年終盤點(diǎn)：2021年工程機(jī)械行業(yè)十大“關(guān)鍵詞”

1、周期性下跌

自2016下半年復(fù)蘇至今，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)進(jìn)入高速增長(zhǎng)期，2020年全年我國(guó)挖掘機(jī)銷量達(dá)到32.8萬(wàn)臺(tái)，創(chuàng)歷史新高。按照行業(yè)3-5年左右的景氣周期計(jì)算，目前我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)已面臨調(diào)整窗口。中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月，國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)銷量已連續(xù)八個(gè)月同比下滑，且降幅仍有擴(kuò)大趨勢(shì)。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，工程機(jī)械行業(yè)開(kāi)始進(jìn)入新一輪下行周期，但得益于海外需求強(qiáng)勁與智能制造發(fā)展，工程機(jī)械行業(yè)此輪周期波動(dòng)將被對(duì)沖。三一重工總裁向文波表示，工程機(jī)械行業(yè)不會(huì)再經(jīng)歷像之前那樣的低迷周期，一方面國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策是穩(wěn)定的，市場(chǎng)雖然會(huì)有一些波動(dòng)，但不會(huì)出現(xiàn)之前那樣較大幅度的下跌；另一方面機(jī)器替代人工的過(guò)程才剛剛開(kāi)始，挖掘機(jī)作為一個(gè)工具，還有很大的市場(chǎng)空間。

2、漲價(jià)潮

據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)經(jīng)歷了三輪“漲價(jià)潮”。

第一輪“漲價(jià)潮”在2月底、3月初，由代理商群體率先發(fā)起。本輪漲價(jià)的主要原因是行業(yè)低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致挖機(jī)熱銷的背后很多代理商并未受益，代理商們主動(dòng)聯(lián)合，推動(dòng)挖掘機(jī)價(jià)格上漲。

第二輪“漲價(jià)潮”在5月份，由工程機(jī)械部分主機(jī)廠發(fā)起，主要是受鋼材價(jià)格上漲引起。鋼價(jià)持續(xù)走高，作為以鋼鐵為原材料的工程機(jī)械行業(yè)受到的影響最大。在此背景下，中聯(lián)重科、徐工、山東臨工等塔機(jī)生產(chǎn)商紛紛宣布漲價(jià)。

第三輪“漲價(jià)潮”在6月份，由國(guó)內(nèi)挖掘機(jī)四大品牌——三一、徐工、臨工、柳工牽頭的漲價(jià)，本輪漲價(jià)主要也是從上游鋼材等原材料端傳導(dǎo)而來(lái)。這四家企業(yè)挖機(jī)市占率超60%，他們同時(shí)漲價(jià)給市場(chǎng)帶來(lái)的影響要遠(yuǎn)大于前兩次。

2021年工程機(jī)械行業(yè)三輪“漲價(jià)潮”匯總?cè)缦拢?/p>

3、并購(gòu)潮

進(jìn)入2021年，工程機(jī)械行業(yè)迎來(lái)大規(guī)模“并購(gòu)潮”，部分企業(yè)通過(guò)收購(gòu)的方式，實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張，通過(guò)收購(gòu)擁有某一領(lǐng)域?qū)ｉL(zhǎng)企業(yè)，加強(qiáng)自身實(shí)力，在高速成長(zhǎng)的行業(yè)中獲得強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力，迅速占領(lǐng)市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化。Mysteel整理了今年以來(lái)工程機(jī)械行業(yè)中的企業(yè)并購(gòu)事件，詳細(xì)如下：

4、國(guó)四標(biāo)準(zhǔn)

