一周國(guó)際鋼鐵動(dòng)態(tài)（03.05-03.11）

一、Eurofer上調(diào)2017年歐盟鋼材需求預(yù)期

歐洲鋼鐵聯(lián)盟（Eurofer）發(fā)布《2017年~2018年全球經(jīng)濟(jì)及鋼材市場(chǎng)展望》。該《展望》對(duì)歐盟經(jīng)濟(jì)前景保持樂(lè)觀，預(yù)計(jì)2017年和2018年歐盟鋼材表觀消費(fèi)量將保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，將分別增長(zhǎng)0.7%和1.5%。與2016年四季度預(yù)測(cè)的表觀消費(fèi)量下降0.1%相比較，此次預(yù)測(cè)將2017年鋼材表觀消費(fèi)量增速上調(diào)了0.8個(gè)百分點(diǎn)。

Eurofer指出，2016年歐盟經(jīng)濟(jì)增速平穩(wěn)，主要得益于私人消費(fèi)和政府消費(fèi)增加導(dǎo)致的需求增長(zhǎng)。根據(jù)歐盟委員會(huì)發(fā)布的月度商業(yè)消費(fèi)調(diào)查報(bào)告，由于年末工業(yè)和零售行業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭較好，歐盟經(jīng)濟(jì)景氣度在2016年末達(dá)到109.1，為2007年10月份以來(lái)最高值?！墩雇芬仓赋觯軞W洲內(nèi)外諸多不確定性因素的影響，2016年最后一季度經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)實(shí)現(xiàn)如此大幅增長(zhǎng)是十分驚人的。尤其是工業(yè)，根據(jù)2016年10月份和11月份的工業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)判斷2016年第四季度歐盟的工業(yè)產(chǎn)量情況，可以發(fā)現(xiàn)德國(guó)和意大利的工業(yè)活動(dòng)增強(qiáng)十分顯著。預(yù)計(jì)在2017年初歐盟經(jīng)濟(jì)景氣度會(huì)延續(xù)這種趨勢(shì)。居民消費(fèi)的增速表現(xiàn)出持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，已經(jīng)成為歐盟經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的的關(guān)鍵拉動(dòng)因素。歐洲企業(yè)對(duì)于2017年~2018年的投資表現(xiàn)出較為樂(lè)觀的預(yù)期，主要是因?yàn)檫M(jìn)入2017年，全球經(jīng)濟(jì)良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭和大宗商品市場(chǎng)的復(fù)蘇將進(jìn)一步拉動(dòng)需求，從而提振投資。此外，歐元貶值也增強(qiáng)了歐盟出口商的競(jìng)爭(zhēng)力。預(yù)計(jì)歐洲的投資會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)，2017年將同比增長(zhǎng)2.1%，2018年將同比增長(zhǎng)2.4%。但總體而言，歐洲的投資仍將處于較低水平。

Eurofer認(rèn)為，歐盟經(jīng)濟(jì)有望進(jìn)一步反彈。在英國(guó)脫歐、特朗普成功當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)等內(nèi)外部因素的影響下，歐盟2016年末的經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭依然強(qiáng)勁，這意味著歐盟經(jīng)濟(jì)在持續(xù)向好發(fā)展。歐鋼聯(lián)預(yù)計(jì)，歐盟2017年和2018年的GDP增速均為1.6%，略低于2015年和2016年的增速。

建筑行業(yè)方面，《展望》認(rèn)為，歐盟的建筑業(yè)將在2017年和2018年迎來(lái)反彈。原因在于，法國(guó)等歐洲西部國(guó)家的建筑產(chǎn)業(yè)將從長(zhǎng)期低迷中復(fù)蘇，移民的大量涌入也將繼續(xù)拉動(dòng)歐盟對(duì)住宅建筑的需求。同時(shí)，政府也將發(fā)力，通過(guò)提高財(cái)政預(yù)算加大基礎(chǔ)設(shè)施投資力度，將資金用于修建公路、鐵路以及通信設(shè)施等。這其中，英國(guó)是一個(gè)不確定的因素，脫歐可能影響投資者的信心，進(jìn)而對(duì)該國(guó)的建筑需求產(chǎn)生影響。綜合來(lái)看，歐盟建筑業(yè)增速預(yù)計(jì)在2017年達(dá)到2.1%，2018年有望提高至2.8%。

