韓華海洋“加價(jià)”交付俄羅斯2艘全球最大LNG-FSU

盡管面臨西方制裁，韓華海洋（原大宇造船）仍然按期交付俄羅斯兩艘全球最大LNG浮式儲(chǔ)存裝置（LNG-FSU），這也給韓國(guó)船企因?yàn)橹撇脤?dǎo)致的80億美元巨額俄羅斯“撤單”LNG船訂單的解決帶來了希望。

Novatek全額付款！韓華海洋2艘LNG-FSU繞道4個(gè)月抵達(dá)俄羅斯

據(jù)韓國(guó)業(yè)界消息人士確認(rèn)，韓華海洋在7月已經(jīng)向俄羅斯能源巨頭Novatek交付了“Saam FSU”號(hào)和“Koryak FSU”號(hào)兩艘LNG-FSU，Novatek也已韓華海洋支付了全部船款。韓國(guó)業(yè)界表示，這2艘LNG-FSU的順利交付意義十分重大，標(biāo)志著因俄烏沖突爆發(fā)后西方對(duì)俄制裁導(dǎo)致的交付風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)解除。

據(jù)了解，此次交付的2艘LNG-FSU的建造合同簽署于2020年6月，總價(jià)值9013億韓元（當(dāng)時(shí)約合7.48億美元）。該裝置長(zhǎng)約400米，寬約60米，能夠裝載36萬立方米液化天然氣，足夠儲(chǔ)存兩艘LNG船的天然氣。從最近的更正公告來看，這份合同金額已經(jīng)從原本的9013億韓元修改為10024億韓元（約合7.53億美元），按韓元計(jì)上漲了1000億韓元以上，即使按美元匯率計(jì)也上漲了約500萬美元。這反映出在長(zhǎng)達(dá)3年的建造期間船價(jià)上漲的情況。

LNG-FSU是從海上破冰型LNG船接收并儲(chǔ)存LNG后，作為常規(guī)LNG船裝卸的設(shè)備，被稱為“漂浮在海上的LNG中轉(zhuǎn)站”。從韓華海洋當(dāng)時(shí)發(fā)布的消息，這2艘LNG-FSU預(yù)計(jì)在2022年年底之前完工交付，交付后將被設(shè)置在俄羅斯的摩爾曼斯克和堪察加地區(qū)，之后俄羅斯可以將在北冰洋地區(qū)生產(chǎn)的LNG更快地供應(yīng)到歐洲和亞洲地區(qū)，而且還可以大幅降低相關(guān)LNG船的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用。這2艘LNG-FSU將用于Novatek的北極LNG轉(zhuǎn)運(yùn)項(xiàng)目，該裝置具有每年轉(zhuǎn)運(yùn)2000萬噸液化天然氣的能力。Novatek已經(jīng)獲得俄羅斯政府批準(zhǔn)，將在摩爾曼斯克附近和勘察加半島建設(shè)LNG轉(zhuǎn)運(yùn)站。

根據(jù)航運(yùn)情報(bào)公司KPLER的數(shù)據(jù)，“Saam FSU”號(hào)（СААМ ПХГ）于2月22日從韓國(guó)玉浦港啟航，于3月中旬抵達(dá)新加坡，穿過馬六甲海峽和蘇伊士運(yùn)河，然后沿著挪威海岸線行駛，在經(jīng)過四個(gè)月的旅程后，最后停泊在北海航線（NSR）西部摩爾曼斯克水域Ura Guba的狹窄入口。第二艘“Koryak FSU”號(hào)（КОРЯК ПХГ）交付后將部署到勘察加半島南部的貝切文斯卡亞灣（Bechevinskaya Bay）。

但2022年2月俄烏沖突爆發(fā)后，西方國(guó)家對(duì)俄實(shí)施了金融制裁，將俄羅斯踢出環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)（SWIFT）國(guó)際支付系統(tǒng)，導(dǎo)致Novatech無法向韓國(guó)船廠企支付資金。因此，這2艘LNG-FSU是以何種方式完成船舶交付的尚未得到確認(rèn)。

據(jù)國(guó)際船舶網(wǎng)了解，“Saam FSU”號(hào)和“Koryak FSU”號(hào)是目前為止規(guī)模最大的LNG-FSU，每艘配備了6個(gè)薄膜型儲(chǔ)罐，由俄羅斯交通運(yùn)輸部下屬國(guó)有租賃公司State Transport Leasing Company（GTLK）旗下全資子公司擁有，與俄羅斯能源巨頭Novatek下屬Arctic Transshipment簽署了光船租賃協(xié)議。

在交付之后，這兩艘FSU將分別安裝在摩爾曼斯克Ura灣和勘察加Bechevinskaya灣，為Novatek的北極LNG項(xiàng)目提供轉(zhuǎn)運(yùn)服務(wù)，將破冰型LNG船運(yùn)輸?shù)腖NG貨物重新裝載到傳統(tǒng)LNG船上。

據(jù)了解，俄羅斯北極Arctic LNG 2項(xiàng)目位于格丹半島，是俄羅斯最大的獨(dú)立天然氣生產(chǎn)商N(yùn)ovatek繼“Yamal LNG”項(xiàng)目后牽頭的第二個(gè)大型LNG項(xiàng)目，設(shè)計(jì)總產(chǎn)能為1980萬噸/年，三條LNG生產(chǎn)線分別將于2023年、2024年和2026年投產(chǎn)。這是北極戰(zhàn)略和LNG發(fā)展計(jì)劃的重要一環(huán)。

