堅定的賽道方向,及持續(xù)不斷的利好政策刺激下,資本市場對造車新品牌的熱情似乎有所回升。
8月30日晚間,長安汽車公告,旗下品牌阿維塔科技完成B輪融資,募集資金30億元,投后估值近200億元。本輪融資由長安汽車、南方資產、兩江產業(yè)基金繼續(xù)追加投資,同時引入了重慶產業(yè)母基金、交銀投資、廣開控股等國有資本。本次增資完成后,長安汽車持股比例保持40.99%不變,南方資產持股比例則由7.35%增加到7.81%。
此前的6月9日,重慶產權交易網發(fā)布“阿維塔科技(重慶)有限公司增資項目”公告顯示,阿維塔科技擬實施企業(yè)增資,擬募資總額不高于40億元,原股東將參與增資,擬征集投資方數量將擇優(yōu)確定。
“增資后,長安汽車和南方工業(yè)資產合計持股比例不超過50%。”彼時,公告披露,該項目募資將用于研發(fā)設計、產線投入、市場品牌發(fā)展、渠道建設等方面,及補充企業(yè)流動資金需求。
隨著智能電動化轉型的深入,造車新品牌都需要更多的資金支持。此前一日,哪吒汽車宣布,已完成總額為70億元人民幣的cross over輪融資。盡管哪吒汽車并未披露更多的交易信息,但記者在今年2月便曾從知情人士處獲悉,哪吒品牌主體合眾汽車正式啟動港股上市計劃,保薦人分別為中信、中金、摩根士丹利及UBS。彼時,合眾方面表示“不予置評”。
“crossover輪通常是為了讓企業(yè)更快IPO而進行的股權投資。”有業(yè)內人士表示,新能源汽車企業(yè)中,目前僅特斯拉、理想及比亞迪實現盈利,其余公司均處于持續(xù)虧損狀態(tài),為確保有足夠現金流支撐企業(yè)發(fā)展,IPO已成為重要的融資渠道,并吸引一批造車新勢力急于啟動IPO征程。
成長迅猛的吉利汽車旗下高端智能電動品牌極氪亦存在同樣的問題。8月25日,證監(jiān)會網站顯示,極氪智能科技控股公司境外上市備案信息獲批。根據境外發(fā)行上市備案通知書,極氪計劃在美國紐約證券交易所上市并發(fā)行不超過9.26億股普通股。
“今年上半年極氪整車毛利率達到兩位數水平。”在吉利汽車2023中期財報會時,吉利控股集團總裁、極氪智能科技CEO安聰慧透露,公司會根據市場情況,持續(xù)密切跟蹤資本市場動態(tài),研究部署完成上市時點。
記者從知情人士處獲悉,極氪準備在香港、新加坡、倫敦、紐約、波士頓、加州和中東與投資者開啟試水會議,以評估全球投資者對其在紐交所首次公開募股的興趣,并計劃在未來的IPO中募集10億美元左右的資金。“結合近期業(yè)務,極氪IPO估值預計大大超過130億美元。”該知情人士表示。
自2022年以來,多家未上市造車新勢力積極奔走于IPO前的籌備工作。2022年9月,零跑汽車成功登陸港交所,成為國內二線造車新勢力中首家登陸資本市場的車企。至此,加上此前已上市的蔚來汽車、理想汽車以及小鵬汽車,國內登陸資本市場的造車新勢力已達4家。目前,背靠廣汽集團的埃安計劃今年掛牌上市,正式沖擊科創(chuàng)板,而東風嵐圖、上汽智己、長安阿維塔、高合汽車等新能源汽車品牌也制定了獨立上市計劃。此外,曾赴美IPO、科創(chuàng)板IPO計劃均落空的愛馳汽車,目前計劃借殼華夏博雅(北京)教育科技有限公司登陸納斯達克,期望于2023年完成交割。
“先上(市的企業(yè))的往往代表著能生存下來,后上的可能隨時會失去融資的機會。”上述業(yè)內人士認為,從融資角度看,“蔚小理”多重上市后手握豐沛現金,但仍面對巨大資金壓力;傳統(tǒng)車企孵化的“新實力”則能夠快速實現量產及技術迭代,具得天獨厚的競爭優(yōu)勢。相比之下,新勢力里的“第二梯隊”,一不得天時、二不得地利,唯有全力以赴盡早上市才能存活下去。“對于整個新能源汽車市場而言,‘下半場’也意味著汽車智能化的重要性日益凸顯,科技門檻及其背后的資金門檻幾何倍數提升,新勢力們借助資本市場才能擁有充沛的現金流,而不管是從投資人回報還是為了長期經營,上市都是更好的選擇。”
備注:數據僅供參考,不作為投資依據。
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