超八成煤企虧損 信貸違約風(fēng)險(xiǎn)激增

在2008年1月至2014年3月的六年間，包括五大商業(yè)銀行在內(nèi)的16家上市銀行向A股168家上市涉煤企業(yè)累計(jì)發(fā)放55080億元人民幣的貸款。而近兩年煤炭經(jīng)濟(jì)下行態(tài)勢(shì)持續(xù)，目前煤企虧損面在80%以上，銀行信貸資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)激增，一些煤炭大省的金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)頻現(xiàn)風(fēng)波。這是4月23日中國(guó)人民銀行[微博]金融研究所和創(chuàng)綠中心最新研究報(bào)告《中國(guó)能源轉(zhuǎn)型和煤炭消費(fèi)總量控制下的金融政策研究》（下稱(chēng)《報(bào)告》）中披露的信息。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，為實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)能源轉(zhuǎn)型和2020年前達(dá)到煤炭消費(fèi)峰值的最優(yōu)控煤目標(biāo)，中國(guó)應(yīng)形成一套支持控煤的金融政策體系，分四類(lèi)制定涉煤信貸準(zhǔn)入門(mén)檻，使得銀行對(duì)煤炭行業(yè)固定資產(chǎn)投資的年貸款額度控制在240億元，并建立多層次的綠色信貸制度和組織體系，設(shè)立政策性綠色金融機(jī)構(gòu)。

　　“過(guò)去7、8年國(guó)內(nèi)70%的信貸資金投在了涉煤企業(yè)，近兩年受?chē)?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響，煤炭行業(yè)整體形勢(shì)比較嚴(yán)峻，企業(yè)的信用等級(jí)被下調(diào)，銀行信貸資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)比較突出，一些金融機(jī)構(gòu)表外貸款已經(jīng)發(fā)生了一些違約，他們開(kāi)始對(duì)煤炭行業(yè)采取審慎放貸的政策。”創(chuàng)綠中心政研部主任白韞雯透露。

　　中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，煤炭經(jīng)濟(jì)下行態(tài)勢(shì)已持續(xù)35個(gè)月，90家大型企業(yè)前2個(gè)月虧損了131億元（去年同期利潤(rùn)112億元），虧損面80%以上（只有19家企業(yè)有利潤(rùn)），減發(fā)工資、欠發(fā)工資的現(xiàn)象越來(lái)越多，且這種煤炭經(jīng)濟(jì)低位運(yùn)行態(tài)勢(shì)短期難以改變。

　　中國(guó)人民銀行金融研究所副研究員袁佳認(rèn)為，目前中國(guó)以煤為主的高碳、高污染的能源消費(fèi)模式正向著煤炭清潔化、減量化與替代化的方向轉(zhuǎn)型，控制煤炭消費(fèi)總量的重中之重就是控制煤炭行業(yè)信貸，建議對(duì)研究制定涉煤行業(yè)信貸準(zhǔn)入政策，建立涉碳企業(yè)環(huán)境信用評(píng)價(jià)指標(biāo)，對(duì)涉煤行業(yè)信貸分為積極進(jìn)入、適度進(jìn)入、維持、限制進(jìn)入四類(lèi)。

　　《報(bào)告》測(cè)算顯示，在GDP增速保持7.5%的基礎(chǔ)上，為防控投資風(fēng)險(xiǎn)和資本擱淺，如果銀行對(duì)煤炭行業(yè)固定資產(chǎn)投資的年貸款額度控制在240億元（約為2013年水平的40%）以?xún)?nèi)，則有望在2020年將煤炭生產(chǎn)量控制在38.56億噸內(nèi)，依據(jù)相關(guān)研究采用煤炭生產(chǎn)量占消費(fèi)量95:100的比例，則可以實(shí)現(xiàn)2020年前達(dá)到煤炭消費(fèi)峰值（40億至42億噸）的目標(biāo)。

　　與此同時(shí)，建立多層次的綠色信貸制度和組織體系，提高綠色信貸的市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，并且設(shè)立政策性綠色金融機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)綠色金融中介結(jié)構(gòu)建設(shè)。“人民銀行提出未來(lái)嘗試建立綠色銀行、生態(tài)銀行，為綠色項(xiàng)目提供政策性的融資活動(dòng)。”白韞雯透露說(shuō)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。