鐵礦石進口預(yù)警監(jiān)測報告（第53期 217年12月）

2017年11月，鐵礦石進口許可證發(fā)證數(shù)量11252.80萬噸，環(huán)比增加6.16%，金額73.33億美元，平均價格65.16美元/噸；清關(guān)數(shù)量5695.70萬噸，金額36.56億美元；平均海運費價格17.37美元/噸，環(huán)比降低1.28美元/噸。11月，累計發(fā)證132025.27萬噸，金額938.35億美元，平均價格71.07美元/噸；累計清關(guān)93442.62萬噸，金額663.42億美元；平均海運費價格16.56美元/噸。11月份我國鐵礦石進口情況如下：一、  進口鐵礦石分國別進口數(shù)量、價格情況2017年11月，自澳大利亞進口許可證發(fā)證數(shù)量7027.03萬噸，環(huán)比增加4.28%，金額44.18億美元，平均進口單價62.87美元/噸；清關(guān)數(shù)量3688.65萬噸，金額22.90億美元。1-11月累計發(fā)證數(shù)量81140.33萬噸，金額566.73億美元，平均進口單價69.85美元/噸；清關(guān)數(shù)量59112.64萬噸，金額411.41億美元。自巴西進口許可證發(fā)證數(shù)量2421.73萬噸，環(huán)比增加2.63%，金額16.48億美元，平均進口單價68.05美元/噸；清關(guān)數(shù)量1252.02萬噸，金額8.08億美元。1-11月累計發(fā)證數(shù)量28011.57萬噸，金額211.72億美元，平均進口單價75.58美元/噸；清關(guān)數(shù)量18671.34萬噸，金額141.14億美元。自印度進口許可證發(fā)證數(shù)量164.15萬噸，環(huán)比增加41.36%，金額1.50億美元，平均進口單價91.44美元/噸；清關(guān)數(shù)量111.86萬噸，金額1.15億美元。1-11月累計發(fā)證數(shù)量3352.37萬噸，金額24.37億美元，平均進口單價72.68美元/噸；清關(guān)數(shù)量2170.76萬噸，金額14.96億美元。自其他國家進口許可證發(fā)證數(shù)量1639.89萬噸，金額11.16億美元，平均進口單價68.07美元/噸；清關(guān)數(shù)量643..17萬噸，金額4.43億美元。1-11月累計發(fā)證數(shù)量19521.00萬噸，金額135.53億美元，平均進口單價69.43美元/噸；清關(guān)數(shù)量13487.88萬噸，金額95.92億美元。二、  進口企業(yè)動態(tài)2017年1-11月，共計625家企業(yè)申領(lǐng)了鐵礦石自動進口許可證，其中有571家企業(yè)已實際進口。三、  進口鐵礦石分合同品位進口情況2017年11月，自澳大利亞進口合同數(shù)量5188.66萬噸。其中，66%及以上品位的合同39.12萬噸,平均價格79.74美元/噸。1-11月累計合同334.34萬噸,平均價格87.22美元/噸；63-66%的合同1010.45萬噸，平均價格75.49美元/噸。1-11月累計合同10661.73萬噸，平均價格81.07美元/噸；60-63%的合同2403.01萬噸，平均價格65.84美元/噸。1-11月累計合同28582.74萬噸，平均價格74.50美元/噸；55-60%的合同1696.79萬噸，平均價格49.81美元/噸。1-11月累計合同22260.81萬噸，平均價格55.91美元/噸。自巴西進口合同數(shù)量1740.12萬噸。其中，66%及以上品位的合同46.95萬噸,平均價格84.85美元/噸。1-11月累計合同1411.03萬噸，平均價格91.14美元/噸；63-66%的合同864.97萬噸，平均價格79.83美元/噸。1-11月累計合同8296.07萬噸,平均價格88.69美元/噸；60-63%的合同725.09萬噸，平均價格59.09美元/噸。1-11月累計合同10227.11萬噸,平均價格70.63美元/噸；55-60%的合同103.12萬噸，平均價格43.66美元；1-11月累計合同1486.27萬噸,平均價格49.67美元/噸。四、  進口鐵礦石海運費情況2017年11月鐵礦石進口平均進口海運費17.37美元/噸。其中，澳大利亞17.36美元/噸；巴西17.05美元/噸；印度12.46美元/噸；南非24.56美元/噸；伊朗21.16美元/噸。1-11月平均進口海運費16.56美元/噸。其中，澳大利亞16.97美元/噸；巴西15.85美元/噸；印度13.09美元/噸；南非14.70美元/噸；伊朗20.76美元/噸。五、  本月鐵礦石進口市場情況12月份鐵礦石價格整體或呈現(xiàn)沖高回落的走勢。受冬季限產(chǎn)和鋼材需求超預(yù)期影響，鋼廠高利潤下對于高品澳粉需求居高不下，因而高品澳粉庫存仍未出現(xiàn)累庫情況。