加速進(jìn)口替代 我國(guó)刀具行業(yè)向高端延伸

鋼鐵快報(bào)：2018年(273億元+180億元)為453億元；2019年(257億元+184億元)為441億元，同比下降2.6%；2020年(290億元+180億元)為470億元，同比增長(zhǎng)6.6%；2021年(339億元+225億元)為564億元，增長(zhǎng)20%。

我國(guó)刀具進(jìn)口額(包含在中國(guó)生產(chǎn)并銷(xiāo)售的國(guó)外品牌)總規(guī)模從2020年的131億元人民幣增長(zhǎng)到2021年的138億元人民幣，同比增長(zhǎng)5.3%。協(xié)會(huì)表示，進(jìn)口數(shù)據(jù)與海關(guān)數(shù)據(jù)(包括同比增長(zhǎng))存在一定差異，是因?yàn)榻y(tǒng)計(jì)口徑不完全一致，國(guó)外品牌在中國(guó)有生產(chǎn)并銷(xiāo)售。我國(guó)刀具出口從2020年的180億元人民幣增加到2021年的225億元，增幅25.45%。

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)刀具企業(yè)在不斷引進(jìn)消化吸收國(guó)外先進(jìn)技術(shù)的基礎(chǔ)上，研究成果和開(kāi)發(fā)生產(chǎn)能力得到了大幅提升，在把控刀具性能的能力不斷增強(qiáng)的同時(shí)，部分國(guó)內(nèi)知名的刀具生產(chǎn)企業(yè)也已經(jīng)能夠憑借其對(duì)客戶需求的深度理解、較高的研究開(kāi)發(fā)實(shí)力為下游用戶提供個(gè)性化的切削加工解決方案。國(guó)產(chǎn)刀具向高端市場(chǎng)延伸，憑借產(chǎn)品性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，已逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)高端進(jìn)口刀具產(chǎn)品的進(jìn)口替代，加速了刀具市場(chǎng)的國(guó)產(chǎn)化。

硬質(zhì)合金刀具帶動(dòng)產(chǎn)能迅速擴(kuò)大

隨著我國(guó)制造業(yè)進(jìn)步，對(duì)硬質(zhì)合金刀具的需求不斷增長(zhǎng)。近幾年我國(guó)硬質(zhì)合金刀具產(chǎn)業(yè)在材料、涂層、工藝裝備等方面進(jìn)步明顯，帶動(dòng)產(chǎn)能迅速擴(kuò)大，并吸引資本關(guān)注加速了擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)程。

硬質(zhì)合金刀具中產(chǎn)銷(xiāo)量大且發(fā)展較快的是兩類(lèi)刀具，一類(lèi)是整體硬質(zhì)合金圓柄類(lèi)刀具(下稱硬整刀具)，主要是銑刀和鉆頭；另一類(lèi)是數(shù)控刀片。

整硬刀具主要用戶領(lǐng)域?yàn)橐允謾C(jī)為代表的3C、模具、交通、航空航天等。我國(guó)是手機(jī)生產(chǎn)大國(guó)，整硬刀具用量巨大，這也是國(guó)際工具巨頭在我國(guó)加快收購(gòu)整硬刀具企業(yè)的主要原因之一。

以手機(jī)為代表的3C行業(yè)周期性強(qiáng)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)更新快，使得這類(lèi)刀具的需求量起伏較大。2017年和2018年快速增長(zhǎng)，2019年大幅下跌，2020年快速反彈，2021年上半年快速增長(zhǎng)，下半年趨緩。

這類(lèi)刀具的原材料是硬質(zhì)合金棒料，從棒料的產(chǎn)量可以看出市場(chǎng)需求情況。全國(guó)棒料年產(chǎn)量，2018年為1.1萬(wàn)噸；2019年為8321噸，大幅下降；2020年為1.1萬(wàn)噸；2021年為1.46萬(wàn)噸。

