空調(diào)電機：“爆棚”的不只是銷量 還有市場

2017冷凍年度(以下簡稱冷年)，空調(diào)出貨的“火熱”勢頭，傳遍了整個產(chǎn)業(yè)鏈，自2016年8月開始至今的每一個時間節(jié)點上，空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈上游都處于“供貨吃緊”的狀態(tài)?？照{(diào)電機亦不例外，去年此時還在為下游整機巨量庫存而擔憂的電機企業(yè)，在整個2017冷年銷量“爆棚”。而隨著智能家居時代的到來、戶式中央空調(diào)市場崛起等一系列利好因素的到來，對空調(diào)電機企業(yè)來說，“爆棚”的不只是銷量。

市場爆棚，壓力輪回

老天爺給中國空調(diào)產(chǎn)業(yè)開了一個巨大的玩笑，去年此時，整個空調(diào)產(chǎn)業(yè)哀鴻遍野，面對接近4500萬臺的內(nèi)銷渠道庫存，沒有人笑得出來，可幾乎覆蓋全國的熾熱7月將這一切改變了——渠道庫存量大幅度下降，而行業(yè)對傳統(tǒng)壓貨模式已經(jīng)動搖的信心得到了提振。

這樣的結局導致2017冷年空調(diào)企業(yè)開啟了“狂熱”生產(chǎn)模式。產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，截至2017年4月底，2017冷年家用空調(diào)總銷量達到9148萬臺，同比增長32.79%。其中，內(nèi)銷量增長更加驚人，累計內(nèi)銷量為5338萬臺，同比增長55.24%——中國空調(diào)產(chǎn)業(yè)的銷售規(guī)模再次站在了歷史之巔。

在如此驚人的巨量增幅下，空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈上游同樣陷入“狂熱”的銷售狀態(tài)?？照{(diào)電機的增長數(shù)據(jù)同樣驚人。產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2017年4月末，2017冷年空調(diào)電機累計產(chǎn)銷量為2.15億臺，同比增長24.9%。

仔細觀察可以發(fā)現(xiàn)，空調(diào)電機這樣巨大的增幅貫穿2017冷年的每個月。換言之，在2017冷年的大部分時間內(nèi)，空調(diào)電機企業(yè)面對的都是“饑渴”的整機客戶。這甚至導致部分電機企業(yè)面臨著“新客戶資源就在眼前”卻無法滿足需求的窘境。

某電機企業(yè)銷售負責人表示：“因為原料價格猛漲，我們曾預判2017冷年的前半程，這種‘不要命’的備貨是為了減少原料預期價格上漲的損失，但沒有想到整機廠的排產(chǎn)節(jié)奏一直沒有下降!”

某沒有自供體系的空調(diào)整機廠采購總經(jīng)理對《電器》記者說：“今年，整機廠確實采購電機量大、急，而且我們現(xiàn)在高度重視品質(zhì)，因此電機的采購可選擇余地并不大，這導致訂貨催單的矛盾被放大了，我們也建議電機企業(yè)加快調(diào)整生產(chǎn)線自動化布局，從而提高生產(chǎn)效率。”

電機行業(yè)銷量巨大的增幅令眾多電機企業(yè)信心爆棚。威靈電機的空調(diào)電機2017冷年銷量預計將超過9500萬臺，凱邦電機預計總產(chǎn)量也將超過5500萬臺，大洋電機總產(chǎn)量預計將超過4000萬臺，芝浦、臥龍等電機企業(yè)的增幅也均超過20%。

在這樣的業(yè)績沖刷以及空調(diào)整機產(chǎn)能擴張的節(jié)奏下，空調(diào)電機的產(chǎn)能擴張將進一步實施，多家空調(diào)電機企業(yè)或設廠，或提效。據(jù)不完全統(tǒng)計，2018年度空調(diào)電機產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)能將逼近5億臺。如果以2017冷年的預測數(shù)據(jù)來看，全行業(yè)2018年將有約2億臺的產(chǎn)能冗余——重要的是，這樣的產(chǎn)能冗余是建立在2017冷年空調(diào)火爆銷售的基礎之上，而2018冷年的走勢卻并不樂觀。

根據(jù)多方零售數(shù)據(jù)的統(tǒng)計計算，在空調(diào)整機企業(yè)瘋狂排產(chǎn)壓貨的情況下，到2017年5月，全行業(yè)的內(nèi)銷渠道庫存量再次超過4000萬臺——全行業(yè)的經(jīng)營壓力時隔1年再次回到臨界點。這一次，市場還能有巨大的消化能力嗎?

從《電器》記者多方采訪情況來看，形勢并不樂觀。利好的方面是，大批舊空調(diào)進入換新階段、3月之前房地產(chǎn)銷售熱潮的裝修需求;利空的方面是1年前巨大的庫存消耗量透支了大部分的換新需求，4月開始的全國房地產(chǎn)限購政策壓制了新房裝修需求，重要的是家電零售“相對低迷”的基本面并沒有改觀。那么老天，還會再來一次全國暴熱嗎?

