6艘40億元！招商輪船訂造全球首批甲醇動(dòng)力汽車船

在集裝箱船和散貨船之后，汽車運(yùn)輸船領(lǐng)域也迎來了首份甲醇雙燃料大型船訂單。招商輪船斥資40億元訂造6艘甲醇動(dòng)力汽車運(yùn)輸船，打造航運(yùn)業(yè)低碳運(yùn)輸“國家隊(duì)”。

2+4艘甲醇雙燃料汽車運(yùn)輸船，招商輪船與招商工業(yè)簽約造船

3月30日，招商局能源運(yùn)輸股份有限公司發(fā)布公告稱，公司于2023年3月29日通過下屬全資單船公司與招商工業(yè)簽署了2艘9300車位甲醇新能源雙燃料滾裝船的《船舶訂造協(xié)議》，2艘船造船款合計(jì)不超過1.92億美元（約合人民幣13.22億元）。同時(shí)，招商輪船還通過下屬全資子公司與招商工業(yè)簽署4艘9000車位級(jí)甲醇新能源雙燃料滾裝船買方選擇權(quán)協(xié)議，4艘選擇船每艘造船款不高于9600萬美元。

如果備選訂單全部確認(rèn)生效，這6艘甲醇動(dòng)力汽車運(yùn)輸船總價(jià)值將達(dá)到5.76億美元（約合人民幣39.67億元）。

公告顯示，招商輪船訂造的2艘9300車位甲醇新能源雙燃料滾裝船交船期為2025年下半年或2026年上半年，交船地點(diǎn)為招商工業(yè)及其下屬船廠。4艘900車位級(jí)甲醇新能源雙燃料滾裝船在備選訂單確認(rèn)生效后，將于2026年交付運(yùn)營。

據(jù)了解，招商工業(yè)旗下招商局重工（江蘇）、南京金陵和威海金陵均能夠建造大型汽車運(yùn)輸船。根據(jù)克拉克森的數(shù)據(jù)，目前在汽車運(yùn)輸船領(lǐng)域手持訂單排名前十的船廠里有3家來自招商工業(yè)，分別是排名第二的招商局重工（江蘇）（18艘）、排名第三的南京金陵（15艘）以及排名第六的威海金陵（10艘），合計(jì)手持訂單43艘。

招商輪船表示，公司本次訂造的滾裝船舶將安裝全球首臺(tái) 60 缸徑甲醇內(nèi)燃機(jī)，此款主機(jī)的應(yīng)用對(duì)于公司綠色替代能源的創(chuàng)新實(shí)踐和 ESG 展現(xiàn)都具有里程碑意義。另外，此款主機(jī)在具備使用綠色甲醇燃料的同時(shí)，仍然可以在必要時(shí)間使用傳統(tǒng)柴油，保證船舶燃料加注的靈活性。

招商輪船認(rèn)為，受益于中國新能源車等汽車出口的拉動(dòng)以及國際汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的變化，中國船東在國際滾裝船運(yùn)輸市場(chǎng)的發(fā)展前景廣闊。公司此次集中訂造滾裝船舶，借力國內(nèi)汽車出口發(fā)展機(jī)遇，拓展公司滾裝運(yùn)輸國際業(yè)務(wù)，發(fā)揮公司滾裝運(yùn)輸內(nèi)外貿(mào)兼營、江海洋直達(dá)的優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)公司遠(yuǎn)洋滾裝運(yùn)輸能力。預(yù)計(jì)本次投資風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)水平合理，有利于公司進(jìn)一步提升持續(xù)盈利能力，打造弱周期成長型專業(yè)航運(yùn)平臺(tái)。

