多次轉(zhuǎn)型均無果的新大洲A,將被借殼。
根據(jù)3月31日披露的權(quán)益變動報告書,新大洲A大股東新元投資將所持占10.99%的8948.17萬股作價69974.65萬元,轉(zhuǎn)讓給陳陽友所控制的深圳市尚衡冠通投資企業(yè)(以下簡稱尚衡冠通),使其晉身為第一大股東。
而陳陽友承諾,受讓股份后將啟動上市公司定向增發(fā)股份,用以收購黑龍江恒陽牛業(yè)有限責(zé)任公司(下稱恒陽牛業(yè))100%股權(quán)及必要相關(guān)資產(chǎn),使新大洲A由摩托車生產(chǎn)銷售轉(zhuǎn)變?yōu)榕c肉類屠宰加工銷售并行的雙主業(yè)上市公司。
“尚衡冠通已表示將向新大洲A推薦董監(jiān)高人選,但現(xiàn)在還沒有具體的名單。”新大洲A相關(guān)人士3月31日告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者,“新大洲A的煤炭、游艇等資產(chǎn)是否剝離,還要看雙方接下來談判的結(jié)果。”
注入資產(chǎn)或估值50億
公告顯示,新大洲A的新進(jìn)大股東尚衡冠通由陳陽友、鼎暉天駿和恒陽集團(tuán)分持14.3%、42.85%與42.85%,而恒陽牛業(yè)和恒陽集團(tuán)均為陳陽友創(chuàng)辦設(shè)立。
另據(jù)相關(guān)協(xié)議,尚衡冠通本次股份受讓及后續(xù)重組后,新大洲A實際控制人將變更為陳陽友。
公開資料顯示,1970年2月出生的陳陽友,曾任職雙匯發(fā)展(21.11,-0.01,-0.05%)(000895.SZ)監(jiān)事、春都A(000885.SZ,現(xiàn)為同力水泥(13.84,0.04,0.29%))副總裁等,并曾從中國食品集團(tuán)承包經(jīng)營北京榮豐食品公司。
公告稱,陳陽友承諾注入新大洲A的資產(chǎn),預(yù)計2016年至2018年凈利潤分別不低于4億元、5億元和6億元。
“按照這個預(yù)計凈利潤推測,后續(xù)重組注入新大洲A的資產(chǎn)估值約為50億元左右。”一位券商人士認(rèn)為。
恒陽集團(tuán)官網(wǎng)資料亦表明,僅恒陽牛業(yè)的總資產(chǎn)就逾20億元,而將注入新大洲A的除了恒陽牛業(yè)100%股權(quán),還有關(guān)聯(lián)資產(chǎn)。
即將借殼新大洲A上市的恒陽牛業(yè),注冊資本22560.12萬元,陳陽友夫婦合持40.65%,宣稱是國內(nèi)最大的放心牛肉供應(yīng)商之一。除此之外,新大洲A對其并無更多信息披露。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者通過查詢工商資料了解到,恒陽牛業(yè)成立于2005年7月26日,其企業(yè)類型剛在今年3月24日由臺港澳法人獨(dú)資變更為臺港澳與境內(nèi)合資,現(xiàn)有股東包括10個自然人及8家機(jī)構(gòu),而其曾在2014年5月30日由內(nèi)資企業(yè)變更為外資企業(yè)。
這與恒陽牛業(yè)曾謀劃境外上市相吻合。據(jù)《黑龍江日報》今年1月22日報道,恒陽牛業(yè)正在籌備境外上市。
而成立于2010年11月18日的恒陽集團(tuán),股東為陳陽友和劉瑞毅,兩人出資額均分別為1500萬元。
恒陽集團(tuán)官網(wǎng)資料顯示,其在東北建立多個萬頭肉牛標(biāo)準(zhǔn)化養(yǎng)殖基地,并在2014年5月攜手鼎暉資本、德同資本、母?;鸬仁召彴拇罄麃員ABRO和HYMOE工廠,這兩個工廠日均屠宰量2500頭,50%以上的牛肉產(chǎn)品遠(yuǎn)銷澳洲海外。據(jù)此前媒體報道,收購TABRO的對價為2500萬澳元。