生態(tài)環(huán)境部發(fā)文規(guī)定，我國(guó)非道路移動(dòng)機(jī)械第四階段標(biāo)準(zhǔn)將于2022年12月1日起實(shí)施，適用范圍包括工程機(jī)械、農(nóng)業(yè)機(jī)械、園林機(jī)械、發(fā)電機(jī)組、漁業(yè)機(jī)械和機(jī)場(chǎng)地勤設(shè)備等。2021年12月1日，北京已率先實(shí)施非道路移動(dòng)機(jī)械排放“國(guó)四”標(biāo)準(zhǔn)。

隨著排放標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)時(shí)間節(jié)點(diǎn)來(lái)臨，各廠商將會(huì)對(duì)國(guó)三產(chǎn)品做降價(jià)促銷，加快庫(kù)存清除。此外，國(guó)四產(chǎn)品的提價(jià)也會(huì)同樣刺激用戶提前購(gòu)置國(guó)三設(shè)備的需求。因此，2022年工程機(jī)械、農(nóng)業(yè)機(jī)械等有望迎來(lái)新一輪的購(gòu)機(jī)潮。

5、非道路移動(dòng)機(jī)械禁用區(qū)

根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃的通知》，自2018年開(kāi)始，全國(guó)各城市開(kāi)始劃定挖掘機(jī)等高排放非道路移動(dòng)機(jī)械禁止使用區(qū)。據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計(jì)，截至2021年12月底，全國(guó)超350個(gè)市縣劃定了非道路移動(dòng)機(jī)械禁用區(qū)。

2021年，各城市劃定非道路移動(dòng)機(jī)械禁用區(qū)呈現(xiàn)以下四大特點(diǎn)：一是越來(lái)越多的四五線城市及小縣城開(kāi)始劃定非道路移動(dòng)機(jī)械禁用區(qū)；二是部分城市劃定非道路移動(dòng)機(jī)械禁用區(qū)的范圍在擴(kuò)大；三是部分城市非道路移動(dòng)機(jī)械禁用區(qū)排放標(biāo)準(zhǔn)提高；四是各市縣對(duì)非道路移動(dòng)機(jī)械的管理更加嚴(yán)格。

具體市縣分布情況如下：

圖：全國(guó)劃定非道路移動(dòng)機(jī)械禁用區(qū)分布情況（截至2021年12月底）

6、“內(nèi)冷外熱”

2021年，工程機(jī)械銷量呈現(xiàn)出明顯的“內(nèi)冷外熱”現(xiàn)象：挖掘機(jī)內(nèi)銷連續(xù)八個(gè)月同比下滑，前11個(gè)月銷量同比下降2.5%；出口連續(xù)11個(gè)月保持50%以上的增長(zhǎng)，其中有5個(gè)月保持了100%以上的增速。機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2022年海外需求量可能會(huì)有所下降，但整體不會(huì)有太大影響，出口依然可維持高增長(zhǎng)趨勢(shì)，對(duì)行業(yè)下行周期起到一定的對(duì)沖作用。

7、跨界農(nóng)機(jī)

盡管近年來(lái)我國(guó)農(nóng)業(yè)機(jī)械行業(yè)發(fā)展迅猛，但仍然缺少具有國(guó)際影響力的大型農(nóng)機(jī)制造企業(yè)，行業(yè)上市公司也只是在某一兩個(gè)農(nóng)機(jī)細(xì)分市場(chǎng)占據(jù)領(lǐng)先地位，市場(chǎng)仍未出現(xiàn)產(chǎn)品線完整，明顯在行業(yè)內(nèi)占據(jù)統(tǒng)治地位的農(nóng)機(jī)企業(yè)，無(wú)法與國(guó)外大型農(nóng)業(yè)機(jī)械公司在高端產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)。這也就給了工程機(jī)械領(lǐng)域大型公司“覬覦”農(nóng)機(jī)市場(chǎng)“蛋糕”的機(jī)會(huì)。

