河南能源擬兌付48.55億元，加快“后永煤事件”信用修復(fù)

26日，永城煤電控股集團有限公司（簡稱“永煤控股”）發(fā)布公告，擬于10月30日召開“20永煤MTN002”2023年第二次持有人會議。公告稱，現(xiàn)鑒于永煤控股經(jīng)營狀況良好，資金充沛，同時也為保障債務(wù)融資工具持有人的合法權(quán)益，擬提前兌付“20永煤MTN002”債券本金5億元及其應(yīng)付利息。

10月24日，據(jù)媒體報道，永煤控股母公司河南能源集團有限公司（簡稱“河南能源”）相關(guān)人士表示，河南能源計劃于2023年年底前集中兌付2024年、2025年到期債券共計48.55億元，以加快推進企業(yè)信用全面修復(fù)。

在相關(guān)人士表態(tài)的前一天，也就是10月24日，河南省財政廳公布最新特殊再融資債券發(fā)行計劃，其中再融資一般債券(八期)和再融資專項債券(十期)共計劃發(fā)行255.9881億元，用于償還存量債務(wù)。

48.55億元逾期債券均將提前償還，河南能源加快“后永煤事件”信用修復(fù)

繼10月22日永煤控股兌付“20永煤MTN006”50%本金及所有應(yīng)付利息合計5.6億元，公開信息顯示，自“永煤事件”2020年11月起至今，永煤控股全資母公司河南能源已完成80筆債券兌付，累計兌付債券本息485億元。

據(jù)公開資料顯示，永煤控股是河南省“三煤一鋼”之一，為河南省重要工業(yè)企業(yè)，全資控股股東為河南能源集團有限公司，后者為河南省國資委下屬獨資公司。集團主營業(yè)務(wù)包括煤炭、化工、貿(mào)易、有色、裝備制造等，其中煤炭是核心業(yè)務(wù)。

在完成今年多筆按期兌付后，河南能源相關(guān)人士表示，將計劃于2023年年底前集中兌付2024年、2025年到期債券，以加快推進企業(yè)信用全面修復(fù)。

據(jù)企業(yè)預(yù)警通顯示，截至10月26日，河南能源存續(xù)債券共10只，余額總計48.55億元，其中永煤控股存續(xù)債券共9只，總計33.55億元，均將于2024年到期，另一只河南能源的15億元PPN將于2025年到期。

據(jù)河南能源官微顯示，今年前三季度，公司實現(xiàn)煤炭產(chǎn)量5089萬噸，營業(yè)收入897億元，利潤總額43.1億元，基本完成了各項任務(wù)階段性目標(biāo)，保持了穩(wěn)中有進、穩(wěn)中提質(zhì)、穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢。而永煤控股半年報數(shù)據(jù)同樣持續(xù)較好，其中總營收同比增長12.79%，凈利潤21.21億元，同比增速高達96.59%。

海通國際在研報中表示，目前煤炭債信用利差處于歷史低位，從今年中報來看煤炭板塊整體盈利仍較穩(wěn)健，煤企現(xiàn)金流情況良好，償債壓力不大。行業(yè)處于穩(wěn)價的政策背景下，簽訂中長期合同占比較高的企業(yè)未來穩(wěn)定性較好，弱資質(zhì)主體更易受到海外價格回落的沖擊，因而中長期優(yōu)質(zhì)信用債仍是挖掘的關(guān)鍵，優(yōu)選央國企高等級煤炭債，細分品種來看，目前產(chǎn)業(yè)永續(xù)利差分位數(shù)尚可，可關(guān)注煤炭永續(xù)債的配置價值。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。