汽車行業(yè)方面，2016年歐盟汽車銷量同比增長(zhǎng)6.8%，連續(xù)3年保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；汽車產(chǎn)量預(yù)計(jì)增速達(dá)到5.5%。鑒于歐盟家庭可支配收入的增加以及相對(duì)較低的燃料價(jià)格和融資成本，《展望》預(yù)計(jì)2017年和2018年歐盟汽車產(chǎn)量(包括零部件)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)，2017年增速為3.2%，2018年增速為1%。

機(jī)械制造行業(yè)方面，《展望》預(yù)測(cè)2016年機(jī)械制造業(yè)活躍度增速為0.7%。受到投資、貿(mào)易和外交等諸多不確定性因素的影響，《展望》預(yù)計(jì)2017年機(jī)械制造業(yè)活躍度將接近2016年的0.7%。而到2018年，這些不確定性因素的影響將逐漸消退，預(yù)計(jì)機(jī)械制造業(yè)活躍度將回升至1.8%。

與管材有關(guān)的下游產(chǎn)業(yè)(石油化工行業(yè)、汽車制造、建筑和風(fēng)電產(chǎn)業(yè)等)2016年均表現(xiàn)較好，預(yù)計(jì)2016年產(chǎn)量增速達(dá)到1.9%?！墩雇氛J(rèn)為，2016年末石油價(jià)格的回升刺激了2017年石油行業(yè)的投資，再加上汽車制造業(yè)、金屬制品業(yè)等對(duì)管材(無(wú)縫鋼管)需求的帶動(dòng)，預(yù)計(jì)2017年和2018年歐盟管材產(chǎn)量均將增長(zhǎng)1.4%。

家電行業(yè)2016年第三季度的增速為2年來(lái)最低，僅有0.4%。《展望》預(yù)計(jì)2016年家電行業(yè)活躍度同比增長(zhǎng)1.1%，2017年和2018年的增速將分別為0.3%和1.1%。

根據(jù)對(duì)下游用鋼行業(yè)需求的分析，《展望》預(yù)計(jì)2017年和2018年歐盟鋼材實(shí)際消費(fèi)量將分別同比增長(zhǎng)1.3%和1.4%。受鋼材實(shí)際消費(fèi)量增加和鋼材庫(kù)存周期的影響，2017年和2018年歐盟鋼材需求將保持較低的增長(zhǎng)，2017年表觀消費(fèi)量同比增長(zhǎng)0.7%，2018年表觀消費(fèi)量同比增長(zhǎng)1.5%。2016年鋼材表觀消費(fèi)量預(yù)計(jì)將達(dá)到1.8%。

二、韓國(guó)鋼廠近期生產(chǎn)動(dòng)態(tài)

現(xiàn)代鋼鐵今年將完成3個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目。韓國(guó)現(xiàn)代鋼鐵計(jì)劃今年資本投資1.6萬(wàn)億韓元（13.8億美元），比去年的1.2萬(wàn)億韓元增33.3%。該公司計(jì)劃在今年完成3個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目，其中2個(gè)具有里程碑意義，預(yù)計(jì)2季度投產(chǎn)。項(xiàng)目一：位于唐津廠的年產(chǎn)能100萬(wàn)噸特殊鋼廠，生產(chǎn)汽車用特殊棒線材。該廠于2016年中已完成建設(shè)，目前公司仍然等待初始樣品檢驗(yàn)報(bào)告，待2季度獲得批準(zhǔn)之后將開(kāi)始商業(yè)化生產(chǎn)。項(xiàng)目二：在順川廠安裝的大型鍛壓機(jī)將在2季度投產(chǎn)，該設(shè)備年產(chǎn)能1萬(wàn)噸，耗資2000億韓元，生產(chǎn)的鍛造產(chǎn)品用于造船和其它重工業(yè)部門。項(xiàng)目三：在順川廠建設(shè)的3號(hào)熱鍍鋅生產(chǎn)線計(jì)劃于3季度完工，預(yù)計(jì)明年初投產(chǎn)，年產(chǎn)能50萬(wàn)噸，屆時(shí)仁川廠的熱鍍鋅年產(chǎn)能將達(dá)到125萬(wàn)噸。2016年，現(xiàn)代鋼鐵鋼材產(chǎn)量2010萬(wàn)噸，同比增1。8%，其中扁平材780萬(wàn)噸，長(zhǎng)材1230萬(wàn)噸。

