中國(guó)煤炭供給收縮在路上

“富煤,貧油,少氣”,是我國(guó)能源資源的鮮明特點(diǎn)。我國(guó)煤炭資源總量5.9萬(wàn)億噸,占一次能源資源總量的94%,而石油、天然氣資源僅占6%,且其增產(chǎn)難度大,對(duì)外依存度高。縱然在2000年以后中國(guó)加大了對(duì)于石油資源勘探的投資且不斷發(fā)現(xiàn)新油田,但是中國(guó)煤炭的儲(chǔ)量還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于中國(guó)已探明的石油儲(chǔ)量,煤炭產(chǎn)量也遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于石油產(chǎn)量,并且中國(guó)煤炭產(chǎn)量與石油產(chǎn)量的差距在近年來(lái)逐漸拉大。

國(guó)內(nèi)需求萎縮導(dǎo)致產(chǎn)量開(kāi)始下滑。以2015年為節(jié)點(diǎn)的“十二五”,是中國(guó)煤炭工業(yè)畸形發(fā)展的五年。市場(chǎng)供需嚴(yán)重失衡、結(jié)構(gòu)不合理、體制機(jī)制約束成為影響我國(guó)煤炭行業(yè)健康發(fā)展的三個(gè)主要矛盾。隨著煤炭價(jià)格的下滑,企業(yè)虧損的加劇,最終導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)能關(guān)停和產(chǎn)量縮減。

市場(chǎng)化力量倒逼改革政策出臺(tái)。面對(duì)深陷泥潭的煤炭行業(yè),國(guó)務(wù)院于2月1日出臺(tái)了文件《關(guān)于煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見(jiàn)》具體提及了煤炭行業(yè)供給側(cè)改革的目標(biāo)與路徑。從2016年開(kāi)始,中國(guó)煤炭行業(yè)用3至5年的時(shí)間,退出產(chǎn)能5億噸左右、減量重組5億噸左右,較大幅度壓縮煤炭產(chǎn)能,適度減少煤礦數(shù)量,爭(zhēng)取在期間內(nèi)使煤炭行業(yè)過(guò)剩產(chǎn)能得到有效化解,市場(chǎng)供需基本平衡,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化,轉(zhuǎn)型升級(jí)取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

我們認(rèn)為處理人員精簡(jiǎn)問(wèn)題是最大痛點(diǎn)和難點(diǎn)。產(chǎn)能淘汰作為適應(yīng)市場(chǎng)化規(guī)律的手段,必然成為改革進(jìn)程中的核心,同時(shí)由于畢竟中國(guó)對(duì)煤炭作為一次能源需要量巨大,供給側(cè)改革的初衷也是讓煤炭行業(yè)更加平穩(wěn)、健康的發(fā)展。因此,煤電一體化和煤炭深加工為代表的行業(yè)轉(zhuǎn)型方向,以及上下游企業(yè)合并持股的方式都可以在微觀上緩解去產(chǎn)能過(guò)程中的問(wèn)題激化。同時(shí),對(duì)于冗余人員的安置也成為供給側(cè)改革得以最終實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)的基礎(chǔ),尤其是中央政府拿出的1000億專(zhuān)項(xiàng)職工安置資金將有效的刺激煤炭企業(yè)精簡(jiǎn)人員縮減產(chǎn)能,并促使煤炭企業(yè)關(guān)停已入不敷出的礦井。

中國(guó)煤炭供需平衡更依靠供給收縮來(lái)解決,行動(dòng)在路上,但非一蹴而就。此次煤炭行業(yè)供給側(cè)改革力度超出預(yù)期,并有著明確的改革目標(biāo)以及執(zhí)行辦法,將促使煤炭行業(yè)向集中化、機(jī)械化發(fā)展,降低煤炭行業(yè)噸煤成本,使煤炭企業(yè)重新回到略有盈余的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。據(jù)我們樂(lè)觀預(yù)測(cè),我國(guó)煤炭行業(yè)在2018年或?qū)?huì)回到供需平衡狀態(tài),煤炭龍頭企業(yè)會(huì)因環(huán)保技術(shù)高、開(kāi)采成本低、年產(chǎn)量大等原因會(huì)直接受益于此次供給側(cè)改革。