(diào)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定向上發(fā)展的平衡器。

內(nèi)銷終端“腥風血雨”，庫存、價格、天氣是三大元兇

國內(nèi)市場，“618”對于消費者來說是一年一度的囤貨大季，對于商家和平臺來說則是一年更比一年卷，但是又不得不卷的大坑。今年“618”的“坑”，似乎比嫦娥六號拍到的月球還要凹凸不平。

今年“618”開始的早但是結束的“慘”，在消費不振的大環(huán)境下，過高的庫存儲備必然會引起價格戰(zhàn)的腥風血雨，疊加上天氣的不給力、房地產(chǎn)市場蒙塵，旺季不旺再次出現(xiàn)在了疫情結束以后。

回顧歷史上價格戰(zhàn)出現(xiàn)的原因，都是需求端因為種種原因出現(xiàn)了下滑。從目前了解到的線上線下價格來看，“618”期間家用空調(diào)平均價格普遍處于低點，“618”結束后略有回升但仍低于前期。價格戰(zhàn)的打響是多種因素使然，雖然大家對本輪降價有心理準備，但仍然是超出了預期，對于多數(shù)企業(yè)而言，卷價格就是在虧錢折損收益。當下價格戰(zhàn)帶來的余痛仍然影響著行業(yè)和市場。

從產(chǎn)業(yè)在線最新發(fā)布的排產(chǎn)數(shù)據(jù)來看，7月、8月內(nèi)銷排產(chǎn)都處于下滑通道中。當下企業(yè)只能寄希望于金九銀十，預計9月內(nèi)銷在持續(xù)下降4個月后，再度轉(zhuǎn)正。

當然6月份的內(nèi)銷低迷也與天氣有關，“618”期間三伏天還未到，南方7月份才開始出現(xiàn)高溫天氣。預計庫存未來還是會得到一定程度的消化，但是很難達到預期，因為天氣對于空調(diào)銷售的影響在減弱，人口、地產(chǎn)等影響系數(shù)在加大。當下房地產(chǎn)市場仍未明朗、大環(huán)境仍舊低迷，對于企業(yè)來說適當降低市場預期，更專注于產(chǎn)品本身將是減緩陣痛的唯一止痛藥。

出口規(guī)模高歌猛進，歐美市場觸底回升

進入6月，出口市場依然保持較強的增長韌性。家用空調(diào)出口從年初以來表現(xiàn)一直超出預期，歐美市場觸底回升，新興國家貢獻了大部分增量，新興市場的增長和我國家電出口的增速基本同步。從主要新興市場的需求環(huán)境來看，其實多數(shù)市場的內(nèi)需不算景氣，中國出口的增長更多來自于國內(nèi)家電品牌的競爭優(yōu)勢。

競爭有利有弊，供應過強導致了一定程度的價格內(nèi)卷。從2023年到現(xiàn)在，家用空調(diào)的出口均價一直處于下滑通道中，即使今年在海運價格和原材料價格上漲的情況下，出口價格仍然處于下降趨勢。

從主要區(qū)域表現(xiàn)來看，北美家電市場整體從筑底轉(zhuǎn)向被動去庫，多方跡象表明，美國去庫存周期基本磨底結束，進入主動補庫階段，因此今年北美市場空調(diào)出口推動較為順利。東南亞和中東等市場在高溫刺激下，需求有爆發(fā)的趨勢。

總體而言，整個上半年的家用空調(diào)出口都表現(xiàn)出超預期增長，空調(diào)企業(yè)也在內(nèi)銷低迷的情況下紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)外銷市場。產(chǎn)業(yè)層面，國內(nèi)產(chǎn)能持續(xù)擴張，而有效需求依然不足，導致國內(nèi)工業(yè)品價格持續(xù)下跌，為出口企業(yè)帶來了更強的成本優(yōu)勢。預計空調(diào)出口的火熱局面還將持續(xù)一段時間。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。