浦項(xiàng)和現(xiàn)代需求季關(guān)停設(shè)備維修。韓國(guó)現(xiàn)代鋼鐵和浦項(xiàng)鋼鐵公司計(jì)劃從3月份起對(duì)熱帶軋機(jī)、高爐等設(shè)備關(guān)停維修。正值傳統(tǒng)的需求季，關(guān)閉設(shè)備維修將影響一定產(chǎn)量，市場(chǎng)人士認(rèn)為，兩家鋼廠試圖通過(guò)維修減少供應(yīng)，來(lái)獲得新一輪提價(jià)成功?，F(xiàn)代鋼鐵：3月至5月期間，對(duì)唐津廠的B和C熱帶軋機(jī)進(jìn)行停產(chǎn)維修，耗時(shí)7天，預(yù)計(jì)影響產(chǎn)量約35萬(wàn)噸。唐津廠擁有A、B和C3座熱帶軋機(jī)，A設(shè)備年產(chǎn)能100萬(wàn)噸，所需坯子來(lái)自電爐，B和C年產(chǎn)能分別為325萬(wàn)噸和550萬(wàn)噸，坯子來(lái)自高爐-轉(zhuǎn)爐。浦項(xiàng)：3月19日開(kāi)始對(duì)光陽(yáng)廠2號(hào)熱帶軋機(jī)停產(chǎn)維修，期限約10天，預(yù)計(jì)影響熱軋板卷產(chǎn)量約54萬(wàn)噸。同時(shí)還計(jì)劃在未來(lái)幾個(gè)月對(duì)其它設(shè)備進(jìn)行維修，包括光陽(yáng)廠3號(hào)高爐將在4月份維修3天，2號(hào)和4號(hào)高爐將在6月中旬維修10多天。另外，3月20日對(duì)浦項(xiàng)廠年產(chǎn)能515萬(wàn)噸2號(hào)熱帶軋機(jī)維修10天，自5月14日對(duì)年產(chǎn)能420萬(wàn)噸的1號(hào)熱帶軋機(jī)維修，期限約一個(gè)月。

浦項(xiàng)C&C公司投資擴(kuò)大彩涂板產(chǎn)能。韓國(guó)第三大彩涂板生產(chǎn)廠家浦項(xiàng)C&C公司計(jì)劃投資擴(kuò)大產(chǎn)能，預(yù)計(jì)從今年3月開(kāi)始投資390億韓元（3420萬(wàn)美元），在浦項(xiàng)廠現(xiàn)有3條連續(xù)鍍鋅生產(chǎn)線附近增建第4條鍍鋅生產(chǎn)線，屆時(shí)年產(chǎn)能擴(kuò)大到41萬(wàn)噸。新建生產(chǎn)線年產(chǎn)能6萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2018年底完成熱試，2019年初開(kāi)始商業(yè)化生產(chǎn)。其采用三涂三烘（3C3B）技術(shù)，主要生產(chǎn)建筑和家電用高端彩涂板，而目前運(yùn)轉(zhuǎn)的3條生產(chǎn)線采用2C2B技術(shù)。現(xiàn)有的3條生產(chǎn)線產(chǎn)能為：1號(hào)年產(chǎn)能18萬(wàn)噸，2號(hào)10萬(wàn)噸，3號(hào)年產(chǎn)能7萬(wàn)噸，全部為3班制。去年，浦項(xiàng)C&C公司生產(chǎn)彩涂板30萬(wàn)噸，同比降2.9%，其中60%-70%供給建筑行業(yè)，其它用于家電行業(yè)。據(jù)稱，生產(chǎn)高端彩涂板所需熱卷、冷卷和鍍鋅基板幾乎全部來(lái)自浦項(xiàng)鋼鐵公司，而低端所需原料從中國(guó)進(jìn)口。目前，韓國(guó)建筑用彩涂板價(jià)格約120萬(wàn)韓元/噸，相當(dāng)于1061美元/噸，從去年底上漲了4.3%。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。