兩艘FSU到位后，可以大大節(jié)省時(shí)間。目前，Arc7型LNG船從薩貝塔到歐洲的港口必須要行駛2500-3200海里，這個(gè)航程來回需要16-24天左右。而有了FSU之后，航程的距離可以縮短到1000海里左右，往返只需6天。目前，從亞馬爾液化天然氣廠（Yamal LNG plant）到亞洲的航程約為5-6周，往返6000英里。而這一距離將被縮短到3700英里左右，航程大約需要3周時(shí)間。同時(shí)也減輕了俄羅斯紅星造船廠交付更多Arc7型LNG船的壓力。通過轉(zhuǎn)運(yùn)液化天然氣能夠有效推遲對(duì)Arc7型LNG船的額外需求，直到“Arctic LNG-2”項(xiàng)目在2026年的全面投入使用。

9億美元LNG船訂單有望重啟？給韓國(guó)船企俄羅斯撤單船帶來希望

韓國(guó)業(yè)界人韓華海洋得以成功交付2艘LNG-FSU，這對(duì)另外3艘已經(jīng)被韓華海洋解除合同的Novatek訂造的Arc7破冰型LNG船如何處置也提供了新的思路。

去年，韓華海洋因難以獲得為Novatek建造的3艘17.25萬立方米Arc7破冰型LNG船的船款，已經(jīng)宣布解除總價(jià)值達(dá)9億美元的建造合同。這3艘船的交付期限為2023年7月31日前，計(jì)劃用于北極Arctic LNG 2項(xiàng)目。

韓華海洋于去年5月、7月和11月先后發(fā)布公告，解除了Novatech的3艘Arc7破冰型LNG船建造合同，并稱解除合同的原因是“由于船東未能在期限內(nèi)履行支付建造資金的義務(wù)，或由于對(duì)俄羅斯出口管制導(dǎo)致主要設(shè)備供應(yīng)延遲及中斷，船舶建造工程無法繼續(xù)，為了保護(hù)本公司權(quán)利以及進(jìn)行后續(xù)程序而通報(bào)解除合同。”

韓國(guó)業(yè)界表示，解除合同的船舶不會(huì)立即反映到船企的損失中，其所有權(quán)暫時(shí)歸屬造船企業(yè)，但因?yàn)樯形慈客旯ぃ虼税凑掌髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將作為船企的庫(kù)存資產(chǎn)（在制品）。

然而令韓國(guó)業(yè)界擔(dān)憂的是，這些具備穿越北冰洋功能的破冰型LNG船作為特種船舶，價(jià)格昂貴，是俄羅斯為生產(chǎn)或運(yùn)輸位于北冰洋附近的油氣資源而量身訂造的專用設(shè)備，因此要尋找第三方船東并轉(zhuǎn)售的難度很大，最終這批解除合同的船舶很有可能成為大宇造船的“惡性庫(kù)存”。

韓國(guó)業(yè)界相關(guān)人士表示：“盡管近年來LNG船市場(chǎng)進(jìn)入了超級(jí)景氣周期，但破冰型LNG船的需求方只有擁有北極航線的俄羅斯，因此三大船企很難將這些新船轉(zhuǎn)售給其他國(guó)家的船東。如果對(duì)俄羅斯的制裁長(zhǎng)期化，韓國(guó)船企的損失將不可避免。”

與此相關(guān)，韓華海洋的賬簿上已經(jīng)多出了高達(dá)約9000億韓元（約6.72億美元）的庫(kù)存資產(chǎn)。

而在此次2艘LNG-FSU最終交付Novatek后，韓國(guó)業(yè)界稱這一消息鼓舞人心。目前，韓華海洋正在考慮這3艘破冰型LNG船的轉(zhuǎn)售事宜。但比起尋找其他船東，與現(xiàn)有船東重新協(xié)商是最好的，因?yàn)槎砹_斯顯然很需要這批船，不過問題還是俄羅斯仍處于被制裁的階段。據(jù)悉，今年5月，3家俄羅斯船東以韓華海洋解除合同為由，申請(qǐng)了SIAC國(guó)際仲裁。

韓國(guó)造船業(yè)界相關(guān)人士暗示說：“從俄羅斯船東們提起訴訟來看，他們還是非常需要破冰船。”

據(jù)了解，諾瓦泰克將使用FSU臨時(shí)存儲(chǔ)亞馬爾工廠（Yamal plant）的液化天然氣，從冰級(jí)LNG船轉(zhuǎn)移到常規(guī)LNG船。液化天然氣的運(yùn)輸大約需要12個(gè)小時(shí)。浮式儲(chǔ)存裝置對(duì)于諾瓦泰克優(yōu)化其冰級(jí)LNG船隊(duì)的使用至關(guān)重要。同時(shí)，浮式儲(chǔ)存裝置還將為諾瓦泰克的下一個(gè)北極項(xiàng)目——Arctic LNG 2提供后勤“生命線”。西方的制裁已經(jīng)推遲了它訂購(gòu)更多的LNG船。隨著兩艘FSU的到位，該公司可以在未來2-3年內(nèi)使用更少的冰級(jí)LNG船，直到2026年Arctic LNG 2的產(chǎn)量上升。

因此，韓華海洋兩艘LNG-FSU的成功交付顯然也給韓國(guó)船企帶來了希望。據(jù)統(tǒng)計(jì)，韓國(guó)三大船企手持的俄羅斯訂單總計(jì)高達(dá)約80億美元，其中三星重工50億美元、韓華海洋25億美元、HD現(xiàn)代5.5億美元。據(jù)韓國(guó)金融業(yè)人士分析，在韓國(guó)三大船企承接的全部俄羅斯新船訂單中，已經(jīng)開始建造的船舶數(shù)量最多可能已達(dá)到60%。為此，韓國(guó)船企已經(jīng)在原材料、人工等方面投入了相當(dāng)多的費(fèi)用。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。