8月13日全國(guó)鍍錫板卷市場(chǎng)周評(píng):原料端周內(nèi)高開(kāi)低走 現(xiàn)貨低位成交為主

本周鋼市持續(xù)上周震蕩弱行態(tài)勢(shì)，熱軋期貨價(jià)格高開(kāi)低走，分區(qū)域看，北方市場(chǎng)馬口鐵現(xiàn)貨價(jià)格當(dāng)前報(bào)價(jià)紊亂，市場(chǎng)競(jìng)價(jià)現(xiàn)象明顯，高低價(jià)差或達(dá)1千有余，低位成交為主；南方區(qū)域價(jià)格方面整體在一定區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，較為穩(wěn)定。生產(chǎn)端看，周內(nèi)鋼廠指導(dǎo)價(jià)整體維穩(wěn)，個(gè)別鋼廠受原料波動(dòng)較大影響，小幅調(diào)整出廠價(jià)。另有鋼廠反饋年內(nèi)化工桶類(lèi)材質(zhì)鍍錫板接單情況明顯下滑。需求端看，流通商戶(hù)反饋，市場(chǎng)出貨速度有明顯的改善，淡季效應(yīng)逐漸減弱，對(duì)后市行情心態(tài)較為樂(lè)觀。終端客戶(hù)采購(gòu)心態(tài)一如既往謹(jǐn)慎為主。

綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)下周?chē)?guó)內(nèi)馬口鐵市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行。

一、國(guó)外產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

1.獲悉，市場(chǎng)傳聞本月將再次調(diào)整關(guān)稅政策，傳言稱(chēng)，冷熱軋系管材、板材等鋼材或?qū)⒈徽魇?0%-20%的出口關(guān)稅，該消息引起市場(chǎng)廣泛擔(dān)憂(yōu)。目前，中國(guó)熱卷價(jià)差和亞洲平均水平大體持平，出口優(yōu)勢(shì)偏小，加征關(guān)稅將全面阻礙出口交易?？紤]到征收關(guān)稅對(duì)海外購(gòu)買(mǎi)意愿的影響，目前鋼廠以完成之前訂單為目標(biāo)，暫停接收新的訂單，市場(chǎng)報(bào)價(jià)較少，成交近無(wú)。截止發(fā)稿，官方暫時(shí)未發(fā)布相關(guān)文件，將持續(xù)跟蹤后續(xù)發(fā)展。

2.據(jù)了解，印度貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)昨日發(fā)表聲明，表示印度出口在全球市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力嚴(yán)重削弱，這主要是由于航運(yùn)和集裝箱運(yùn)費(fèi)上漲導(dǎo)致的。報(bào)告還表示，因?yàn)楦甙旱暮＿\(yùn)費(fèi)，目前印度出口價(jià)格平均上漲5%-8%。據(jù)了解，印度運(yùn)往美國(guó)的20英尺集裝箱價(jià)格已經(jīng)從疫情流行前的1800美元上漲到6000美元，運(yùn)往歐洲的集裝箱運(yùn)費(fèi)平均上漲57%，集裝箱成本的上升減少了印度對(duì)西方主要市場(chǎng)的出口。

3.獲悉，印度 JSPL 8 月 11 日?qǐng)?bào)告稱(chēng)，其2021-2022財(cái)年第一季度（2021年4 月至 6 月）的凈利潤(rùn)為3.4億美元，較上年同期增長(zhǎng)11倍。

4.獲悉，由于新冠疫情大面積爆發(fā)，印度2021年第二季度鋼鐵產(chǎn)量遭受打擊。通過(guò)減少鋼鐵生產(chǎn)過(guò)程中對(duì)氧氣的使用，鋼鐵企業(yè)將氧氣轉(zhuǎn)移至醫(yī)療用途，導(dǎo)致第二季度鋼鐵產(chǎn)量減少了約50萬(wàn)噸。

5.印度Shyam Steel已批準(zhǔn)投資9500 萬(wàn)美元用于其Mejia 制造部門(mén)的擴(kuò)建計(jì)劃。該其螺紋鋼產(chǎn)能將從現(xiàn)有的 20萬(wàn)噸/年提高到今年的 50萬(wàn)噸/年，然后在2023 年繼續(xù)提高至90萬(wàn)噸/年。

6.為了滿(mǎn)足墨西哥強(qiáng)勁的鋼材需求，鋼鐵生產(chǎn)商Ternium計(jì)劃在其位于墨西哥的Pesqueria鋼廠新增60萬(wàn)噸的產(chǎn)能，今年5月投產(chǎn)后該鋼廠又新添了一臺(tái)中厚板熱軋機(jī)。