10月13日，企查查數(shù)據(jù)顯示，三一重工發(fā)生工商變更，公司注冊(cè)資本由76.17億元人民幣增加至84.92億元人民幣，增幅為11.49%。同時(shí)，經(jīng)營(yíng)范圍新增農(nóng)業(yè)機(jī)械制造、農(nóng)業(yè)機(jī)械銷售。此舉標(biāo)志三一重工正式“入局”農(nóng)機(jī)行業(yè)。隨著三一重工正式“入局”農(nóng)機(jī)行業(yè)，我國(guó)工程機(jī)械領(lǐng)域四大巨頭均跨界進(jìn)入農(nóng)機(jī)行業(yè)。

9、融資租賃

5月，柳工披露稱，公司擬在廣西柳州投資設(shè)立新的獨(dú)資融資租賃公司，注冊(cè)資本10億元，2021年首次注資5億元，2022年追加投資5億元。關(guān)于工程機(jī)械廠商布局融資租賃，柳工不是第一家也不是唯一一家。徐工、中聯(lián)重科早在2007年、2009年就已經(jīng)開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)，是國(guó)內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)較早開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)。近年來(lái)，工程機(jī)械龍頭企業(yè)加速進(jìn)軍融資租賃市場(chǎng)。

從工程機(jī)械“十四五”規(guī)劃目標(biāo)來(lái)看，到2025年，我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)營(yíng)業(yè)收入預(yù)計(jì)達(dá)9000億元，較2020年增長(zhǎng)16%，年均增長(zhǎng)3%-5%。其中，租賃產(chǎn)品滲透率由15%提升10個(gè)百分點(diǎn)至25%。當(dāng)前，中國(guó)工程機(jī)械市場(chǎng)已進(jìn)入存量時(shí)代，截至2020年，主要品種保有量超900萬(wàn)臺(tái)，租賃市場(chǎng)有著巨大的發(fā)揮空間。有分析稱，未來(lái)五年，包括租賃市場(chǎng)在內(nèi)的工程機(jī)械“后市場(chǎng)”有望迎來(lái)“爆發(fā)期”。

7、產(chǎn)業(yè)集群

5月20日，2021長(zhǎng)沙國(guó)際工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展大會(huì)稱，2020年湖南省工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均創(chuàng)歷史最好水平，營(yíng)收和利潤(rùn)分別比上一年增長(zhǎng)52.1%和54.4%，營(yíng)業(yè)收入占全國(guó)總量的27%，總量規(guī)模連續(xù)11年居全國(guó)首位。湖南已成為中國(guó)規(guī)模最大、實(shí)力最強(qiáng)、技術(shù)水平最先進(jìn)的工程機(jī)械研發(fā)制造基地，省會(huì)長(zhǎng)沙是“工程機(jī)械之都”，工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)集群總產(chǎn)值已超過(guò)2000億元。

湖南省委副書記、省長(zhǎng)毛偉明表示，湖南將著力提升工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，做強(qiáng)龍頭企業(yè)、做優(yōu)產(chǎn)業(yè)鏈條，力爭(zhēng)到2025年全行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入達(dá)5000億元。

10、電動(dòng)化

電動(dòng)化、智能化、節(jié)能環(huán)保是工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，并成為驅(qū)動(dòng)行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的新動(dòng)力。12月初，三一重工相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，2021年下半年，電動(dòng)化工程車輛市場(chǎng)呈快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，預(yù)計(jì)未來(lái)5-10年，電動(dòng)化工程機(jī)械將實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。

12月底，中聯(lián)重科稱，到2025年，公司將實(shí)現(xiàn)新能源產(chǎn)品全系列化，產(chǎn)品能耗比2020年降低20%。十四五期間，電動(dòng)化產(chǎn)品占比會(huì)逐年提高。

華泰證券指出，挖機(jī)等主流工程機(jī)械電動(dòng)化需求有望在2024-2025年快速增長(zhǎng)，更新替換需求有望支撐國(guó)內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)增長(zhǎng)。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，到2025年，電動(dòng)工程機(jī)械的滲透率將達(dá)到25%。

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備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。