瑞達期貨：白糖標的小漲 看跌期權(quán)普跌

行情介紹和分析

今日SR1709小幅上漲0.66%，成交量為19.54萬手，持倉量為56.83萬手，日增倉-16634手。5日、10日、20日和30日的歷史波動率均值分別為9.49%、10.03%、10.29%和10.22%。

6月26號，白糖期權(quán)總成交量8366手，持倉量96140手，成交額902.28萬元。成交量和持倉量的PC-Ratio分為1.24和0.99，看跌期權(quán)交易較為活躍。SR709總體隱含波動率為13%，略有下降。

白糖期貨主力合約SR709所對應(yīng)的期權(quán)合約系列的成交量和成交額最大，分別占有51.14%和51.37%,流動性為最好。期權(quán)SR801系列的流動性則在SR709系列之后成交量占41.50%，持倉量占29.04%，剩余其他合約的成交量則差別不是很大。今日九月份看漲期權(quán)絕大部分上漲，看跌期權(quán)全部下跌?？礉q期權(quán)SR709-C-6600漲幅較大為22.50%，看跌期權(quán)SR709-P-6400跌幅幅較大為-37.50%。

受標的價格小幅上漲，策略方面可以考慮持有跨式盤整組合，即賣出SR709-C-6500和賣出SR709-P-6500。也可以考慮買入較大虛值的看跌期權(quán)，如買入SR709-P-6100，或買入較大虛值的看漲期權(quán)，如買入SR709-C-7300。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。