7.據(jù)了解，土耳其統(tǒng)計(jì)局（TUIK）數(shù)據(jù)顯示，今年上半年土耳其冷軋卷（CRC）進(jìn)口量約為34.7萬(wàn)噸，同比下滑14.6%。進(jìn)口總值約2.673億美元，同比增長(zhǎng)26.3%。

二、國(guó)內(nèi)宏觀動(dòng)態(tài)

1.8月5日，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)召開(kāi)黨委常委（擴(kuò)大）會(huì)，會(huì)議認(rèn)為，要堅(jiān)決執(zhí)行“去產(chǎn)能回頭看和壓減粗鋼產(chǎn)量”有關(guān)工作要求。會(huì)議決定成立“雙控”專(zhuān)項(xiàng)工作組以進(jìn)一步加強(qiáng)協(xié)會(huì)各部門(mén)的協(xié)調(diào)運(yùn)作，進(jìn)出口工作委員會(huì)和原料工作委員會(huì)要在此項(xiàng)工作中進(jìn)一步發(fā)揮作用。

2.8月9日，央行發(fā)布2021年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告。今年以來(lái)，我國(guó)統(tǒng)籌推進(jìn)疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展工作，經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)、穩(wěn)中向好。第二季度我國(guó)GDP同比增長(zhǎng)7.9%，兩年平均增長(zhǎng)5.5%，較第一季度加快0.5個(gè)百分點(diǎn)。中長(zhǎng)期看，我國(guó)發(fā)展仍然處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好、高質(zhì)量發(fā)展的基本面沒(méi)有改變。

3.財(cái)政部：醞釀財(cái)稅政策力促綠色低碳發(fā)展，將支持鋼鐵、煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能，不斷淘汰高能耗的落后產(chǎn)能，釋放先進(jìn)產(chǎn)能。專(zhuān)家建議，整合現(xiàn)有環(huán)境保護(hù)稅、成品油消費(fèi)稅、煤資源稅等，研究開(kāi)征碳稅。

4. 商務(wù)部外貿(mào)司負(fù)責(zé)人：1-7月，我國(guó)進(jìn)出口規(guī)模實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。其中，進(jìn)出口、出口、進(jìn)口規(guī)模分別為21.34萬(wàn)億元、11.66萬(wàn)億元、9.68萬(wàn)億元，均創(chuàng)歷史同期新高，同比分別增長(zhǎng)24.5%、24.5%、24.4%，均為10年來(lái)新高。

5.近日，政策密集出臺(tái)促大宗商品“保供穩(wěn)價(jià)”。月內(nèi)“國(guó)家儲(chǔ)備庫(kù)”兩度打開(kāi)大門(mén)向市場(chǎng)低價(jià)投放銅、鋁、鋅，引導(dǎo)市場(chǎng)價(jià)格合理回歸。同時(shí)，近期國(guó)家發(fā)改委等部門(mén)多管齊下破除煤炭增產(chǎn)制約，為漲價(jià)預(yù)期“降溫”。分析指出，隨著一系列政策調(diào)節(jié)措施的落實(shí)，供需矛盾將得到緩解，預(yù)計(jì)后續(xù)大宗商品價(jià)格將進(jìn)一步回歸合理區(qū)間。

6.獲悉，市場(chǎng)傳聞本月將再次調(diào)整關(guān)稅政策，傳言稱(chēng)，冷熱軋系管材、板材等鋼材或?qū)⒈徽魇?0%-20%的出口關(guān)稅，該消息引起市場(chǎng)廣泛擔(dān)憂(yōu)。目前，中國(guó)熱卷價(jià)差和亞洲平均水平大體持平，出口優(yōu)勢(shì)偏小，加征關(guān)稅將全面阻礙出口交易?？紤]到征收關(guān)稅對(duì)海外購(gòu)買(mǎi)意愿的影響，目前鋼廠以完成之前訂單為目標(biāo)，暫停接收新的訂單，市場(chǎng)報(bào)價(jià)較少，成交近無(wú)。

二、下游行業(yè)動(dòng)態(tài)

1.08月11日，奧瑞金被深股通減持76.62萬(wàn)股，最新持股量為1億股，占公司A股總股本的4.13%。 奧瑞金表示公司已具備一體化飲料代工能力及供應(yīng)鏈體系。

2.嘉美包裝：公司在廣西北海已經(jīng)具有二片罐的產(chǎn)能布局。

3.8月11日盤(pán)中，滬錫價(jià)格最高升至23.96萬(wàn)元/噸，創(chuàng)下歷史新高。這較去年末15.18萬(wàn)元/噸的價(jià)格，已上漲近六成。

四、鋼廠、設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)動(dòng)態(tài)

