2021年上半年山東省建材市場回顧跟下半年展望
發(fā)布時間:2021-07-05 12:04
編輯:韓小英
來源:互聯(lián)網(wǎng)
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成都鋼鐵網(wǎng)資訊7月5日消息:
一、市場大事件
價格回顧,上半年起伏前所未有2021年作為后疫情時代經(jīng)濟復蘇的一年,“十四五”開局之年,更逢建黨100周年慶典,但國際局勢波云詭譎,原料
鐵礦的價格走勢始終處于
大宗商品的風口浪尖之上,經(jīng)歷過驚心動魄的五月浩劫,全身而退的或許沒有幾個。就
山東地區(qū)來看,今年
淄博廠停產(chǎn)對市場資源格局配置影響是巨大的,因省內(nèi)搬遷導致魯西南地區(qū)
盤螺資源缺貨帶來的不是大漲而是源源不斷的蘇北跟
山西小廠資源....下面我們帶大家回顧一下上半年山東市場大事件。
圖1/圖2:山東省一、二季度價格走勢圖及大事件回顧數(shù)據(jù)來源:成都鋼鐵網(wǎng)資訊圖片已經(jīng)很清晰的為大家回顧了1-6月份的市場走勢情況以及引起轉(zhuǎn)折的重大事件,5月份山東市場經(jīng)歷了罕見的直線拉漲和快速回落,螺紋一度漲到6300元/噸的歷史新高,不過隨著價格大幅上漲,下游面臨成本增加的壓力,需求難以跟進,引發(fā)了行業(yè)和國家相關部委的密切關注,相信兩次國常會談話大家都不會忘記,在中旬一系列政策發(fā)布之后,市場逐步理性,價格高位回落。經(jīng)歷了6月份市場整體修復,目前山東
市場價格已經(jīng)調(diào)整到4900元/噸附近,當下
鋼材市場就是淡季需求回落帶來的價格區(qū)間寬幅震蕩。進入下半年,市場行情會如何走?是什么導致山東今年從領跑全國的價格到現(xiàn)在中游徘徊,下半年價格將如何演繹,讓小編為您解讀。 二、鋼廠產(chǎn)能分布改變,上半年山東供應缺口出現(xiàn)2021年之前,山東省產(chǎn)能約2500萬噸,主要分布在
德州、
泰安、
日照、
濟南、淄博、
聊城、
濰坊等9個主要城市,占比最大的為濟南和德州兩個城市,占總量的43.56%,相對分散。魯西南產(chǎn)能占比80%以上,膠東半島例如
煙臺、
青島、濰坊地區(qū)產(chǎn)能空缺,給了
河北還有東北材有機可乘的機會,產(chǎn)能置換升級不僅利于行業(yè)發(fā)展,更是為了山東
鋼材市場有個更加健康、平等的發(fā)展空間。
圖3/4:分別為2021年前后山東主要城市建材產(chǎn)能分布(萬噸)數(shù)據(jù)來源:成都鋼鐵網(wǎng)資訊受今年天氣溫暖以及復工情況較早影響,今年市場開市也偏早,據(jù)成都鋼鐵網(wǎng)小編了解目前省內(nèi)多數(shù)鋼材城均已開業(yè)于初六、初七陸續(xù)開市營業(yè),物流運輸也處于恢復狀態(tài),代理商基本在初七正式營業(yè),市場節(jié)后報價相對年前累計上漲200左右,大家都知道今年年初發(fā)改委定的硬性控制年度粗鋼產(chǎn)量的要求,從目前上半年鋼廠總體產(chǎn)能來看仍然超產(chǎn),當前
安徽、
湖南、
甘肅多地已經(jīng)針對各鋼廠進行產(chǎn)能縮減落實,下半年整體產(chǎn)量對市場的影響如何,是否會影響整個鋼材產(chǎn)業(yè)鏈的供應讓我們拭目以待。
圖5:山東主流鋼材市場開市時間及庫存情況數(shù)據(jù)來源:成都鋼鐵網(wǎng)資訊4月底淄博
山鋼永鋒停產(chǎn)后,對淄博周邊的濰坊、濟南、德州多地造成的盤線缺口影響較大,這也直接導致5月山東漲幅大于華東的
上海、
杭州地區(qū),今年北方受檢修影響價格強于南方,山東3-5月極少有東北材河北材流入,但也因價格過高流入部分蘇北、安徽、山西、
河南盤線資源,導致本來平衡的局面被動打破,據(jù)不完全統(tǒng)計,五月份省內(nèi)鋼廠新增產(chǎn)量約14萬噸;省外資源流入的品牌預計新增至20家,新增資源投放量預計至少約10萬噸??傆嬓略鲑Y源供應至少約24萬噸,這個數(shù)值基本和山鋼永鋒正常月產(chǎn)量相當。這一現(xiàn)象充分說明現(xiàn)貨市場最直接的缺貨不等于漲價,可能帶來的是外來資源傾銷。
圖6:山東主流市場價格與
