今年9月2日,星期六(002291,股吧),天津,信達(dá)廣場,在一德期貨舉辦的黑色板塊座談會上,我做了主題發(fā)言(點(diǎn)擊查看),當(dāng)時根據(jù)工業(yè)品指數(shù)的走勢,拍胸口說:焦炭要跌到1800,誰來我都敢跟他賭?。?0月12日,焦炭1801跌到1765——附注)
下面圖一,是我當(dāng)時制作播放的套利圖,后面的走勢和2017.10是今天加的。當(dāng)時和與會嘉賓解讀此圖:從此圖,可以看出2016年4月之前,焦螺比基本在2.15到2.88之間震蕩,在2016年8月跌破2.16之后,最低見1.33,此后在1.97-1.60之間又形成一個震蕩區(qū)間,且時間周期是兩個月,這已經(jīng)形成了一個新常態(tài),那么如果工業(yè)品指數(shù)5浪見頂,則焦螺比顯示空焦炭比空螺紋要好,如果工業(yè)品指數(shù)還沒見頂,則套利曲線顯示可以多螺紋空焦炭。最后果然這一波9月份以來的行情,焦炭比螺紋弱很多。焦炭1801從最高的2502.5跌到最低的1765,跌了29.5%,螺紋1801從最高的4194跌到最低的3503,跌了16.5%。也就是說,9月開始,無論是單邊空焦炭,還是做對沖空焦炭多螺紋,都能獲利。
現(xiàn)在到了10月份,13日白天,焦螺比到2.01,也屬于三頂,結(jié)果晚上跌回到1.96。從焦螺比的新常態(tài)看,我們可以得出:如果工業(yè)品指數(shù)(見圖二)的2浪反彈之后還能有3浪下跌的話,空螺紋的收益會比空焦炭更高,如果工業(yè)品指數(shù)還要反彈,則空螺紋多焦炭的對沖是一個不錯的組合。
風(fēng)險防范:如果焦螺比突破2.01,則工業(yè)品指數(shù)是跌勢的話,做單邊則要換馬,可以增加空焦炭,也可以將螺紋換為焦炭,做對沖則要止損并反倉多螺紋空焦炭。
我在08年寫的《期貨市場市態(tài)理論》一書中,將趨勢市分為震蕩單邊市、逼空(殺多)單邊市、波浪單邊市三種,今年2月以來,震蕩單邊市和逼空單邊市相繼出現(xiàn),很可能這一次市場節(jié)奏又變了,變成波浪單邊市。依此假設(shè),可以在2浪反彈里戰(zhàn)略性做空,能見164點(diǎn)則是戰(zhàn)略性做空的較好位置,如果見不到,就在日線走完ABC三個浪之后出現(xiàn)次佳入市點(diǎn)時中線做空,博3浪下跌。
我在08年寫的《期貨市場市態(tài)理論》一書中,將趨勢市分為震蕩單邊市、逼空(殺多)單邊市、波浪單邊市三種,今年2月以來,震蕩單邊市和逼空單邊市相繼出現(xiàn),很可能這一次市場節(jié)奏又變了,變成波浪單邊市。依此假設(shè),可以在2浪反彈里戰(zhàn)略性做空,能見164點(diǎn)則是戰(zhàn)略性做空的較好位置,如果見不到,就在日線走完ABC三個浪之后出現(xiàn)次佳入市點(diǎn)時中線做空,博3浪下跌。
以上內(nèi)容僅代表作者觀點(diǎn),不構(gòu)成實(shí)際操作建議,據(jù)此入市風(fēng)險自負(fù)。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。
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