2021年6月江蘇地區(qū)鋁加工企業(yè)調(diào)研報告

調(diào)研背景：2021年二季度也已行至過半，近期鋁市行情波動起伏明顯，無論是資金、宏觀、政策、消息面還是國家及行業(yè)內(nèi)的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)發(fā)言表態(tài)等外部成因都使得價格運行格外的顯眼與關(guān)注。而基本面雖然在此期間對于價格走勢舉足輕重的占比相較于往年有所下降，但其依舊是重要的參考因素，面對當(dāng)前節(jié)奏快、幅度大、不確定性強的格局下，加工企業(yè)的生產(chǎn)運行如何？當(dāng)前及后續(xù)訂單情況如何？采購意愿及價格觀點又如何？針對上述問題，我們上海鋼聯(lián)網(wǎng)鋁棒團隊對江蘇地區(qū)15家鋁加工產(chǎn)業(yè)進行走訪：

A企業(yè)簡介：年產(chǎn)本品牌鋁型材達五萬噸。產(chǎn)品除在內(nèi)地銷售外，還出口到歐美，南非，東南亞等國。目前七條擠壓生產(chǎn)線和臺灣全套引進的氧化，電泳涂裝生產(chǎn)線二條，意大利仿木紋生產(chǎn)線二條，意大利，瑞士產(chǎn)斷熱節(jié)能鋁材生產(chǎn)線三條，注膠式斷熱節(jié)能型材生產(chǎn)線一條，瑞士金馬，德國瓦格納靜電粉末噴涂線二條，日本蘭氏氟碳噴涂生產(chǎn)線一條，專業(yè)生產(chǎn)各種具有國際先進水平的歐美高檔門窗幕墻型材，可以安客戶的要求設(shè)計、生產(chǎn)工業(yè)型材和各種特殊型材，表面處理方式有氟碳噴涂，熱轉(zhuǎn)印木紋，彩色粉末噴涂，電泳噴涂等。

采購情況：一般都是自我回收廢鋁，熔鑄重熔棒。鋁水棒采購創(chuàng)新、希望6063、6061為主。

生產(chǎn)情況：占比建材4：工業(yè)材6。熔鑄模塊也有生產(chǎn)，但是以自我廢料回收熔鑄內(nèi)耗不對外銷售。

銷售情況：營收利潤在3%-5%，企業(yè)銷售以長單為主，近期下游消費有所放緩，但對企業(yè)影響不大。

企業(yè)觀點：太陽能型材現(xiàn)在進入生產(chǎn)沒有利潤，主要還是做鋁軟管為主，采用現(xiàn)款現(xiàn)貨形式銷售；江陰現(xiàn)型材企業(yè)發(fā)展開始稍有滯后。

B企業(yè)簡介：年產(chǎn)2—3萬噸，以工業(yè)材為主，建材較少。集熔鑄、擠壓、陽極氧化、電泳、粉末噴涂、仿木紋、氟碳烤漆、斷橋隔熱于一體的全套鋁型材生產(chǎn)線，公司引進具有國際先進水平的熱交換式全自動溫控同水平熱頂鑄造鋁棒生產(chǎn)線2條，20噸鋁棒均勻化爐1臺，引進二十一世紀(jì)擠壓線八條，擠壓噸位為1800噸。目前企業(yè)400+人。

采購情況：主要采購創(chuàng)新棒、山東恒信、青海鑫豪棒6061以及6005，采用規(guī)格有85/100/127/152/203?，F(xiàn)基本無原料庫存、成品庫存也基本為0。

銷售情況：出口以及國內(nèi)都有銷售

企業(yè)觀點：主做門窗型材這塊，需采購玻璃，玻璃價格由原來70元/塊上漲至200元/塊。1噸型材大概需要40-50公斤的粉用量。

C企業(yè)簡介：產(chǎn)能配置為600-3600噸擠型生產(chǎn)線21條，2條的電泳生產(chǎn)線、月產(chǎn)可達3000噸，氟碳噴涂線1條、臥式粉末噴涂線2條、立式噴涂線1條，木紋轉(zhuǎn)印生產(chǎn)線2條，噴砂線3條，隔熱生產(chǎn)線6條，門窗生產(chǎn)線4條等，目前也有生產(chǎn)防洪板模塊型材

生產(chǎn)情況：年產(chǎn)6萬噸重熔棒，現(xiàn)開6臺爐，4口井分別產(chǎn)7/5系鋁棒、6063、6005、6082、6101重熔棒(一天采購兩車鋁錠外加型材邊角料廢料重熔）。重熔棒中廢鋁和鋁錠占比3/7，基本內(nèi)銷。

