原油交易提醒：油價(jià)重新拐頭下行 短期回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)加劇

周四（2月22日）亞市，油價(jià)重新拐頭向下的跡象，雖然API原油庫存意外錄得下降使得油價(jià)有所反彈，但因美元在上周錄得近3年低點(diǎn)88.24后持續(xù)反彈，以及美國(guó)原油產(chǎn)量預(yù)期均限制油價(jià)漲幅，整體來看油價(jià)短期或面臨進(jìn)一步回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。

API原油庫存意外錄得下降使得油價(jià)有所反彈

美國(guó)石油協(xié)會(huì)(API)公布數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)原油、精煉油庫存錄得減少。而汽油庫存則錄得增加。

API公布，截至2月16日當(dāng)周，美國(guó)原油庫存減少90.7萬桶，至4.203億桶，分析師預(yù)估為增加133.3萬桶。庫欣原油庫存減少264.4萬桶。

API公布，上周汽油庫存增加146.8萬桶，調(diào)查預(yù)估為減少55.8萬桶。上周精煉油庫存減少356.3萬桶，預(yù)估為減少163.3萬桶。

金融博客零對(duì)沖表示，API原油庫存意外錄得下降使得油價(jià)有所反彈，雖然OPEC已經(jīng)減少了很大一部分產(chǎn)量，但這部分減少很大程度上被美國(guó)的產(chǎn)量抵消。盡管最近OPEC成員國(guó)試圖打消投資者對(duì)其減產(chǎn)決心的疑慮，但市場(chǎng)對(duì)此似乎并不認(rèn)同。

新加坡期貨經(jīng)紀(jì)商OANDA公司亞太交易主任StephenInnes稱：“美元指數(shù)持續(xù)筑底，鞏固夯實(shí)止跌根基。”

美國(guó)原油產(chǎn)量飆升不斷限制油價(jià)漲幅

限制油價(jià)走強(qiáng)的還有不斷飆升的美國(guó)原油產(chǎn)量。目前美國(guó)原油生產(chǎn)規(guī)模已逾1000萬桶/日，超過沙特躍居世界第二，并且直逼老大俄羅斯。

新加坡菲利普期貨公司公布的研報(bào)顯示：“美國(guó)產(chǎn)能快速膨脹，對(duì)原油價(jià)格走強(qiáng)構(gòu)成重大挑戰(zhàn)。”

但盡管美國(guó)供給能力節(jié)節(jié)攀升，全球原油市場(chǎng)總體上仍然受到良好支撐。全球需求增長(zhǎng)保持在健康軌道上運(yùn)行，OPEC和俄羅斯等10幾個(gè)非OPEC產(chǎn)油國(guó)實(shí)施的集體減產(chǎn)行動(dòng)也已經(jīng)并將繼續(xù)取得成效。

全球礦業(yè)和能源巨頭必和必拓公司在本周發(fā)布的年度經(jīng)濟(jì)和大宗商品前景展望中稱：“2018年全球市場(chǎng)預(yù)期實(shí)現(xiàn)大致平衡，但重現(xiàn)供給過剩的風(fēng)險(xiǎn)不能排除。”

美銀美林(BofAML)分析師FranciscoBlanch稱，布倫特原油2018年的均價(jià)料在每桶64美元，因美國(guó)和全球的通脹預(yù)期上升以及美元潛在的疲軟可能會(huì)在未來一兩年支持油價(jià)。不過，Blanch也指出，2019年布倫特原油的均價(jià)可能下滑至每桶60美元，因石油輸出國(guó)組織(OPEC)主導(dǎo)的減產(chǎn)退潮，且美國(guó)供應(yīng)對(duì)價(jià)格上漲做出了反應(yīng)。

技術(shù)面上，美國(guó)原油期貨已經(jīng)跌破61.02美元支撐位，可能跌至59.95-60.49美元區(qū)間。

上述支撐位是58.23-62.74美元升勢(shì)的38.2%回檔位。這輪漲勢(shì)由三浪組成。標(biāo)記為b的第二浪在59.95美元附近結(jié)束，可能即將臨近。

下一支撐位在60.49美元，失守后可能將進(jìn)一步跌向59.95美元。對(duì)66.66-58.07美元跌勢(shì)的另一回檔位分析顯示，油價(jià)已經(jīng)跌破38.2%回檔位61.35美元，正下探60.10美元。

只有升破61.68美元，才能確認(rèn)上行趨勢(shì)持續(xù)。

波浪型態(tài)和預(yù)估分析顯示，布倫特原油期貨可能再度測(cè)試64.41美元支撐位。

自2月19日所及高點(diǎn)65.90美元開始的修正走勢(shì)尚未走完，與之相反的是2月13日低點(diǎn)61.76美元開始的上升浪。

這波上漲由三浪組成。第二浪(b浪)在63.12附近結(jié)束，現(xiàn)在可能逼近這一水準(zhǔn)。預(yù)估分析認(rèn)為支撐位在64.41，為38.2%回檔位，會(huì)令跌勢(shì)暫時(shí)止步。

從日線圖來看，油價(jià)未能突破65.34美元阻力位，可能回跌向61.67美元支撐位。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。