但近期疏港量持續(xù)下降與港口庫存增速上行，反應(yīng)了鋼廠補燒結(jié)礦庫存需求已逐漸放緩，同時11月鋼材需求超預(yù)期有工地趕工的因素，近期建材成交量持續(xù)下降也反映了12月份需求大概率下降。當(dāng)前鐵礦高品粉間價差以破新高，金布巴粉和巴粗均有不錯的交割利潤，對鐵礦01合約上行有制約作用。高低品價差本月再次回升至200元上方，因10月份空氣質(zhì)量和十九大影響，鋼廠燒結(jié)限產(chǎn)和港口疏港均受限，導(dǎo)致限產(chǎn)季開始后雖然高爐有停止生產(chǎn)，但鋼廠補燒結(jié)礦庫存，鐵礦石需求依然強勁，同時為彌補高爐停產(chǎn)所導(dǎo)致的鐵水減量，鋼廠進一步增加了高品粉礦和球團礦的需求，因而高低品價差再次開始拉大。截止至11月26日，澳洲巴西鐵礦石發(fā)運量共計8732.5萬噸，全月合計約10075.9萬噸，環(huán)比10月下降666.8萬噸，其中澳洲下降428.7萬噸。具體來看，力拓因月初和下旬有2次較長時間的泊位檢修，影響其222.6萬噸鐵礦發(fā)運；同時FMG則由于國內(nèi)對低品礦需求的持續(xù)疲軟，環(huán)比下降220.9萬噸，僅BHP因補發(fā)前期事故影響量，繼續(xù)維持10月的高位發(fā)運狀態(tài)，11月整體上漲62.1萬噸。但從高品粉礦方面來看，11月澳洲澳品粉礦發(fā)運量2666.9萬噸，基本與10月持平。下月礦山若要完成年度計劃，則發(fā)貨量需保持10月份1.06億噸的高位水平，但12月冬季限產(chǎn)對鐵礦石需求影響將比11月更加明顯，同時考慮歷年礦山離計劃目標(biāo)均有一定程度偏差，12月份大概率發(fā)運量環(huán)比11月微增。國內(nèi)礦方面，環(huán)保問題繼續(xù)發(fā)酵，山西和河北等地受影響較大。同時出于產(chǎn)量的不穩(wěn)定和礦山看漲心態(tài)強不愿低價出售的原因，鋼廠進口礦配比較限產(chǎn)前有所增加，因而在河北、山東、山西等限產(chǎn)城市出現(xiàn)了產(chǎn)量下降但庫存增加的局面，尤其以山西地區(qū)為主，而安徽、遼寧等地情況則與之相反。目前國內(nèi)266座礦山精粉產(chǎn)量今年首次出現(xiàn)了同比下降的情況，不過當(dāng)前國內(nèi)環(huán)保不達標(biāo)礦山均已停產(chǎn)，后期產(chǎn)量下降空間有限，或?qū)⒕S持窄幅波動的情況。11月163家鋼廠高爐開工率環(huán)比10月下降7.6%至63.54%，高爐產(chǎn)能利用率也跌至72.37%創(chuàng)有統(tǒng)計以來的最低水平。截止統(tǒng)計至23日，唐山市限產(chǎn)季停產(chǎn)影響產(chǎn)能約1626萬噸，占官方公布產(chǎn)能的89%左右，考慮后期仍有高爐計劃停產(chǎn)中，完成指標(biāo)的概率較大。目前鋼廠均已上報華北電網(wǎng)，通過用電量監(jiān)控生產(chǎn)執(zhí)行情況，因而執(zhí)行力度上有所保障，此外環(huán)保限產(chǎn)已擴及其他區(qū)域，近期徐州、山西、山東等地均有高爐停產(chǎn)情況。由于限產(chǎn)季停產(chǎn)已經(jīng)全面開始執(zhí)行，后期開工率下降空間有限。鐵礦石需求方面，由于高利潤刺激下，鋼廠對于優(yōu)質(zhì)的高品粉礦，諸如PB粉和卡粉等品種需求量繼續(xù)攀升，同時今年鋼廠壓縮高爐例行檢修時間，因而多使用優(yōu)質(zhì)鐵礦和球團護爐以維持高爐正常生產(chǎn)。受限于國內(nèi)礦山產(chǎn)量問題，鋼廠燒結(jié)中進口礦配比持續(xù)提升，后期高利潤刺激下鋼廠短期不會再調(diào)整配礦需求。11月全國港口鐵礦石庫存13984.9萬噸，環(huán)比上月增長390.9萬噸。由于10月燒結(jié)機限產(chǎn)較多，因而11月中旬限產(chǎn)執(zhí)行并未抑制鋼廠對于鐵礦的需求，疏港量仍維持在270萬噸上方，與去年同期基本持平，因而庫存堆積并未如預(yù)期有較大的增幅。品種結(jié)構(gòu)方面，澳洲和巴西高品粉礦庫存比例已達46%，但其中澳洲高品粉庫存占比僅19.6%，基本與前期持平。隨著限產(chǎn)持續(xù)和鋼廠燒結(jié)礦補庫結(jié)束，庫存增速有望繼續(xù)增加。說明：合同數(shù)據(jù)，包括分合同進口品位、海運費等數(shù)據(jù)來源于進口企業(yè)填報。其它數(shù)據(jù)來源于商務(wù)部許可證事務(wù)局，為鐵礦石自動進口許可證發(fā)證過程的實時動態(tài)數(shù)據(jù)，僅供參考。其中：發(fā)證數(shù)量指本期（月、本年累計）發(fā)放給進口企業(yè)的自動進口許可證的數(shù)量；清關(guān)數(shù)量指本期（月、本年累計）進口企業(yè)已憑自動進口許可證報關(guān)進口的數(shù)量。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。