美國解除出口禁令 石油大戰(zhàn)將爆發(fā) 人民幣的機(jī)會？

在全球石油消費(fèi)增速萎靡的前提下，中國是為數(shù)不多的亮點(diǎn)，特別是建立起世界第一石油進(jìn)口國龐大基數(shù)的增長之上。這是一顆石油產(chǎn)國們?yōu)橹d奮而一定要爭取的蜜糖。

在2015年12月美國國會協(xié)議宣布解除長達(dá)40年的石油出口禁令后，?？松梨?mdash;—這家美國能源行業(yè)最大的非國有企業(yè)，成為美國首個(gè)將當(dāng)?shù)卦弯N往海外的石油公司。美孚將把美國原油運(yùn)送到它在意大利西西里島的煉油廠。

在此之前，國際貿(mào)易商行成員VitolGroupBV和TrafigurAPTe以及一些歐洲石油公司已開始將美國原油運(yùn)往海外。

在頁巖氣革命獲得成功之后，美國初步實(shí)現(xiàn)了“能源獨(dú)立”：在過去10年中，世界石油增產(chǎn)量最高的并不是歐佩克（OPEC），而是俄羅斯和美國。而在下一步，美國很可能真正做好準(zhǔn)備的是發(fā)動另一種世界大戰(zhàn)——石油世界大戰(zhàn)。

伊朗石油部代理副部長馬蘇德·阿斯法哈尼表示，伊朗打算在進(jìn)行石油貿(mào)易時(shí)棄用美元，用歐元、人民幣或其他強(qiáng)勢貨幣進(jìn)行結(jié)算。阿斯法哈尼此舉在于示好中國，后者是其最大的石油出口大戶。

在伊朗之前，俄羅斯在對中國的石油出口中已接受了人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，并拒絕使用美元。目前作為最大的石油產(chǎn)國的沙特或?qū)⑹褂萌嗣駧沤Y(jié)算放上議事日程，緣于近期對中國出口量的急劇增長，且中國已成為其最大的石油目的地出口國。

在美國石油出口增加競爭及各國本幣對美元貶值的沖擊下，加之人民幣國際化的加速（如2015年12月末加入特別提款權(quán)（SDR）），世界石油自由交易的貨幣結(jié)算正增加人民幣這一品種。石油美元的奶酪，在被歐元撬動之后，最大的競爭對手已經(jīng)呼嘯而至。

人民幣結(jié)算的蛋糕

3月依舊大雪紛風(fēng)的西伯利亞，通過東西伯利亞-太平洋石油管道(ESPO)的管道，俄羅斯石油每天都在源源不斷的運(yùn)往千里之外的中國。此外，在中國北方的小煉油廠最近已開始通過鐵路進(jìn)口俄羅斯原油。

俄羅斯能源部的數(shù)據(jù)顯示，2015年，俄羅斯對中國供應(yīng)了2668萬噸石油，比2014年同期增加了17.5%。

“如果俄羅斯企業(yè)家在中國的銀行成功開戶，我想中國是不會反對的。”俄羅斯的油企代表們，如此解釋過去一年出口中國的石油以人民幣結(jié)算的成果。

據(jù)中國媒體引述俄羅斯媒體報(bào)道稱，12月份，俄羅斯繼5、9、11月后年內(nèi)第四次超過沙特阿拉伯，成為中國最大的原油供應(yīng)國。中國12月份從俄羅斯進(jìn)口原油同比增長29%至481萬噸，從沙特進(jìn)口原油同比下降1.2%至447萬噸，從伊朗進(jìn)口原油同比下降12%至225萬噸。

今年以來中俄貿(mào)易人民幣結(jié)算額猛增，中國進(jìn)口俄羅斯石油也以人民幣結(jié)算，兩重密切的聯(lián)系足以讓沙特——這個(gè)中國最大的石油進(jìn)口國，時(shí)刻保持警惕。

伊朗也要小心了，沙特正準(zhǔn)備搶走你最大的石油客戶。根據(jù)追蹤全球原油市場動態(tài)公司ClipperData的報(bào)告，沙特2月對中國出口石油跳增36%，至少是三年最高；1月對中國的出口占據(jù)沙特石油出口量的75%左右。

為了維持全球油價(jià)的穩(wěn)定，產(chǎn)油國將在4月進(jìn)行產(chǎn)量限制會議。但伊朗已強(qiáng)硬表示，石油“凍產(chǎn)”是個(gè)笑話。實(shí)際上，伊朗告知CNN，伊朗正反其道而行之，鑒于經(jīng)濟(jì)制裁已解除，伊朗現(xiàn)在計(jì)劃大幅增加石油產(chǎn)出。

