工程機(jī)械：“中國龍”與”印度象”差距到底有多大？

目前中印邊境對(duì)峙升級(jí)，中印雙方都在沖突地區(qū)增加了部隊(duì)，這已成為1962年中印邊界戰(zhàn)爭后最嚴(yán)重的一次事件，以致外媒聲稱中印邊境對(duì)峙惡化或致第二次中印戰(zhàn)爭。事態(tài)如此嚴(yán)峻，但身兼國防部長的印度財(cái)政部長阿倫·賈伊特利6月30日表示，印度已非1962年的印度。

后十年龍象之爭將愈演愈烈

1962年對(duì)于印度，特別是印度武裝力量而言，半個(gè)世紀(jì)以來都是一個(gè)令人難以釋懷的年份。這一點(diǎn)并非不可理解——印度從來沒有忘記過那場讓這個(gè)自視甚高的國家及其開國總理顏面掃地的戰(zhàn)爭。55年過去了，印度的確早已不是1962年的那個(gè)印度。但問題在于，中國也不是1962年時(shí)的中國了。

首先，在軍事力量對(duì)比上，中國的綜合能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于印度。在軍事技術(shù)研發(fā)水平、裝備自主化程度、軍工生產(chǎn)能力等方面，當(dāng)前中國領(lǐng)先于印度的程度明顯大于1962年時(shí)期。

其次，在綜合國力對(duì)比上，這一點(diǎn)應(yīng)該沒有爭論的必要。1962年兩國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力相差無幾，但2017年中國經(jīng)濟(jì)總量已經(jīng)大約是印度的五倍。雖然印度近年來發(fā)展迅速，但要想追上甚至趕超中國還是一個(gè)只能想象的目標(biāo)。

工程機(jī)械：“中國龍”與”印度象”差距到底有多大？

中國龍已騰飛

今天，中國推動(dòng)共建“一帶一路”，而工程機(jī)械是不可或缺的重要領(lǐng)域。所以，今天我們著重分析比較工程機(jī)械行業(yè)“中國龍”與“印度象”之間的距離。

工程機(jī)械之營收：

印度：

人們?cè)诖笳勚袊こ虣C(jī)械美好前景的同時(shí)，印度工程機(jī)械市場也正以飛快的速度向前發(fā)展，2014年以來，受經(jīng)濟(jì)增勢強(qiáng)勁、改革措施刺激以及國內(nèi)需求持續(xù)增長等因素拉動(dòng)，印度國內(nèi)環(huán)境改善，工程機(jī)械市場規(guī)模持續(xù)增長。2014年印度工程機(jī)械行業(yè)營業(yè)收入為65億美元，2007--2014年年均復(fù)合增長率為8.38%。

受全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇遲緩、下游不景氣等大環(huán)境影響，2016年印度工程機(jī)械市場規(guī)模同比增長1.4%至78.1億美元，2016年全球工程機(jī)械市場規(guī)模6889.4億美元，同比增幅僅為0.6%，印度市場工程機(jī)械全超全球平均水平。同俄羅斯、巴西等新興市場相比，印度市場體量不大，低基數(shù)紅利仍將發(fā)揮作用，印度工程機(jī)械市場增長潛力也將加速釋放，預(yù)計(jì)2018-2022年該市場規(guī)模的年均增速將達(dá)到4.2%。

中國：

改革開放以來我國經(jīng)濟(jì)均保持快速增長，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)升溫，推動(dòng)我國的工程機(jī)械行業(yè)的生產(chǎn)及加工水平蒸蒸日上。“十一五“期間，我國工程機(jī)械行業(yè)亦實(shí)現(xiàn)了跨越式的發(fā)展，全行業(yè)銷售收入從2006年的1,620億元增長至2014年的5,175億元，年復(fù)合增長率15.62%，明顯高于印度的個(gè)位數(shù)增率。

2011年以前，我國工程機(jī)械市場發(fā)展迅速，2011年以來進(jìn)入調(diào)整階段，增長率出現(xiàn)下滑。2012年是過渡期的轉(zhuǎn)折時(shí)期，整個(gè)行業(yè)出現(xiàn)了多年以來的首次下降。2011-2015年，我國工程機(jī)械行業(yè)營業(yè)收入分別為5,665億元、5,426億元、5,263億元、5,175億元和4570億元。整個(gè)市場呈跌宕起伏變化勢態(tài)，但升降幅度都不大，呈現(xiàn)出比較平穩(wěn)的過渡期顯著特點(diǎn)。

小結(jié)：工程機(jī)械行業(yè)營收方面，雖差距在縮小，但目前“中國龍”仍近乎是“印度象”的10倍。

工程機(jī)械之銷量

印度：

2014年印度工程機(jī)械行業(yè)總計(jì)銷量59200臺(tái)，與2011年峰值87800臺(tái)和2010年的68500臺(tái)相比分別降低了32.6%和13.5%。土石方機(jī)械、物料搬運(yùn)機(jī)械以及混凝土機(jī)械為印度工程機(jī)械行業(yè)銷量最大的三大類產(chǎn)品，在總銷量中的占比分別為59%、20%和13%。2014年，印度土石方機(jī)械的銷量為34928臺(tái)，物料搬運(yùn)機(jī)械銷量為11840臺(tái)，混凝土機(jī)械銷量為7696臺(tái)，路面機(jī)械銷量為3552臺(tái)，物料處理機(jī)械和專用車輛銷量均為592臺(tái)。