全球首份甲醇動(dòng)力汽車運(yùn)輸船訂單，甲醇燃料日益成為航運(yùn)業(yè)脫碳首選

招商輪船的訂單標(biāo)志著甲醇燃料在汽車運(yùn)輸船領(lǐng)域開始應(yīng)用。繼馬士基航運(yùn)在2021年的首份甲醇動(dòng)力集裝箱船訂單之后，甲醇燃料逐漸成為航運(yùn)業(yè)脫碳的首選。根據(jù)DNV的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年全球替代燃料船舶的新船訂單總數(shù)為275艘，其中甲醇動(dòng)力船共35艘，是第二受歡迎的替代燃料選擇。截止目前，正在運(yùn)營與在建的甲醇動(dòng)力船共計(jì)106艘，其中大部分在建新船為集裝箱船，已經(jīng)投入運(yùn)營的主要為甲醇運(yùn)輸船。

今年年初，大宗商品貿(mào)易巨頭嘉吉（Cargill）在日本常石造船下單訂造了2艘82000噸載重噸散貨船，這是散貨船領(lǐng)域的首份甲醇動(dòng)力船訂單。此后常石造船又獲得了兩艘甲醇雙燃料65700載重噸散貨船訂單。、

而在汽車運(yùn)輸船領(lǐng)域，上汽安吉物流和挪威禮諾航運(yùn)（Hoegh Autoliners）此前也訂造過“甲醇燃料預(yù)留（methanol-ready）”規(guī)格的汽車運(yùn)輸船。其中，上汽安吉物流訂有7艘8900車位甲醇預(yù)留船，其中4艘由南京金陵建造，3艘由江南造船建造。禮諾航運(yùn)則在招商局重工（江蘇）訂有8艘9100車位LNG動(dòng)力、甲醇預(yù)留、氨預(yù)留（ammonia-ready）汽車運(yùn)輸船。

相比于傳統(tǒng)能源船舶燃料，甲醇具有不含氮氧化物和硫，PM排放量低的特點(diǎn)。清潔能源金融服務(wù)公司Longspur Research在今年年初發(fā)布了名為《甲醇和航運(yùn)》的最新報(bào)告，稱甲醇是“當(dāng)下最好的解決方案”，有著技術(shù)成熟、改裝難度小、使用安全、加注便利、成本低等優(yōu)勢(shì)，而且能夠顯著減少排放。

雖然目前的甲醇動(dòng)力船訂單主要集中在集裝箱船和甲醇運(yùn)輸船領(lǐng)域，但威爾森船舶管理公司（Wilhelmsen Ship Management）總裁Carl Schou認(rèn)為，甲醇的吸引力正在不斷增加，2023年將是甲醇被更廣泛的行業(yè)所接受的一年，包括船東、發(fā)動(dòng)機(jī)制造商等供應(yīng)商以及主要加油港的儲(chǔ)罐和基礎(chǔ)設(shè)施。

在最近發(fā)布的2022年年度報(bào)告中，招商工業(yè)強(qiáng)調(diào)，該公司將進(jìn)一步推進(jìn)船隊(duì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。對(duì)新造船采用最新的節(jié)能減排技術(shù)，按碳減排規(guī)劃訂造新型節(jié)能環(huán)保型船舶和甲醇燃料雙動(dòng)力船舶等，以替換非節(jié)能環(huán)保型老舊船。

招商輪船積極拓展國際滾裝運(yùn)輸市場(chǎng)，看好汽車運(yùn)輸船運(yùn)價(jià)繼續(xù)上漲

據(jù)了解，招商輪船汽車滾裝船隊(duì)是國內(nèi)第一家專業(yè)汽車滾裝運(yùn)輸公司，1993年即已經(jīng)開始從事近洋汽車滾裝運(yùn)輸，目前擁有2000-5000車級(jí)汽車滾裝船等可用于沿海/遠(yuǎn)洋的大型汽車滾裝船10艘，全部運(yùn)力22艘，可實(shí)現(xiàn)江、海、洋直達(dá)，內(nèi)外貿(mào)兼營，船隊(duì)實(shí)力和服務(wù)客戶能力不斷增強(qiáng)，目前正在積極拓展國際運(yùn)輸市場(chǎng)，已有三艘船舶投入國際航線運(yùn)營。