事實上，已有多家電機企業(yè)對新冷年的產(chǎn)銷形勢產(chǎn)生了擔憂——如果整機高庫存并沒能有效消化，那么來年的排產(chǎn)下滑幅度將比2016冷年更加嚴重。因此，眾多電機企業(yè)在緊鑼密鼓地排產(chǎn)應對供應緊張的現(xiàn)狀和不可預判的來年的同時，也紛紛在產(chǎn)品結構、技術研發(fā)等多方面謀求轉型。

直流春天，結構升級

對空調(diào)電機來說，產(chǎn)品結構升級的重要方向一直都是“直流”，從2010年空調(diào)企業(yè)喊出“全直流”變頻空調(diào)以來，直流無刷電機的前景始終被業(yè)界看好，卻長期處于“小幅增長”的階段。

與交流電機相比，直流電機有很多優(yōu)勢，一是直流電機轉子使用永磁材料，基本沒有轉子損耗，節(jié)能效果非常明顯;二是直流電機轉子通過永磁場來驅動，能夠實現(xiàn)空調(diào)超靜音運行;三是直流電機采用無刷運行技術，可通過改變電壓或電流來調(diào)節(jié)電機轉速，運行更可靠，調(diào)節(jié)更精準。

從直流電機的特點可以看出，節(jié)能、降噪、精準調(diào)溫、無級調(diào)速是帶給空調(diào)整機重要的性能提升。事實上，之所以在這里羅列直流電機的優(yōu)點，是因為家用空調(diào)走入智能家居的新時代已經(jīng)到來。

從2017冷年空調(diào)行業(yè)的主推新品來看，“智能”幾乎成為空調(diào)的標配，雖然零售市場智能空調(diào)所占份額仍然較低，但智能化的大勢已經(jīng)無可逆轉。多家空調(diào)企業(yè)研發(fā)負責人明確表示，空調(diào)只有實現(xiàn)智能化，才能真正提升“舒適”感。而智能空調(diào)所必備的精準調(diào)溫、無級變速需求，則必須采用全直流變頻配置。

此外，消費升級對空調(diào)的降噪需求、節(jié)能需求快速提升，加上變頻空調(diào)與定速空調(diào)能效標準將“合二為一”的修訂趨勢，完美匹配新時代空調(diào)需求的直流電機，終于迎來了確定無疑的美好前景。

因此，直流電機的銷售比例在2017冷年繼續(xù)提升。據(jù)不完全統(tǒng)計，2017冷年直流電機的銷售比例已經(jīng)逼近30%。幾乎每家空調(diào)電機企業(yè)均提高了直流電機的銷售比重，威靈電機方面表示，隨著空調(diào)行業(yè)向變頻化、智能化發(fā)展，變頻空調(diào)、智能空調(diào)市場份額逐年擴大，奠定了直流電機勢不可擋的發(fā)展趨勢，直流電機憑借效率高、精度高、速度快等特點，未來所占的比重會繼續(xù)增加，增長空間很大。

在直流電機領域，專注直流產(chǎn)品的芝浦電機優(yōu)勢依舊明顯，但威靈、凱邦、臥龍等企業(yè)的直流產(chǎn)品銷量在急速上升。凱邦方面表示，對電機企業(yè)來說，直流產(chǎn)品的研發(fā)水平一旦達到要求，規(guī)模上量是較快的，在排產(chǎn)方面，直流產(chǎn)品也利于全自動化生產(chǎn)線布局。

隨著多家企業(yè)步伐一致地增大直流電機的供應，預計2018冷年，直流電機的銷量占比將有可能接近40%。重要的是，在空氣凈化器、吸油煙機等領域，隨著消費需求的升級，高品質(zhì)的直流電機需求量與日俱增。

在直流電機領域，多家空調(diào)電機企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結構的重點瞄準了大功率輕型商用空調(diào)直流電機。業(yè)界專家表示，隨著戶式商用產(chǎn)品市場覆蓋的逐步升溫，國內(nèi)小型多聯(lián)機、大型多聯(lián)機產(chǎn)品的市場份額突飛猛進。同時，隨著消費者對舒適性需求的提升，國內(nèi)戶式商用空調(diào)主要廠家開始進行直流電機的替換，對整機舒適性進行升級。

威靈電機有關負責人介紹說：“威靈以直流產(chǎn)品的基礎優(yōu)勢，全系列快速應對國內(nèi)輕型商用市場的直流風機切換。而在北美市場，因日韓系分體非風道多聯(lián)機的涌現(xiàn)使得北美商用長期固化的市場降成本需求更加迫切——首先是高效鋁線PSC產(chǎn)品的替代。威靈根據(jù)客戶的需求，并結合自身技術優(yōu)勢儲備，推出高效鋁線產(chǎn)品進行替代，并同時對超高效商用鋁線產(chǎn)品進行研究儲備。”