阿斯法哈尼說：“伊朗核問題全面協(xié)議對我們有一些限制。我們不想受到美元及其在全球流通的制約。我們的企業(yè)將用歐元、人民幣和其他強(qiáng)勢貨幣結(jié)算。”

近三十年來，世界主要的產(chǎn)油國一直將自己的貨幣與美元掛鉤。但隨著原油價(jià)格降低到40、30美元一桶，并且財(cái)政赤字增加，歐佩克及其它非歐佩克的主要產(chǎn)油國都已受到強(qiáng)勢美元的沖擊。

以沙特為例，其已經(jīng)在出售自己的外匯儲備以填補(bǔ)財(cái)政漏洞和拉升匯率了。受美元走強(qiáng)和原油價(jià)格降低合起來的影響，沙特經(jīng)濟(jì)已遭受相當(dāng)大的損害。這對于沙特的經(jīng)濟(jì)來說可能是致命的一擊，因?yàn)槭驼紦?jù)沙特出口的90%并且貢獻(xiàn)了經(jīng)濟(jì)40%的增長。

事實(shí)上，如果沙特真正地失去了油價(jià)控制權(quán)，那么油價(jià)將永久維持在40美元以下的水平，這將徹底改變?nèi)蚴褪袌龈窬郑督鹑跁r(shí)報(bào)》如此表示。沙特的困境也折射出整個(gè)非歐佩克國家的問題。縱觀當(dāng)前的石油市場，買方變成了贏家，重要的石油進(jìn)口地如美國、中國、日本和歐洲的話語權(quán)日益增大。

抓住中國，成為沙特的憑借。在近期，沙特已經(jīng)督促中國批準(zhǔn)其在中國沿海煉油廠的股份收購計(jì)劃。

美國不能動的奶酪

在歐元和人民幣的持續(xù)沖擊下，堅(jiān)如磐石并已延續(xù)42年之久的石油美元，正在一步步被撕開豁口。

自布雷頓森林體系解體，美元在與黃金脫鉤后，美國聰明的把美元與另外一個(gè)大宗商品掛鉤，就是我們所謂的“黑色黃金”——石油。1974年美國與沙特阿拉伯簽訂石油美元結(jié)算協(xié)議后，1975年將石油美金結(jié)算擴(kuò)大到整個(gè)OPEC國家聯(lián)盟。1983年，美國將原油期貨作為新的金融衍生工具掛牌紐約商業(yè)交易所（NYMEX)，并以美金結(jié)算。全球各地買家蜂擁而至，炒作原油。從此美國逐漸具備了以美金為媒介，運(yùn)用金融手段控制國際油價(jià)的能力。

在過去數(shù)十年中，美國通過石油期貨市場影響能源價(jià)格，并在金融市場收割利潤的這塊大奶酪一直被獨(dú)享，直至另一大經(jīng)濟(jì)體-歐洲共同體的建立，給美國帶來了失去霸權(quán)的危機(jī)。

歐元的出現(xiàn)使得美元作為國際結(jié)算貨幣的市場份額大幅度下降。根據(jù)國際貨幣基金組織的外匯儲備數(shù)據(jù)（COFER）顯示，1999年的國際外匯儲備中，由于歐元的橫空出世，一下占據(jù)了國際外匯儲備的18.12%。雖然美元在已作分配的外匯儲備的份額僅僅從1998年的78.05%降至1999年的77.19%，但是歐元一下成為僅次于美元的第二大國際外匯儲備貨幣，成為唯一有可能可以與美元抗衡的貨幣。

而2015年的第三季度外匯儲備數(shù)據(jù)（COFER）顯示，當(dāng)今美元作為外匯儲備，僅占國際已作分配的外匯儲備的63.98%，而歐元則占到20.34%。雖然增速緩慢，但是歐元確實(shí)在一點(diǎn)點(diǎn)的蠶食美元的霸主地位。

然而，這只是美元霸權(quán)地位被削弱的一個(gè)方面，根據(jù)國際貨幣基金組織2015年的外匯儲備數(shù)據(jù)顯示，上述的百分比例僅僅是已作分配的國際外匯儲備中，美元與歐元各自的份額。另外有約合4萬6千億美金，占據(jù)41.04%國際外匯儲備的金額沒有算入其中。

而這其中，人民幣又占了多少呢？國際貨幣基金組織于2016年3月4日發(fā)文稱，將在同年第四季度的外匯儲備數(shù)據(jù)中，把人民幣作為他國外匯儲備的數(shù)據(jù)單列出來，囊括到對比數(shù)據(jù)中。屆時(shí)我們便可以知道究竟人民幣分割了多少美國的奶酪。