中國：

回顧過去工程機(jī)械的10年發(fā)展歷程，經(jīng)歷了相對(duì)完整的行業(yè)發(fā)展周期，2011年前，發(fā)展速度都非?？?，到2011年，達(dá)到了全行業(yè)的最高峰。2011年，全行業(yè)的銷售量達(dá)到了十分驚人的近100萬臺(tái)（為975130臺(tái)），是10余年前（2000年69758臺(tái)）的近14倍。這10余年間，銷售量最高年增幅達(dá)58.1%，平均年增幅達(dá)27.7%。2000—2011年，整個(gè)行業(yè)年銷售額及年銷售量均呈超高速迅猛增長，這在世界工程機(jī)械發(fā)展史上是絕無僅有的，被業(yè)內(nèi)人士一次又一次喻為井噴式超高速發(fā)展。隨后12年開始，行業(yè)開始不斷下調(diào)，直至16年底才觸底反彈，迎來復(fù)蘇。

以挖掘機(jī)和泵車為例，從2006-2015年的10年之間，從銷量的絕對(duì)水平來看，2006年挖掘機(jī)銷量約為50000臺(tái)左右，到2015年全年銷售5.76萬臺(tái)，泵車2006年銷量為2000臺(tái)，2015年底僅為3000臺(tái)，銷量經(jīng)歷了高潮與低谷，最終逐漸回歸原點(diǎn)，走完一輪相對(duì)完整的周期。

小結(jié)：工程機(jī)械行業(yè)銷量方面，“中國龍”是“印度象”的十幾倍，根本不在量級(jí)上。

工程機(jī)械之產(chǎn)品分布

印度：

就土石方機(jī)械而言，不同于中國市場的是，印度市場主打的產(chǎn)品并非挖掘機(jī)或者裝載機(jī)，挖掘裝載機(jī)（兩頭忙）主導(dǎo)了印度的土石方機(jī)械，在土石方機(jī)械總銷量中占據(jù)了64%的份額。2014年，印度挖掘裝載機(jī)銷量22353臺(tái)；挖掘機(jī)和裝載機(jī)分列第二、第三席位，占比分別為27%和7%，銷量分別為9431臺(tái)和2445臺(tái)（其中小型裝載機(jī)銷量為699臺(tái)）；推土機(jī)和平地機(jī)的銷量在總銷量中的占比均為1%，為349臺(tái)。

在印度物料搬運(yùn)機(jī)械中，叉車占據(jù)了近半壁江山，在物料搬運(yùn)機(jī)械總銷量中占據(jù)了49%的份額，銷量為5801臺(tái)；印度吊重行駛輪胎起重機(jī)的銷量為4736臺(tái)，在印度物料搬運(yùn)機(jī)械總銷量中占據(jù)40%的份額；印度塔式起重機(jī)、高空作業(yè)平臺(tái)以及履帶式起重機(jī)的銷量在總銷量中的份額分別為5%、3%和1%，銷量分別為592臺(tái)、355臺(tái)和118臺(tái)。

就混凝土機(jī)械而言，2014年，印度混凝土攪拌運(yùn)輸車、混凝土拖泵和混凝土攪拌站的銷量分別為3848臺(tái)、1847臺(tái)和1462臺(tái)，在印度混凝土機(jī)械總銷量中的占比分別為50%、24%和19%；混凝土泵車的銷量為385臺(tái)，混凝土布料機(jī)的銷量為154臺(tái)，這兩個(gè)產(chǎn)品的銷量在印度混凝土機(jī)械總銷量中的占比分別為5%和2%。

中國：

截止到2015年底，中國工程機(jī)械主要產(chǎn)品保有量約為663～718萬臺(tái)：其中液壓挖掘機(jī)149.5～162.0萬臺(tái)，73.5kw（100馬力）以上推土機(jī)7.1～7.7萬臺(tái)，裝載機(jī)167.4～181.4萬臺(tái)，平地機(jī)3.8～4.0萬臺(tái)，攤鋪機(jī)2.0～2.1萬臺(tái)，壓路機(jī)11.8～12.8萬臺(tái)，輪式起重機(jī)21.7～23.5萬臺(tái)，塔式起重機(jī)42.5～46.0萬臺(tái)，叉車208.5～225.8萬臺(tái)，混凝土攪拌輸送車32.1～34.8萬臺(tái)，混凝土泵車6.1～6.6萬臺(tái)，混凝土泵5.7～6.2萬臺(tái)，混凝土攪拌站5.0～5.5萬臺(tái)。

總結(jié)：印度非1962年的印度，但中國更非1962年的中國。

中國和印度作為世界上人口最多的兩個(gè)國家，在過去十幾年均保持飛速發(fā)展，不過兩者選取的路徑差別很大。中國在21世紀(jì)的頭十年充分享受了加入WTO的紅利，對(duì)外以制造業(yè)為杠桿撬動(dòng)出口、搶占市場，對(duì)內(nèi)借著城鎮(zhèn)化、工業(yè)化契機(jī)，發(fā)展地產(chǎn)和基建。而印度以信息服務(wù)業(yè)立足全球，在頂層教育、信息科技領(lǐng)域形成了自己的核心競爭力，但第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢，基礎(chǔ)設(shè)施較為落后，發(fā)展和改進(jìn)空間仍然巨大。

通過比較，如果說印度的經(jīng)濟(jì)體量落后中國十年，其基礎(chǔ)設(shè)施水平則落后中國超過20年。

而工程機(jī)械是基礎(chǔ)建設(shè)高速發(fā)展的保證，目前工程機(jī)械行業(yè)無論在銷售額還是銷量上，“中國龍”都完爆“印度象”，我們不驕傲自大，也不妄自菲薄，我們有這個(gè)自信，中國龍已經(jīng)騰飛，正帶領(lǐng)我們快速走在民族復(fù)興的大道上。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。