在直流電機的產(chǎn)品革新大踏步向前的同時，多種電機的全新工藝層出不窮。如凱邦首創(chuàng)的直槽型滴水孔結構空調(diào)風扇用電容運轉異步電機，就具有極佳的防水性能。

格局穩(wěn)定，各尋突破

空調(diào)整機的雙寡頭格局，促成了產(chǎn)業(yè)鏈上游穩(wěn)定的雙寡頭格局。在空調(diào)電機領域，威靈與凱邦這兩大自供巨頭的產(chǎn)量合計占比已經(jīng)超過50%，產(chǎn)業(yè)大格局非常穩(wěn)定。威靈電機在與GMCC合并管理成為美的部品事業(yè)部后的內(nèi)部調(diào)整已歷時一年半，在外部，客戶協(xié)同效應逐步顯現(xiàn)，客戶資源越來越豐富，而在內(nèi)部，管理整合已經(jīng)順暢。2017冷年，面對產(chǎn)能緊張的市場局面，威靈電機聚焦市場需求，著力革新，在“工業(yè)4.0”背景下加快生產(chǎn)制造模式轉型。據(jù)了解，威靈的生產(chǎn)方式正在向智能化、信息化革新——加快全自動生產(chǎn)線優(yōu)化，引進了目前國內(nèi)僅有的、少數(shù)的全自動立式繞線機先進設備，生產(chǎn)效率顯著提高。此外，威靈電機通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)制造信息互連互通，結合品質(zhì)追溯體系，促進機器運行、車間配送、生產(chǎn)制造及市場需求之間的實時信息交互。產(chǎn)品模式向標準化、精品化革新。威靈電機對電機進行“兩個整合”——對電機機型進行平臺化整合，對電機物料進行有機整合，由此推出通用程度高的精品電機。

凱邦則從2017冷年開始刻意降低自供比例，加大直流電機的生產(chǎn)比重，增加產(chǎn)品外供比例，在內(nèi)銷市場積極拓展的同時，積極拓展國際市場并取得了顯著的成效。

注重出口市場的大洋電機，雖然曾表示產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點將傾向于新能源汽車，但在2016年家電業(yè)務再次取得大規(guī)模增長的情況下，大洋電機方面表示將持續(xù)加大力度發(fā)展空調(diào)電機這一傳統(tǒng)業(yè)務。據(jù)介紹，大洋電機計劃強化供給側結構性改革，減少無效和低端產(chǎn)品的供給，擴大有效和中高端產(chǎn)品供給，為渠道商提供能夠滿足消費者需求的高端產(chǎn)品。此外，大洋電機宣布在美國休斯頓建設以空調(diào)電機為核心產(chǎn)品的新工廠，該工廠計劃在2017年內(nèi)建成投產(chǎn)，屆時，大洋電機的傳統(tǒng)優(yōu)勢出口市場——北美市場將得到比以往更為價廉、供貨周期更快的大洋電機產(chǎn)品。

臥龍電機則同樣加大了內(nèi)部改革的力度。臥龍電機方面表示，2017年臥龍電機繼續(xù)以精益化生產(chǎn)推行作為生產(chǎn)管理體系建設的主線，進一步完善集團精益化推進體系，在國內(nèi)制造業(yè)特別是電機板塊全面推行精益化生產(chǎn)模式，導入精益化改善活動，對工廠生產(chǎn)管理中的突出問題，以項目為載體制定系統(tǒng)性的解決方案。此外，進一步整合了章丘海爾資源的臥龍電機在客戶資源及產(chǎn)品結構方面調(diào)整力度更大，臥龍電機依托日本研究院進行空調(diào)電機產(chǎn)品的技術研發(fā)，產(chǎn)品面向高端市場轉型，并已實現(xiàn)自動化生產(chǎn)。在客戶拓展方面，臥龍電機開始加大日本及韓國市場的產(chǎn)品出口量。

芝浦電機的突破幾乎是跨界的，在日本電產(chǎn)集團近期宣布的重要事項中，收購輕型商用冰箱壓縮機巨頭思科普集團可謂重磅消息。雖然目前收購事宜并沒有更多披露，但鑒于芝浦電機的應用領域也在向大功率邁進，未來融合日電產(chǎn)集團更多資源進行產(chǎn)品研發(fā)及突破是顯而易見的。

值得一提的是，某主流空調(diào)電機公司透露，隨著全球化市場競爭的到來，類似的跨界、跨國家的并購案例將陸續(xù)發(fā)生?？照{(diào)電機行業(yè)，面向全球市場的新變革，才剛剛開始。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。