冰箱冷柜增長，全封活塞壓縮機(jī)銷量水漲船高

2020年是特殊的一年，因?yàn)橐咔閹Щ鹆?ldquo;宅經(jīng)濟(jì)”，居民囤積食物的需求攀升，消費(fèi)者對(duì)冰箱冷柜的需求加大，作為冰箱冷柜核心部件的全封活塞壓縮機(jī)隨之暢銷。

產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，全封活塞壓縮機(jī)行業(yè)從年初的受疫情影響大幅下滑到下半年異?；鸨?，最終全年銷量突破2.2億臺(tái)，同比增長15.6%。其中，國內(nèi)銷量為15694萬臺(tái)，同比增長18.5%，是近幾年最高增幅；出口量同比增長9.4%。

2019-2020年全封活塞壓縮機(jī)市場運(yùn)行情況（萬臺(tái)）

中國產(chǎn)量占全球份額80%以上

另據(jù)產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計(jì)，2020年全球全封活塞壓縮機(jī)產(chǎn)能達(dá)4.1億臺(tái)左右，中國全封活塞壓縮機(jī)產(chǎn)能提升至2.9億臺(tái)，所占全球份額提升至70.5%，是全球最大的全封活塞壓縮機(jī)生產(chǎn)國。2020年中國生產(chǎn)全封活塞壓縮機(jī)22399萬臺(tái)，占在全球全封活塞壓縮機(jī)總生產(chǎn)量80%以上的市場份額。

2020年，因?yàn)橹袊鞘芤咔橛绊懽钤?，也是疫情控制最快的國家，故中國的全封活塞壓縮機(jī)企業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)最快。在穩(wěn)步供應(yīng)國內(nèi)需求的同時(shí)，各廠家不斷拓展國外市場，在海外其他全封活塞壓縮機(jī)工廠生產(chǎn)恢復(fù)情況不好的情況下，搶占了部分市場份額。

細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域潛力較大

細(xì)分產(chǎn)品來看，2020年變頻壓縮機(jī)銷售達(dá)4365萬臺(tái)，同比增長24.1%。雖然近兩年變頻壓縮機(jī)的增幅放緩，但變頻壓縮機(jī)仍是未來行業(yè)的發(fā)展趨勢。隨著消費(fèi)者對(duì)變頻冰箱需求的不斷增加，冰箱生產(chǎn)企業(yè)對(duì)變頻壓縮機(jī)的需求量不斷加大，各壓縮機(jī)企業(yè)也在變頻領(lǐng)域不斷開拓創(chuàng)新與擴(kuò)容。

從全球來看，中國銷售的變頻壓縮機(jī)占全球近九成的市場份額。2020年全球變頻冰箱冷柜產(chǎn)品的市場份額提升至25.4%，隨著歐盟等地區(qū)新能效的實(shí)施，將會(huì)給變頻壓縮機(jī)產(chǎn)品帶來新的發(fā)展機(jī)遇，未來變頻全封活塞壓縮機(jī)出口有望進(jìn)一步增長。

2015-2020年變頻全封活塞壓縮機(jī)增幅走勢（按銷量）

近幾年，輕型商用制冷設(shè)備行業(yè)保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。作為核心部件的壓縮機(jī)，商用全封活塞壓縮機(jī)市場也一直保持兩位數(shù)的增長。但2020年疫情沖擊對(duì)旅游餐飲等的影響較大，對(duì)輕商類產(chǎn)品發(fā)展造成了一定的沖擊，商用全封活塞壓縮機(jī)的增幅放緩。產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，2020年商用壓縮機(jī)銷售1802萬臺(tái)，同比增長7.2%。

隨著疫苗的推出，未來醫(yī)用冷柜的增勢明顯；隨著商超便利店、餐飲、酒店等場景的進(jìn)一步恢復(fù)發(fā)展，食品展示柜和廚房冰箱等的需求也將恢復(fù)增長，未來對(duì)商用壓縮機(jī)的需求還會(huì)有明顯提升。

2015-2020年商用全封活塞壓縮機(jī)增幅走勢（按銷量）

土耳其成出口市場第一大國

從出口國別來看，2020年出口至土耳其的壓縮機(jī)數(shù)量超過印度，成為中國全封活塞壓縮機(jī)出口市場的第一大國。2020年中國出口至土耳其的全封活塞壓縮機(jī)數(shù)量為883.7萬臺(tái)，同比增長31.2%。