鋁型材方面：年產(chǎn)5萬噸，現(xiàn)開12臺擠壓機。

采購情況：鋁棒原料月外購3000噸左右，品牌主要信發(fā)、蘭鋁、蘇錫以及魏橋；采購鐵含量在0.1-0.2的低鐵鋁錠為主

企業(yè)觀點：反饋現(xiàn)在建材訂單尚可，工業(yè)型材稍有淡季表現(xiàn)。重熔棒現(xiàn)出廠價不合適，價格高于鋁水棒，出廠價格在600+元/噸，加上4個點的損耗接近700+元/噸。

D企業(yè)簡介：主要做太陽能邊框，共14臺擠壓機，3條氧化線。每月邊框材產(chǎn)能在2500左右，1000噸內(nèi)部使用，其他的外銷。

采購情況：主要采購山東信源、山東恒信、中鋁鋁棒以及青銅峽鋁錠。

企業(yè)觀點：反饋太陽能邊框現(xiàn)淡季現(xiàn)象明顯，淡季提前來臨。

E企業(yè)簡介：以太陽能光伏型材為主，其目前總共15臺機。一噸型材的利潤在500元左右。

采購情況：每月需求鋁棒800-1000噸量，主要采購寧夏廣銀棒?，F(xiàn)無原料以及成品庫存。

銷售情況：給予下游型材采購商三個月賬期。企業(yè)觀點：反饋3-4月訂單尚可，5月初有明顯下滑趨勢，主要原因還是硅料價格翻3倍+導(dǎo)致成本上升利潤大幅下降。

F企業(yè)簡介：一共4條擠壓線，近期型材產(chǎn)量600+噸/月。

采購情況：使用150規(guī)格鋁棒居多，100、120也會使用。生產(chǎn)建材用的主要為6063鋁棒，現(xiàn)逢低采購，采購模式為現(xiàn)款現(xiàn)貨。

銷售情況：目前廠里型材交貨周期一般為10天。廠里做的工藝大部分為噴涂，做木紋較少。噴涂的利潤大概在1000+/噸。

企業(yè)觀點：5月末開始型材感覺步入淡季，訂單量減少。

G企業(yè)簡介：具備年產(chǎn)6萬噸級塑料型材，5萬噸級鋁合金型材能力，主要服務(wù)于建材、光伏、手機、汽車等行業(yè)。一共有17條擠壓線，最大的擠壓機是3600噸的，用于給蘋果生產(chǎn)擠壓板，目前也有在做汽車發(fā)動機的部件。年產(chǎn)量在3-4萬噸左右，太陽能光伏材料月產(chǎn)量1500噸左右，工業(yè)材月產(chǎn)量800-900噸左右，建材月產(chǎn)量600噸左右。

采購情況：原料采購偏向6005棒，以青海鑫豪用量居多，其次山東創(chuàng)新、信源為主。

企業(yè)觀點：企業(yè)表示近期步入淡季，只開了10臺機。太陽能材正常接單，交單期限一般為7天左右，建材交單期限在15天左右。建材，工業(yè)材大部分接的零單，太陽能訂單比較穩(wěn)定。預(yù)計今年淡季6、7、8月。

H企業(yè)簡介：地理位置較優(yōu)越擁有鐵運、船運、汽運便捷運輸方式直達。常州唯一一個放鋁棒的倉庫，倉庫存放甘肅廣銀、東南、中威斯、信發(fā)等鋁棒。每天將近1000+出貨量。

企業(yè)觀點：反饋華東市場缺120/127/150，普通鋁棒倉庫自提均價在450-500元/噸，太陽能棒600元/噸。同樣反饋目前光伏型材訂單轉(zhuǎn)淡。

I企業(yè)簡介：二期預(yù)計新增10臺擠壓機機，10臺深加工，1臺立式氧化線 一共21臺設(shè)備。前期最大5510噸擠壓機。 涉及產(chǎn)能一百萬套/月，實際出30-40萬套。 之前是工業(yè)材、邊框 /光伏為主。一二期一起300萬套產(chǎn)能/月。目前全國同行排前5。

