寶鋼大單展露中國焦煤需求 鐵礦石噩夢或重演

 中國鋼企在鐵礦石上遭遇的噩夢，很可能在焦煤上再度上演。

國內(nèi)鋼鐵巨頭寶鋼日前發(fā)布消息稱，寶鋼已與力拓在2月24日簽署一份為期3年的煤炭合作協(xié)議，力拓將從今年開始向?qū)氫摲€(wěn)定供應(yīng)優(yōu)質(zhì)焦煤。這是力拓在中國簽訂的首個焦煤長協(xié)客戶。

作為行業(yè)風(fēng)向標(biāo)，寶鋼此舉，意味著中國鋼鐵行業(yè)對海外焦煤的需求已經(jīng)展露無遺。業(yè)內(nèi)人士指出，中國鋼企對海外焦煤的依賴度將越來越高，中國因素或推動焦煤價格長期上漲，中國企業(yè)需及早布局，謹(jǐn)防焦煤成為鐵礦石第二。

中國需求或成焦煤價格推手

去年底，澳大利亞的洪水使得其主要產(chǎn)煤區(qū)昆士蘭州幾乎所有的煤礦都關(guān)閉。由于澳大利亞的焦煤出口量占據(jù)全球市場超過60%的份額，因此，這次洪水帶動全球焦煤價格今年以來出現(xiàn)持續(xù)上漲，國內(nèi)多家焦煤企業(yè)也紛紛上調(diào)焦煤價格。

然而，相對于洪水這種突發(fā)因素，中國市場的需求，更是成為推動焦煤價格上漲的持久動力。

我國是全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國，2010年中國生產(chǎn)粗鋼突破6億噸達(dá)到62665.4萬噸。由于煉一噸鐵，需要2噸左右的鐵礦和1.4噸左右的焦炭，而一噸焦炭需要1.4—1.6噸的焦煤，這也意味著去年中國消耗的焦煤量超過10億噸，與消耗的鐵礦石量相近。

盡管我國是煤炭生產(chǎn)大國，但是，在優(yōu)質(zhì)焦煤方面，我國資源還是比較欠缺。而國內(nèi)鋼企在節(jié)能減排壓力下紛紛上馬大型化、現(xiàn)代化高爐，對優(yōu)質(zhì)焦煤的需求激增。鞍鋼經(jīng)濟管理研究院院長竇力威表示，高爐大型化是節(jié)能減排的首選和必選，優(yōu)質(zhì)焦煤可能成為繼鐵礦石后下一個限制中國鋼鐵工業(yè)發(fā)展的資源瓶頸。

“2009年我國焦煤進(jìn)口量是3000多萬噸，2010年已經(jīng)達(dá)到了4727萬噸。”在中國進(jìn)口焦煤來源中，澳大利亞是最主要的供應(yīng)國。2010年中國從澳大利亞進(jìn)口焦煤量達(dá)到1739萬噸，位居第一。

有預(yù)計稱，隨著印度鋼鐵業(yè)的快速發(fā)展，2011年印度焦煤進(jìn)口量預(yù)計將達(dá)到4000萬噸。在中國和印度等國強勁需求的支撐下，國際焦煤價格或?qū)⑸蠞q20%。

2009年后焦煤進(jìn)口量激增

一方面，海外焦煤的質(zhì)量較好，符合大型化、現(xiàn)代化高爐的需要；另一方面，金融危機后海外焦煤相對低廉的價格，也成為吸引國內(nèi)鋼企用戶選擇海外優(yōu)質(zhì)焦煤的原因之一。這就是為什么2009年后我國焦煤進(jìn)口量激增的主要原因。

對于那些距離焦煤資源較遠(yuǎn)的鋼廠來說，通過海運從澳大利亞進(jìn)口焦煤，遠(yuǎn)比從山西、內(nèi)蒙、新疆運輸方便得多，運費甚至也便宜不少。且2008年以來，國際國內(nèi)市場煤炭價格倒掛現(xiàn)象長期存在，進(jìn)一步推動了鋼企從海外買焦煤的積極性。

