達(dá)飛將躍升全球第二？馬士基：不求大只求“綠”

繼去年年初被地中海航運(yùn)超越之后，曾經(jīng)的“船老大”馬士基航運(yùn)很快將被法國達(dá)飛海運(yùn)迎頭趕上。

根據(jù)Alphaliner的最新數(shù)據(jù)，目前達(dá)飛（CMA CGM）旗下船隊(duì)運(yùn)營(yíng)625艘船，總運(yùn)力約349萬TEU，排名全球第三位，市占率12.8%；馬士基旗下船隊(duì)運(yùn)營(yíng)682艘船，總運(yùn)力約414萬TEU，排名全球第二位，市占率15.2%。

雖然現(xiàn)有船隊(duì)規(guī)模仍有不小差距，但達(dá)飛的手持訂單數(shù)量卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過馬士基。在過去三年大舉訂船擴(kuò)張船隊(duì)之后，當(dāng)前達(dá)飛的手持訂單高達(dá)121艘約124萬TEU，僅次于地中海航運(yùn)（118艘149萬TEU）位居全球第二，占現(xiàn)有船隊(duì)比例達(dá)到了35.4%。而不久前，達(dá)飛還在揚(yáng)子江船業(yè)訂造了多達(dá)10艘LNG雙燃料24000TEU集裝箱船。

在擴(kuò)張船隊(duì)的同時(shí)，達(dá)飛也注重船隊(duì)的綠色轉(zhuǎn)型，達(dá)飛近年來訂造的新船多為L(zhǎng)NG或甲醇雙燃料船。預(yù)計(jì)最早在2027年達(dá)飛將擁有一支超過百艘船舶的替代燃料船隊(duì)，將使用二氧化碳排放量降低65%的燃料。這包括77艘可以使用生物燃料和電制甲烷的LNG動(dòng)力船，以及24艘可以使用生物甲醇和電制甲醇的甲醇動(dòng)力船。

相比之下，專注于訂造甲醇動(dòng)力船替換舊船的馬士基在過去三年的新船訂單相當(dāng)有限，現(xiàn)有手持訂單僅為33艘約40萬TEU，占現(xiàn)有船隊(duì)比例9.8%。

Alphaliner表示，按照船舶交付預(yù)測(cè)，達(dá)飛的船隊(duì)規(guī)模有望在2024年底或2025年初達(dá)到440萬TEU，假設(shè)達(dá)飛的在建新船一半用于擴(kuò)張船隊(duì)，一半用于替換舊船，那么到2026年底該公司的船隊(duì)運(yùn)力將穩(wěn)定在420萬TEU左右。屆時(shí)，達(dá)飛運(yùn)力將超過馬士基，成為僅次于地中海航運(yùn)的第二大集運(yùn)公司。

除了大量新船訂單之外，過去三年來達(dá)飛也活躍在二手船和租船市場(chǎng)上，利用疫情期間積累的巨額利潤(rùn)擴(kuò)張船隊(duì)。Alphaliner的數(shù)據(jù)顯示，自2020年8月以來達(dá)飛共計(jì)收購了約105艘二手集裝箱船，船型尺寸在1000-14000TEU不等，總運(yùn)力約42.7萬TEU，其二手船收購量?jī)H次于地中海航運(yùn)。

此外，達(dá)飛還是集運(yùn)市場(chǎng)上主要的租船方。僅在今年一年來，該公司就簽訂了超過170份租約，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他集運(yùn)公司。

值得一提的是，達(dá)飛最近的許多租約都是租賃5000TEU及以下的小型船舶，用于其在非洲和拉丁美洲的特殊航線網(wǎng)絡(luò)。隨著達(dá)飛正式將其歐洲內(nèi)部短途運(yùn)輸子公司Containerships納入麾下，預(yù)計(jì)該公司將進(jìn)一步開發(fā)短途航線，并利用自有運(yùn)力進(jìn)行更多的中心輻射支線運(yùn)輸。

在馬士基雄踞全球運(yùn)力排行榜首位20余年后，地中海航運(yùn)去年年初首次超過馬士基，登上全球運(yùn)力排名第一的寶座。與大多數(shù)積極擴(kuò)張的同行不同，馬士基似乎已經(jīng)放棄了對(duì)船隊(duì)規(guī)模的追求，該公司的船隊(duì)在去年減少了61705TEU，降幅1.4%。

馬士基也一再強(qiáng)調(diào)，要轉(zhuǎn)型成為全球物流集成商，將“專注于有紀(jì)律的、積極的運(yùn)力管理，并將船隊(duì)運(yùn)力維持在400萬至430萬TEU的范圍內(nèi)”。馬士基還強(qiáng)調(diào)，其新造船的目標(biāo)是用綠色甲醇驅(qū)動(dòng)的更現(xiàn)代化、環(huán)保的船舶取代傳統(tǒng)燃料船舶。

今年一月剛剛上任的馬士基首席執(zhí)行官柯文勝（Vincent Clerc）在馬士基轉(zhuǎn)型過程中的最大貢獻(xiàn)就是加速科技整合，這也是馬士基面對(duì)未來市場(chǎng)所須具備的重要競(jìng)爭(zhēng)力之一。

柯文勝此前曾經(jīng)表示過去兩年全球供應(yīng)鏈大亂并非疫情導(dǎo)致，而是存在許久。這些問題的根源來自基礎(chǔ)建設(shè)不夠完備，他認(rèn)為物流業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)最大的缺失就是供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)之間缺乏科技整合，因此過去兩年來馬士基加速朝著數(shù)據(jù)應(yīng)用、科技整合的方向前進(jìn)。

在減碳方面，馬士基近年積極投資新創(chuàng)公司發(fā)展全電動(dòng)及自動(dòng)化運(yùn)輸科技，但柯文勝坦言在這段轉(zhuǎn)型過程中最大挑戰(zhàn)是成本管控。他表示：“在公司急速成長(zhǎng)的同時(shí)，也應(yīng)確保成本不要超標(biāo)。”

另外，柯文勝此前也表達(dá)過對(duì)行業(yè)運(yùn)力過剩的擔(dān)憂。他指出：“我們之所以更擔(dān)心運(yùn)力過剩，是因?yàn)槲覀儫o法控制行業(yè)產(chǎn)能過剩。等待大量新船的是其他船公司，而不是我們。”

經(jīng)歷了過去三年瘋狂的“訂單潮”，集裝箱船手持訂單已經(jīng)創(chuàng)下歷史新高，約為889艘740萬TEU，占現(xiàn)有船隊(duì)比例達(dá)28%。克拉克森預(yù)計(jì)，今年全球集裝箱船交付量將達(dá)到200萬TEU，同樣將創(chuàng)下年度交付量紀(jì)錄，2024年交付量更將達(dá)到250萬TEU，2025年交付量估計(jì)為190萬TEU，到2025年底全球集裝箱船船隊(duì)運(yùn)力將超過3000萬TEU。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。