1.鋼廠快訊：8月初沙鋼出臺(tái)8月鍍錫板卷價(jià)格政策，具體政策如下：沙鋼2021年8月鍍錫價(jià)格較上月上調(diào)150元/噸（含稅），0.2mm基價(jià)8550元/噸，其他規(guī)格加價(jià)以鋼廠實(shí)際為主。

2.萊鋼計(jì)劃8月12日對(duì)一條熱軋板卷生產(chǎn)線(xiàn)進(jìn)行檢修，預(yù)計(jì)檢修時(shí)間15天，日均影響熱軋板卷產(chǎn)量0.53萬(wàn)噸，共影響產(chǎn)量8萬(wàn)噸左右。

3. 沙沙鋼自2021年8月10日起廢鋼價(jià)格下調(diào)50元/噸，其中高爐廢鋼、純凈廢鋼下調(diào)30元/噸。

4.寶鋼股份熱軋、厚板、型鋼、酸洗、電鍍鋅等產(chǎn)品9月份基價(jià)較8月持平。

5.沙鋼股份：2021年上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收92.83億元，同比增長(zhǎng)43.31%；凈利潤(rùn)5.46億元，增長(zhǎng)116.45%；扣非凈利潤(rùn)4.73億元，增長(zhǎng)140.52%。

6.安徽金安不銹鋼鑄造有限公司擬新建70噸電爐1座，產(chǎn)能50萬(wàn)噸；80噸LF精煉爐1座。

五、國(guó)內(nèi)價(jià)格走勢(shì)

1.鍍錫板/基板價(jià)格情況

本周鋼廠指導(dǎo)價(jià)多數(shù)維穩(wěn)觀望，個(gè)別鋼廠率先探漲。冷軋基板鋼廠受鋼市波動(dòng)影響較大，本周價(jià)格先漲后跌，整體重心向下。

表1 各大民營(yíng)鋼廠鍍錫板/基板價(jià)格情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

2.主要市場(chǎng)熱軋?jiān)蟽r(jià)格情況

本周延續(xù)上期震蕩運(yùn)行模式，熱軋期現(xiàn)價(jià)格表現(xiàn)高開(kāi)低走，整體漲幅大于跌幅。但熱軋價(jià)格絕對(duì)值仍處近幾周市場(chǎng)低位，市場(chǎng)挺價(jià)意愿偏差。本周主流市場(chǎng)熱軋市場(chǎng)中，漲幅最多的為天津市場(chǎng)，上調(diào)40元/噸。

表2 主要市場(chǎng)熱軋?jiān)蟽r(jià)格情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

3.主要市場(chǎng)鍍錫現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)

本周鍍錫主流大鋼廠現(xiàn)貨價(jià)格暫穩(wěn)運(yùn)行。近期原料端期貨價(jià)格受情緒面影響較大，市場(chǎng)觀望心態(tài)較濃，加之鋼廠期貨指導(dǎo)價(jià)高居不下，對(duì)馬口鐵現(xiàn)貨價(jià)格起一定支撐作用。

圖1 主要市場(chǎng)鍍錫現(xiàn)貨價(jià)格情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

4.人民幣對(duì)于美元匯率走勢(shì)

從人民幣對(duì)于美元的匯率來(lái)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)，進(jìn)入8月后，匯率受?chē)?guó)際市場(chǎng)影響價(jià)格變化較大，人民幣顯著升值同時(shí)，疫情反復(fù)抬頭大背景下，匯率波動(dòng)不可避免，本周來(lái)看，人民幣較上期震蕩維穩(wěn)運(yùn)行。

圖2 人民幣——美元匯率變化情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

5.日本市場(chǎng)鍍錫板出口價(jià)格FOB價(jià)格變化

整體來(lái)看，日本鍍錫板出口價(jià)格較上周同期持平水平，對(duì)于出口市場(chǎng)方面，據(jù)了解，日本出口成本持續(xù)上升，F(xiàn)OB價(jià)格穩(wěn)居高位。

圖3 日本市場(chǎng)鍍錫板出口價(jià)格FOB價(jià)格變化

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

六、下周市場(chǎng)預(yù)測(cè)：

近兩日原料熱軋出口加稅傳聞再度起傳聞釋放一波利空，市場(chǎng)關(guān)注度較高并在期貨方面有所反應(yīng)。當(dāng)前市場(chǎng)受情緒面主導(dǎo)難有“定局”，隨著需求轉(zhuǎn)好，市場(chǎng)價(jià)格或以靜制動(dòng)。綜上所述預(yù)計(jì)下周馬口鐵價(jià)格或弱穩(wěn)運(yùn)行。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。