其他地區(qū)對比數(shù)據(jù)來源:成都鋼鐵網(wǎng)資訊 三、臨港投產(chǎn)后,產(chǎn)能供應壓力或凸顯5月份,盡管價格大幅拉漲抑制了部分市場需求,但是山東社會庫存仍持續(xù)下降。從數(shù)據(jù)來看,5月底山東樣本市場建材社會庫存降低至33萬噸,較3月初峰值92萬噸回落了近59萬噸水平。6月受市場淡季需求消化不足影響庫存小幅反彈。由于貿(mào)易商風險意識增加,高位接貨意愿普遍降低,廠庫在5月份逐步攀升。為了應對市場變化,鋼廠也下調(diào)盤螺價差以應對外來資源的侵略。6月份因為成本問題盤螺整體減產(chǎn),盤螺與螺紋價差進一步回調(diào),平衡在300元/噸,這一價格已與
馬鋼600的盤螺價差拉開差距,部分資源開始外流。
圖7/8:山東城市庫存走勢對比圖數(shù)據(jù)來源:成都鋼鐵網(wǎng)資訊從上圖的山東省內(nèi)社庫走勢圖不難看出今年的整體庫存情況相對2020年同期明顯好轉(zhuǎn),2020年3月初因為公共突發(fā)事件導致青島冬儲庫存難以消化,總庫存一度超過60萬噸,上半年價格維持在3650元/噸左右震蕩,那是一段山東鋼貿(mào)人難忘的時光,今年的最高點仍然是春節(jié)后的兩周左右,不過庫存消化速度極其迅速,這也給市場強心劑為后來4-5月份的價格大漲帶來了底氣。 四、宏觀去產(chǎn)能政策導向性強,下半年省內(nèi)價格或維持強勢1、首先,宏觀政策面:總結(jié)整個2021上半年的宏觀經(jīng)濟形勢:從中國宏觀經(jīng)濟與金融市場來看,階段的結(jié)構(gòu)性改革是構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局,要以內(nèi)循環(huán)為主體、內(nèi)外循環(huán)相互促進,為此需要擴大消費并促進消費升級,促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級,推動要素自由流動,促進新一輪區(qū)域一體化。鋼鐵行業(yè)重點關注的城市老舊小區(qū)改造、鄉(xiāng)村振興、以及產(chǎn)能升級等方面的信息逐步落實。這帶動了整個鋼鐵行業(yè)進入了后疫情的修復年度,雖然在房地產(chǎn)方面資金有所收緊,但是基建項目明顯進度加快,這也給了市場帶來信心。2、季節(jié)性投機需求增多,鋼廠尋求南下突破口:自2017年河北東北材及蘇北材開始批量流入山東市場以來,除了冬儲月份,每月流入山東省內(nèi)的外省資源40-50萬噸不等,個別月份甚至更多。但2020年第四季度,隨著山東市場需求減弱及本地鋼廠資源價格快速回落,造成了山東低于華東主流城市價格400-500的現(xiàn)象,當月省外資源銷售無望,山東資源大量發(fā)往安徽、華東甚至華南地區(qū)。有目共睹隨著山東房地產(chǎn)剛需減弱,山東主流大廠也感受到了到供需結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換,去年底開始主動開發(fā)南方市場客戶、增加資源南下量,偶有增加省外運補的操作。加上臨港投產(chǎn)后這一現(xiàn)象今年或成為慣性,資源南下勢在必行。
圖9:山東及周邊市場5月份價格漲跌情況數(shù)據(jù)來源:成都鋼鐵網(wǎng)資訊3、下半年展望:具體來看經(jīng)歷了5月中下旬大跌之后,6月份整理回調(diào)后,山東價格跌至4900元/噸關口,鋼價逐步相對合理,部分上下游企業(yè)有托底或者抄底心態(tài)。其次,山東高爐出廠成本約4800元/噸水平,繼續(xù)回落成本支撐增強。此外,由于5月份鋼價大幅拉漲,部分下游企業(yè)階段性減緩采購,價格回落之后有補庫預期,需求有望在7月中旬后階段性好轉(zhuǎn)。從供應來看,5月份山東鋼廠建筑鋼材總產(chǎn)量約230萬噸水平,本計劃6月8日投產(chǎn)的永鋒臨港產(chǎn)線推遲到7月,供應端壓力目前尚未顯現(xiàn)。從需求端來看,6-7月份山東市場正在經(jīng)歷旺季向年中相對淡季轉(zhuǎn)換,近幾年來每年都是5月份成交最好,但是今年6月整體價格起伏不大,說明價格支撐尚存??傮w來看,在經(jīng)歷了5月份前所未有的過山車行情后,目前價格已經(jīng)回歸到市場相對能夠接受的水平,但是鋼廠對此仍不滿意,個人認為低迷只是暫時的,臨港投產(chǎn)后或許又是一片新景象,下半年在粗鋼減產(chǎn)能夠落地的同時價格預計整體偏強,山東價格或維持在4800-5400的區(qū)間運行。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。