整硬刀具進(jìn)入門(mén)檻較低，主要加工設(shè)備為數(shù)控工具磨床?？焖僭鲩L(zhǎng)的市場(chǎng)需求，使得該類(lèi)刀具產(chǎn)能迅速擴(kuò)大，大量中小微企業(yè)開(kāi)始生產(chǎn)此類(lèi)刀具，因此價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，部分企業(yè)贏利能力不強(qiáng)。

而高端用戶領(lǐng)域，如航空航天，仍以進(jìn)口品牌為主。

硬質(zhì)合金刀具中的另一類(lèi)是數(shù)控刀片。數(shù)控刀片是增加值較高的產(chǎn)品，也是進(jìn)口量*大的刀具品種。近年來(lái)我國(guó)數(shù)控刀片產(chǎn)銷(xiāo)量持續(xù)增長(zhǎng)，即使在整個(gè)行業(yè)調(diào)整的2019年仍然保持增長(zhǎng)。據(jù)調(diào)查，我國(guó)數(shù)控刀片產(chǎn)銷(xiāo)量，2018年為2.35億片，2019年為2.5億片，2020年為3億片，2021年為4.5億片。從2021到2022年，產(chǎn)能擴(kuò)張進(jìn)一步加速。根據(jù)工具分會(huì)2021年年報(bào)，目前行業(yè)數(shù)控刀片平均單價(jià)不到7元/片。

我國(guó)數(shù)控刀片價(jià)廉物美，為制造業(yè)提高效率做出了很大貢獻(xiàn)。由于其增加值高，目前，大部分刀片生產(chǎn)企業(yè)贏利能力較好。但是，該產(chǎn)品從制粒、壓制、燒結(jié)、磨削到涂層，工藝鏈比較長(zhǎng)，設(shè)備投入大，是資金密集型產(chǎn)品。適度產(chǎn)能擴(kuò)張可促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)，利于產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展；但若過(guò)度擴(kuò)張，則不利于行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

該類(lèi)產(chǎn)品與國(guó)際先進(jìn)水平的差距主要是原創(chuàng)性解決方案及配套能力、服務(wù)和質(zhì)量穩(wěn)定性，這也是國(guó)內(nèi)外刀片產(chǎn)品價(jià)格相差巨大的主要原因之一。

高速鋼刀具主導(dǎo)企業(yè)盈利穩(wěn)定

自2018年至2020年，我國(guó)高速鋼鋼材產(chǎn)量基本保持穩(wěn)定，2021年稍有增長(zhǎng)。高速鋼刀具方面，近年新入行的企業(yè)不多，產(chǎn)業(yè)格局變化不大，主導(dǎo)企業(yè)盈利能力穩(wěn)定。

高速鋼刀具中較有優(yōu)勢(shì)的品種，主要是絲錐、拉刀和中模數(shù)齒輪刀具，其中絲錐產(chǎn)銷(xiāo)量*大。2021年，我國(guó)絲錐進(jìn)口10.7億元，出口7.8億元(含少量合金鋼絲錐)，進(jìn)出口單價(jià)相差10倍。高端絲錐有較大市場(chǎng)潛力，這也是一些企業(yè)新進(jìn)入絲錐產(chǎn)品領(lǐng)域的原因之一。

品種變化方面，中小規(guī)格高速鋼鉆頭、銑刀部分被整硬刀具替代，中大規(guī)格鉆頭、銑刀和齒輪刀具部分被可轉(zhuǎn)位硬質(zhì)合金刀具替代。

高速鋼刀具近年的發(fā)展主要表現(xiàn)為原材料的進(jìn)步、工藝裝備的進(jìn)步和細(xì)分領(lǐng)域的優(yōu)化。

我國(guó)刀具總產(chǎn)能有40%是出口，其中鉆頭出口量*大，占比近40%。2021年我國(guó)鉆頭出口86億元，主要為高速鋼(含合金高速鋼)鉆頭。我國(guó)是該類(lèi)刀具主要生產(chǎn)國(guó)，主要出口企業(yè)贏利穩(wěn)定。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。