2022年，招商滾裝收入達(dá)到18.55億元，同比增長20.55%，完成江海水運(yùn)量117.2萬輛，同比增長4.28%，外貿(mào)貨代運(yùn)量110.2萬方，同比增加37%，外貿(mào)自營運(yùn)量13.69萬立方，首次開辟波斯灣、紅海和泰國等自營航線，實(shí)現(xiàn)了外貿(mào)從貨代到船舶自營的歷史性突破。

展望未來，招商輪船預(yù)計(jì)，中國汽車產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持快速發(fā)展勢(shì)頭。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的官方數(shù)據(jù)，今年前2個(gè)月我國汽車出口數(shù)量同比大幅上漲，達(dá)到68.2萬輛。因上汽、比亞迪、吉利、長城等國內(nèi)車企海外銷量較大，尤其新能源汽車增速較快，預(yù)計(jì)2023年出口量有望突破350萬輛，將給中國船東大力發(fā)展外貿(mào)滾裝運(yùn)輸業(yè)務(wù)提供良好的外部環(huán)境。

另一方面，汽車運(yùn)輸船運(yùn)力供應(yīng)仍將十分緊張。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，全球汽車運(yùn)輸船運(yùn)力多年保持相對(duì)穩(wěn)定，一直保持在750艘、400萬車位上下波動(dòng)。其中，2000年及之前建造的汽車運(yùn)輸船共計(jì)125艘59.2萬車位，預(yù)計(jì)這些舊船未來將因?yàn)榈托Ш铜h(huán)保等問題退出市場(chǎng)運(yùn)營。

今年全球?qū)⒂?5艘新建汽車運(yùn)輸船交付運(yùn)營，新增運(yùn)力10.57萬車位。然而，即使所有計(jì)劃于2023年完工的汽車運(yùn)輸船都交付使用，仍無法滿足中國汽車出口的運(yùn)輸需求。德國的集裝箱汽車運(yùn)輸商CFR Rinkens公司合伙人Christoph Seitz表示，中國市場(chǎng)今年計(jì)劃向歐洲出口230萬輛汽車，但目前預(yù)計(jì)2023年的運(yùn)力只能滿足一半的需求，這也讓整車廠轉(zhuǎn)向了集裝箱運(yùn)輸。

過去兩年來，由于供應(yīng)不足汽車運(yùn)輸船運(yùn)價(jià)一路高漲?？死松瓟?shù)據(jù)顯示，目前6500車位汽車運(yùn)輸船一年期租金高達(dá)11萬美元/天，是2008年5.25萬美元巔峰價(jià)格的兩倍。

2023 年全球汽車市場(chǎng)將步入黃金期，全球汽車海運(yùn)貿(mào)易量有望持續(xù)攀升，遠(yuǎn)距離貿(mào)易的增加將進(jìn)一步提振市場(chǎng)對(duì)汽車運(yùn)輸船的需求。中國自主品牌汽車海外事業(yè)正迎來重要的發(fā)展新機(jī)遇，出口鏈條持續(xù)加長加深。雖然 2022 年全球新增大批量汽車船訂單，但大部分新船交期集中在 2024年之后，2023 年汽車船市場(chǎng)預(yù)計(jì)保持較大供需差，市場(chǎng)短期內(nèi)仍將延續(xù)高景氣度。

招商輪船指出，隨著歐洲“2035年起禁售燃油車”計(jì)劃實(shí)施以及歐美本土化產(chǎn)銷受阻帶來的海運(yùn)貿(mào)易量提升，中國至歐洲、南美、北美等長距離汽車海運(yùn)量大幅上漲，現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)力稀缺，持續(xù)推高汽車船市場(chǎng)運(yùn)價(jià)上漲。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。