恒陽集團(tuán)還在2015年6月將加工能力日均1500頭的烏拉圭兩個牛肉加工廠納入囊中。此外,其通過黑龍江及四川兩家公司擁有年屠宰生豬100萬頭生產(chǎn)線、萬噸大型冷庫。
恒陽集團(tuán)號稱目前已建成56條生物蛋白腸衣生產(chǎn)線,規(guī)模已位居中國第二、世界前列,并表示繼續(xù)在全球整合資源,目標(biāo)是建成年產(chǎn)牛肉50萬噸的加工企業(yè)。
轉(zhuǎn)型一波三折
根據(jù)公告,新元投資轉(zhuǎn)讓10.99%新大洲A股權(quán)的單價,系參照前30個交易日股票交易均價定價為7.82元/股。
但若對比新大洲A停牌前5.71元/股的收盤價,此次交易溢價高達(dá)36.95%。
而新大洲A董事長趙序宏持有新元投資54.85%,新大洲A此次易主之后,其實際控制人趙序宏除了套現(xiàn)3.84億元,還剩余直接持有的1087.04萬股,占新大洲A的1.34%,主要系2014年以3.64元/股認(rèn)購新大洲A定增所得。
“(趙序宏退出)可能是實力不足。”前述新大洲A相關(guān)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者說。
其實,趙序宏作為新大洲A實際控制人系中途“上車”。
歷史公告表明,新大洲A原大股東為中國輕騎集團(tuán),但其股權(quán)于2004年10月被分解拍賣,原二股東新元投資由此被動躋身第一大股東,而趙序宏此時只是新元投資小股東,此后通過多次收購才成為實控人。
新大洲A的轉(zhuǎn)型也像其實控人變換一樣一波三折。
2006年底,新大洲A通過受讓煤礦資產(chǎn),公司主營業(yè)務(wù)由摩托車制造業(yè)逐漸向煤炭及其深加工等行業(yè)轉(zhuǎn)移。到了2015年上半年,煤炭采選業(yè)依然是新大洲A最大的主營收入來源,占比為46.01%。
但由于受煤炭行業(yè)景氣持續(xù)下行影響和摩托車產(chǎn)業(yè)市場變化壓力,新大洲A在2015年擬定增募資4.08億元做大游艇產(chǎn)業(yè),卻與對方存在分歧而終止。隨后,其接著籌劃再融資收購上海百瑞腫瘤門診部項目,又因報價低于競爭對手作罷。
2015年10月12日,看好醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展前景的新大洲A又公告稱,與實控人趙序宏、中鈺資本共同出資設(shè)立規(guī)模30億元的中鈺新大洲醫(yī)療并購?fù)顿Y基金,但至今也沒有下文。
“醫(yī)療并購?fù)顿Y基金公告之后就沒有新的進(jìn)展,當(dāng)時只是簽了一個框架協(xié)議,至今沒有資金進(jìn)去,公司也沒成立。”上述新大洲A相關(guān)人士表示。
而3月31日的公告已明確,新大洲A未來實行雙主業(yè),即摩托車業(yè)務(wù)和肉類屠宰加工銷售并行。這表明,其游艇、煤炭等產(chǎn)業(yè)或?qū)冸x,醫(yī)療并購?fù)顿Y基金也可能無疾而終。
上述人士還透露,新大洲A2015年業(yè)績下滑也成定局,但降幅不會超過50%。
“上市公司轉(zhuǎn)型是摸著石頭過河,要不斷地試。”對于新大洲A的轉(zhuǎn)型波折,上述相關(guān)人士如此解釋。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。
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