據(jù)悉，目前從澳大利亞通過船運運輸焦煤到上海一般在20美元/噸左右，而如果要從山西運煤到上海，運費要200多元/噸，還要先通過鐵路運到秦皇島等港口，再通過水運運輸，且運力還得不到保證。

分析師劉葆指出，盡管受去年底澳大利亞洪水影響，國際市場上的焦煤價格已經(jīng)高出國內(nèi)市場200多元/噸，但由于國內(nèi)我國優(yōu)質(zhì)焦煤數(shù)量有限，且鋼廠需要不同品種的焦煤進(jìn)行配比，因此隨著鋼產(chǎn)量的不斷增加，依然有進(jìn)口需求。

五大焦煤供貨商加緊壟斷

值得國內(nèi)鋼企高度關(guān)注的是，就像三大巨頭壟斷了鐵礦石供應(yīng)一樣，目前全球焦煤市場的壟斷趨勢已經(jīng)非常明顯。全球五大煉焦煤供貨商必和必拓、力拓、斯特拉塔礦業(yè)、英美資源和特克資源公司已經(jīng)占據(jù)了國際焦煤市場份額的55%。而且，這些國際巨頭還在全球范圍內(nèi)進(jìn)一步加大對資源的掌控力度。

去年6月，武鋼與澳大利亞焦煤礦產(chǎn)商RML簽署了一份非約束性的諒解備忘錄，武鋼將以每股10澳元的價格獲得RML8%的股份，同時武鋼還將擁有RML在贊比西煤礦40%的股權(quán)，并且有權(quán)買入RML擁有的本嘎煤礦至少10%的焦煤儲量，總出資額8億美元。然而，這一入股方案受到了力拓的全面反擊。去年12月份，力拓宣布擬以每股16澳元的價格，斥資39億澳元全面收購RML。力拓的半路殺出，使得武鋼入股RML的希望成為泡影。

在鐵礦石市場上，力拓、必和必拓、淡水河谷三大巨頭憑借自己的壟斷地位，去年賺了個盆滿缽滿。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年我國77家大中型鋼企利潤總額為897億元，不及力拓一家。國內(nèi)鋼鐵業(yè)人士普遍擔(dān)憂，力拓等跨國公司在中國焦煤進(jìn)口量快速增長的背景下展開煤企收購戰(zhàn)，將加劇國際焦煤市場的壟斷趨勢。焦煤將成為繼鐵礦石之后制約中國鋼鐵業(yè)發(fā)展的又一個瓶頸。

出路：國內(nèi)企業(yè)需兩條腿走路

面對焦煤有成為鐵礦石第二的不利趨勢，業(yè)內(nèi)人士指出，中國應(yīng)該及早應(yīng)對，以防陷入被動境地。

為保障中國鋼鐵企業(yè)的焦煤供應(yīng)，中國一方面應(yīng)當(dāng)加快對山西等地優(yōu)質(zhì)焦煤的開發(fā)；同時鋼鐵行業(yè)也要在重組之外，加大煤炭資源上游延伸力度。還有人士呼吁，中國企業(yè)應(yīng)加大海外并購優(yōu)質(zhì)焦煤資源的力度。

據(jù)悉，國內(nèi)焦煤企業(yè)與鋼鐵行業(yè)已經(jīng)開始了資源整合，以應(yīng)對對焦煤需求的強勁增長。如山西焦煤已經(jīng)與太鋼集團聯(lián)合組建了山西煤鋼聯(lián)能源開發(fā)有限公司。此外，中鋁公司與力拓集團12月3日成立了合資勘探公司，雙方將在中國共同開展礦產(chǎn)勘探業(yè)務(wù)，銅和煉焦煤礦業(yè)資源成為首選。

但是，相對于國內(nèi)資源的拓展，在走出去方面，國內(nèi)企業(yè)遭遇了在鐵礦石方面一樣的困境。武鋼折戟RML就充分說明了走出去的難度之大。

盡管我國焦煤進(jìn)口增長較快，但我國焦煤進(jìn)口依存度尚不足10%，和鐵礦石進(jìn)口依存度70%相比還有很大差距，進(jìn)口優(yōu)質(zhì)焦煤只是起到補充作用。只要應(yīng)對得當(dāng)，焦煤就不會成為第二個鐵礦石。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。