信貸放量 房貸也正在劇增

“各地加大房地產(chǎn)‘去庫(kù)存’力度，陸續(xù)出臺(tái)了鼓勵(lì)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展的政策，直接拉動(dòng)了房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款和個(gè)人住房貸款，表現(xiàn)為1月全國(guó)的住戶中長(zhǎng)期貸款增加4783億元。”華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負(fù)責(zé)人楊馳對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者稱。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，今年各家銀行普遍將房貸作為資產(chǎn)配置的重點(diǎn)領(lǐng)域之一。

央行公布2016年1月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，1月人民幣貸款增加2.51萬(wàn)億元，同比多增1.04萬(wàn)億元，較“四萬(wàn)億”刺激政策期的2009年1月新增信貸1.62萬(wàn)億元還超出8900億。創(chuàng)下單月紀(jì)錄新高，超出市場(chǎng)預(yù)期及歷史同期均值水平。

天量信貸流向了何處？

從數(shù)據(jù)來(lái)看房貸和基建投資成為兩大主力。將央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分部門(mén)觀察可見(jiàn)，住戶部門(mén)貸款增加6075億元，其中，短期貸款增加1292億元，中長(zhǎng)期貸款增加4783億元。上海的個(gè)人住房貸款已經(jīng)持續(xù)數(shù)月高位運(yùn)行。據(jù)央行上?？偛拷y(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，1月份上海個(gè)人住房貸款增加346.3億元，環(huán)比多增139.9億元，同比多增243.1億元。其中二手房貸款增加191.5億元，環(huán)比多增111億元，同比多增143.7億元。上海的個(gè)人住房貸款已經(jīng)持續(xù)數(shù)月高位運(yùn)行。據(jù)央行上?？偛拷y(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，1月份上海個(gè)人住房貸款增加346.3億元，環(huán)比多增139.9億元，同比多增243.1億元。其中二手房貸款增加191.5億元，環(huán)比多增111億元，同比多增143.7億元。

而在2015年1月上海的個(gè)人住房貸款則是同比負(fù)增長(zhǎng)，當(dāng)月個(gè)人住房貸款增加103.1億元，同比少增13.5億元。

央行上海總部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年1月份，上海除了個(gè)人住房貸款猛增之外，開(kāi)發(fā)商的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸也開(kāi)始止跌回升。1月份，上海市本外幣房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款增加135.5億元，環(huán)比多增227億元，同比少增33.7億元。上海是近來(lái)全國(guó)房?jī)r(jià)領(lǐng)漲的區(qū)域之一。那么，“水首先流到近的售樓處”是真的嗎？一線城市房?jī)r(jià)和商業(yè)銀行個(gè)人房貸走向如何？上海是近來(lái)全國(guó)房?jī)r(jià)領(lǐng)漲的區(qū)域之一。那么，“水首先流到近的售樓處”是真的嗎？一線城市房?jī)r(jià)和商業(yè)銀行個(gè)人房貸走向如何？

房貸利率松綁、首付下調(diào)

據(jù)融360監(jiān)測(cè)的2月15日至23日30家上海地區(qū)銀行的數(shù)據(jù)顯示，目前上海首套房的平均利率折扣8.78折，也即實(shí)際利率降至4.30%。其中，19家銀行的貸款利率低于9折，7家9折，另有4家優(yōu)惠利率在9折以上。具體到銀行，外資行和中小型銀行依然是傳統(tǒng)的打折生力軍，不過(guò)條件通常很苛刻。

與首套房貸優(yōu)惠的普遍松綁不同，滬上各大銀行對(duì)二套房貸利率依然管制較嚴(yán)，監(jiān)測(cè)的30家銀行中均無(wú)折扣，其中26家依然維持基準(zhǔn)利率10%上浮。不過(guò)，在首付比例方面已有所寬松，部分銀行已經(jīng)放松至三成。

據(jù)融360相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者介紹，公司有專門(mén)的數(shù)據(jù)采集隊(duì)伍，和多家銀行及中介有合作，能獲得他們實(shí)際可以批貸的最優(yōu)惠利率數(shù)據(jù)。

易居研究院智庫(kù)中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)2月25日對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，最擔(dān)心目前房貸過(guò)于激進(jìn)，下半年可能收緊。“在上海房?jī)r(jià)上漲的大背景下，希望上海各大商業(yè)銀行相對(duì)平衡地釋放信貸資源，短期內(nèi)不搞突擊，同時(shí)信貸發(fā)放應(yīng)該有所側(cè)重，可以重點(diǎn)圍繞上海郊區(qū)樓盤(pán)進(jìn)行發(fā)放。市區(qū)樓盤(pán)很多帶有改善型特征，從順序看應(yīng)該先讓給郊區(qū)。”

嚴(yán)躍進(jìn)建議，地方政府后續(xù)應(yīng)該對(duì)上海房地產(chǎn)市場(chǎng)的供求關(guān)系做更深入的調(diào)研，同時(shí)警惕后續(xù)上海市的商業(yè)銀行貸款額度不足的風(fēng)險(xiǎn)，從而助推房地產(chǎn)市場(chǎng)激烈波動(dòng)。

信貸去哪兒了？

雖然季節(jié)性因素不容忽視，每年一季度特別是1月份，都是商業(yè)銀行貸款投放的高峰期，由于貸款規(guī)模受資本充足率、合意貸款等多重限制，早投放早受益成為商業(yè)銀行提高收益的普遍選擇。從往年的數(shù)據(jù)來(lái)看，1月份也通常是年度的一個(gè)峰值。

但今年銀行間早投放早收益的心態(tài)更加明顯，特別是在息差收窄和資產(chǎn)荒的局面下，提早放貸有利于保證全年收益。

信貸大增往往意味著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)暖，然而情況卻并非這樣。“從與企業(yè)接觸來(lái)看，整個(gè)基本面沒(méi)有看到轉(zhuǎn)折的跡象。”一位國(guó)有大行浙江某支行行長(zhǎng)稱，“與其投放給風(fēng)險(xiǎn)大的企業(yè)，個(gè)人按揭貸款更為安全，銀行寧可犧牲點(diǎn)利差。”

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，在不良率高企的浙江，春節(jié)前出臺(tái)的房貸首付最新政策現(xiàn)已落地。包括中行在內(nèi)的多家銀行浙江省分行均表示現(xiàn)已執(zhí)行首套最低兩成首付，二套房最低三成首付的政策。這是繼2006年6月之后，商業(yè)貸款最低首付比例首次重回兩成。

但是，在利率上的優(yōu)惠仍不多。以中行浙江分行為例，其首套房貸利率普遍為基準(zhǔn)利率。不過(guò)，針對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶，經(jīng)過(guò)總行審批可以獲得最低9折的優(yōu)惠，分行可以審批9.5折等優(yōu)惠。而二套房，中行浙江省分行一位人士向記者表示，目前二套房房貸全部執(zhí)行1.1倍的政策，未有松動(dòng)。以5年期以上貸款為例，上浮10%后為5.39%。

據(jù)前述人士透露，有銀行正在醞釀下調(diào)二套房貸利率至基準(zhǔn)利率，但審查非常嚴(yán)格，極少數(shù)客戶能通過(guò)，另外可能會(huì)以購(gòu)買(mǎi)該行的理財(cái)產(chǎn)品或者大額存款等為限定條件。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。