華泰證券：9月推薦農(nóng)業(yè)、公用和通信

華泰證券：9月推薦農(nóng)業(yè)、公用和通信，中期內(nèi)成長掘金；華泰證券9月5日研報(bào)指出，市場風(fēng)格在短期視角下受系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)擾動，投資者對于安全邊際的需求階段性超過進(jìn)攻需求，9月賠率或?qū)⒄紦?jù)上風(fēng)。從中報(bào)的盈利預(yù)期、供給端、需求端三方面挖掘基本面向好線索：盈利預(yù)期：新舊能源、農(nóng)化鏈、通信業(yè)績超預(yù)期；供給端：煤炭、鋁的產(chǎn)能缺口處于高位；地產(chǎn)、裝修建材、動保、個(gè)護(hù)、玻璃玻纖競爭格局優(yōu)化，需求端：新舊能源+公用事業(yè)+電信運(yùn)營+外貿(mào)企業(yè)的現(xiàn)金流好，且缺產(chǎn)能或缺庫存，其資本開支或補(bǔ)庫方向?qū)?yīng)儲能、鋰電設(shè)備、燃?xì)狻⑼ㄐ旁O(shè)備、船舶制造、倉儲物流。結(jié)合基金倉位及擁擠度考慮，9月推薦賠率占優(yōu)的農(nóng)業(yè)+公用+通信

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。