中國定價(jià)權(quán)的上升

根據(jù)中國海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，在世界油價(jià)下跌的背景下，2015年中國的石油進(jìn)口量創(chuàng)紀(jì)錄。從國外進(jìn)口的石油數(shù)量增加8.8%，達(dá)3.34億噸(每晝夜670萬桶)。僅在去年12月份中國就進(jìn)口約3319萬噸石油。

相關(guān)機(jī)構(gòu)日前在報(bào)告中表示，到2020年中國原油進(jìn)口量可能從今年預(yù)估的每日690萬桶增至780萬桶。即，未來5年中國原油進(jìn)口或以每年3.2%速度增長。

在全球石油消費(fèi)增速萎靡的前提下，中國是為數(shù)不多的亮點(diǎn)，特別是建立起世界第一石油進(jìn)口國龐大基數(shù)的增長之上。這是一顆石油產(chǎn)國們?yōu)橹d奮而一定要爭取的蜜糖。

英國石油公司預(yù)測，2016年下半年全球的油庫將被填滿。美國高盛公司則認(rèn)為，油價(jià)很可能跌破20美元。即便如此，歐佩克并沒有做出限產(chǎn)的決定。這一次，石油戰(zhàn)爭發(fā)生在產(chǎn)油國之間，每個(gè)國家都不愿意丟掉在國際石油市場的份額。油價(jià)的暴跌折射出全球政治經(jīng)濟(jì)格局的巨變，產(chǎn)油國在這場國際博弈中正在自我邊緣化。

保持充足的美元儲備、增加外匯儲備庫中品種的多元性，成為產(chǎn)油國們重要的抉擇。更重要的前提是，人民幣的國際化進(jìn)程已在加快：環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會（SWIFT）的最新數(shù)據(jù)顯示，2015年12月人民幣穩(wěn)居全球第五大支付貨幣寶座，在全球支付總量中占2.31%，市場份額較2015年11月的2.28%與10月份的1.92%繼續(xù)提高。

通過2014年中國石油進(jìn)口數(shù)據(jù)，向中國出口石油前四名的國家里，目前僅有俄羅斯（7.8%）與安哥拉（12.3%）與中國有實(shí)質(zhì)的人民幣結(jié)算協(xié)議。伊朗雖已宣布會使用人民幣進(jìn)行石油結(jié)算，但具體細(xì)則尚未出臺。加之人民銀行在2015年12月份宣布，將人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者試點(diǎn)擴(kuò)大到了阿聯(lián)酋，金額是500億人民幣。

綜上粗略來算，如果該試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的配額全部用于石油交易，再加上中國與安哥拉，伊朗以及俄羅斯的石油談判能夠達(dá)到利益最大化，將有約合760億美金/年(以2014年油價(jià)水平計(jì)算)的石油交易量以人民幣來結(jié)算。然而盡管如此，按照美元作為全球各國外匯儲備4.2萬億的體量來看，可以分到美國1.8%左右的奶酪，初戰(zhàn)已是可觀。

然而石油人民幣結(jié)算究竟對美國的威脅有多大呢？根據(jù)英國石油公司2015年中期發(fā)表的世界能源統(tǒng)計(jì)報(bào)告中稱，全球原油2014年的總出口量為3768萬桶/天，按照2014年全年油價(jià)$100-$110美金之間的區(qū)間來計(jì)算，石油交易超過1.4萬億美金的出口額。如果這些出口額全部由美金來結(jié)算，可以占到美元全球外匯儲備的33%，就單一大宗商品來說，這無疑是最大的奶酪。而中國的石油進(jìn)口量在2014年為620萬桶/天，而去年更是達(dá)到700萬桶/天，超越美國成為世界第一大石油進(jìn)口國。同樣按照2014年的油價(jià)以及進(jìn)口水平，中國進(jìn)口石油交易金額基本約合2200億美金。如果中國進(jìn)口的石油可以全部用人民幣結(jié)算，最多可分走美元5%外匯儲備市場。

然而在我們得知石油人民幣結(jié)算的總量只有區(qū)區(qū)幾百億美金的同時(shí)，又留給我們另外一個(gè)疑問。在全球外匯儲備另外超過4萬6千億美金的未做分類的數(shù)額中，既然沒有石油人民幣結(jié)算的貢獻(xiàn)，那會是什么呢？而這么巨大數(shù)額，又是否與中國的崛起有關(guān)呢？關(guān)于這個(gè)疑問，希望未來會有相關(guān)的數(shù)據(jù)來進(jìn)行說明。