銷售情況：目前訂單交期15天。隨著硅料漲價，國外疫情又影響現(xiàn)國外下單量 ，訂單萎縮明顯。

采購情況：目前原料采購比較單一，現(xiàn)貨現(xiàn)款采購創(chuàng)新棒。

企業(yè)觀點：反饋目前光伏還是國外需求量更大。全球光伏需求量1百多個吉瓦。國內(nèi)光伏發(fā)電量占比3%左右。碳中和影響預(yù)計后期國內(nèi)光伏發(fā)電量將達到40%。年產(chǎn)能在3-5萬噸左右

J企業(yè)簡介：穩(wěn)定1000噸月產(chǎn)量，1臺20噸爐子，有擴產(chǎn)傾向，后期考慮做來料加工。

采購情況：主要采購上海，浙江拆遷合金廢鋁，目前廢鋁庫存300T。廢料燒損白料98 ， 噴涂92。

銷售情況：A00鋁錠比例按客戶標(biāo)準(zhǔn)添加，主要用青銅峽鋁錠。產(chǎn)品主要是本地消耗，小量出往浙江，一般現(xiàn)款現(xiàn)貨，沒有庫存。

企業(yè)觀點：訂單一直較好，6月初訂單減弱，預(yù)計淡季期為6.7.8月。5月行情變動大，用之前廢鋁庫存做棒交單虧損。一般用周均價結(jié)算，A棒出廠價在周均價+400元/噸。

K企業(yè)簡介：主要做門窗型材、汽車邊框材為主。產(chǎn)量在20000噸/年產(chǎn)。

采購情況：每月簽信發(fā)3000噸鋁棒。其次蘭鋁 （浙江貿(mào)易商）、信發(fā)、希望品牌的鋁棒?？傇滦?000噸鋁棒，都是走周均價為主。

企業(yè)觀點：目前訂單下單變緩，淡季提前來臨。

L企業(yè)簡介：經(jīng)營鋁棒制造、加工、銷售

采購情況：采購希望、華澤、華潤鋁錠（99.85）為主。廢鋁主要采購富士康（廢料含鐵量在7%-8%）。一般采購的廢料都是帶票。其也有采購鋁模板，鋁模板一般采購價在87—89折。

銷售情況：生鋁鑄造，每個月2000+噸/月再生鋁棒，廢鋁占比70%。其正常10天交貨期，但其從采購廢料到生產(chǎn)到成品只需三天。目前廢鋁庫存1000+噸，正常情況下是2000噸。

企業(yè)觀點：反饋 90緊缺，廢料價格高，利潤少。國企這塊有用廢料不開票在87，開票94/95折。

M企業(yè)簡介：型材企業(yè)生產(chǎn)為主

采購情況：采購以長單為主的鋁水棒，品牌有甘肅順泰、天陽外加貿(mào)易商散單鋁棒。建材會稍微用點重熔棒。

生產(chǎn)情況：一般工業(yè)材6 ：建材4占比量。

企業(yè)觀點：反饋目前散熱器、電機殼價格稍微高點。建材帶噴涂含票4000-4500。以長江價結(jié)算銷售型材。訂單尚可。現(xiàn)門窗訂單比較淡，但休閑家具類5-10月份訂單可以。

N企業(yè)簡介：年產(chǎn)15萬噸再生鋁制品，產(chǎn)品包括再生鋁錠、重熔再生鋁棒、合金液直供。

生產(chǎn)情況:熔煉爐組7套，4臺做鋁合金錠，3臺做再生鋁棒，主做A棒，再生鋁棒月產(chǎn)量6000噸，合金錠月產(chǎn)量5000噸左右，鋁合金錠做adc12,a380,可定制標(biāo)準(zhǔn)

銷售情況：重熔產(chǎn)品45%用于運營，40%給貿(mào)易商，現(xiàn)款現(xiàn)貨。

采購情況：生產(chǎn)廢鋁占比70%，鋁錠采購主要來自貿(mào)易商。

企業(yè)觀點：反饋A棒可以代替鋁水棒使用，比鋁水棒便宜50左右，客戶需求大，目前訂單較好，供給主要是周邊為主。

調(diào)研總結(jié)：

1、華東市場各品牌貨源相對充裕，鋁棒加工費價格參差不齊；

2、型材企業(yè)目前生產(chǎn)情況正常，大部分都是長單穩(wěn)定客戶；

3、5月初開始太陽能光伏型材出口量下滑嚴(yán)重，訂單萎縮明顯；

4、目前江蘇地區(qū)鋁棒加工費區(qū)間450~500，預(yù)計接下來幾個月鋁棒加工費上調(diào)空間有限，下游淡季現(xiàn)象已經(jīng)凸顯。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。