據(jù)產(chǎn)業(yè)在線了解，土耳其地區(qū)冰箱冷柜企業(yè)由于上半年有一段時(shí)間停產(chǎn)，生產(chǎn)情況不理想，土耳其國內(nèi)因居民囤積食物的需要對(duì)冰箱冷柜的需求量增加，下半年當(dāng)?shù)氐谋淅涔裆a(chǎn)暴漲，對(duì)全封活塞壓縮機(jī)需求隨之增長。2020年土耳其冰箱冷柜整機(jī)生產(chǎn)927萬臺(tái)，中國出口到土耳其的全封活塞壓縮機(jī)數(shù)量為883.7萬臺(tái)，占土耳其當(dāng)?shù)乇淅涔裥枨罂偭康?5%，較2019年的市場份額提高近20%。

印度市場以幾萬臺(tái)之差成為中國全封活塞壓縮機(jī)出口市場的第二大國。2020年受新冠疫情影響，出口至印度的全封活塞壓縮機(jī)同比下滑14.7%。印度一直是冰箱冷柜生產(chǎn)第二大國，2020年印度冰箱冷柜整機(jī)生產(chǎn)近1100萬臺(tái)，同比下滑27%，中國出口到印度的全封活塞壓縮機(jī)數(shù)量為875萬，占印度當(dāng)?shù)卣麢C(jī)需求總量八成的份額，市場份額進(jìn)一步提升。

中國全封活塞壓縮機(jī)出口的前15國家中，出口至泰國的全封活塞壓縮機(jī)增幅最大。具體來看，除二季度受疫情影響，泰國當(dāng)?shù)乇淅涔裆a(chǎn)下滑外，其他季度的生產(chǎn)量均同比增長。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計(jì)，2020年泰國冰箱冷柜整機(jī)生產(chǎn)737萬臺(tái)，泰國生產(chǎn)的冰箱冷柜除滿足本國需求外，對(duì)美國出口的整機(jī)略有增長。

受疫情影響泰國當(dāng)?shù)氐娜饣钊麎嚎s機(jī)企業(yè)總生產(chǎn)量下滑，在海外其他地區(qū)壓縮機(jī)工廠生產(chǎn)恢復(fù)不太好的情況下，泰國整機(jī)企業(yè)加大從中國進(jìn)口壓縮機(jī)的數(shù)量。中國2020年出口到泰國的全封活塞壓縮機(jī)數(shù)量為514.5萬臺(tái)，同比增長32%，占泰國當(dāng)?shù)卣麢C(jī)需求總量近七成的份額，較2019年的市場份額提升16.7%。

2020年全封活塞壓縮機(jī)出口前十五國規(guī)模及成長性對(duì)比（萬臺(tái)）

2021年預(yù)計(jì)增幅收窄

2021年1月，全封活塞壓縮機(jī)以強(qiáng)勁的增長勢頭開啟了新的一年。產(chǎn)業(yè)在線預(yù)計(jì)一季度全封活塞壓縮機(jī)行業(yè)有較高幅度的增長，一方面是由于2020年一季度受春節(jié)假期和新冠疫情疊加影響，去年同期基數(shù)較??；另一方面，國內(nèi)冰箱冷柜整機(jī)行業(yè)需求旺盛，部分企業(yè)的出口訂單甚至排到了7月，帶動(dòng)全封活塞壓縮機(jī)行業(yè)內(nèi)銷需求大幅增長。出口方面，隨著海外整機(jī)廠生產(chǎn)恢復(fù)逐漸向好，大部分壓縮機(jī)企業(yè)一季度出口情況不錯(cuò)，部分壓縮機(jī)企業(yè)二季度的出口訂單預(yù)計(jì)維持增長。

結(jié)合國內(nèi)外需求情況，全封活塞壓縮機(jī)行業(yè)上半年有望實(shí)現(xiàn)增長。下半年市場仍存在諸多不確定性，可能會(huì)隨著疫苗的推廣、貿(mào)易、海外工廠復(fù)工好轉(zhuǎn)等形勢的變化而變化；另外，因?yàn)槿ツ晖诨鶖?shù)較大，預(yù)計(jì)下半年銷量同比會(huì)略有下滑。2021全年來看，全封活塞壓縮機(jī)行業(yè)增幅預(yù)計(jì)收窄。

變頻、輕商等細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域仍然是未來全封活塞壓縮機(jī)行業(yè)最具潛力的增長點(diǎn)。新興市場、“一帶一路”等區(qū)域的出口規(guī)模依然具有較大的增長空間。在逆全球化和保護(hù)主義蔓延的背景下，壓縮機(jī)企業(yè)全球化生產(chǎn)布局的進(jìn)程有望進(jìn)一步加快。近期業(yè)內(nèi)一大熱點(diǎn)就是，美的機(jī)電事業(yè)群3月1日完成對(duì)泰國日立壓縮機(jī)工廠的業(yè)務(wù)交割，意味著美的首個(gè)海外全封活塞壓縮機(jī)生產(chǎn)基地正式投

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。