期貨要聞簡訊丨“銀十”落空 黑色系弱勢難改

◎10月28日，國內(nèi)期市收盤漲跌不一；黑色系多數(shù)下跌，焦炭、錳硅跌逾1%；能化品多數(shù)下跌，PTA跌逾2%，聚丙烯、橡膠跌逾1%；基本金屬多數(shù)上漲，滬鋅漲逾1%；貴金屬均上漲，滬銀漲逾1%；農(nóng)產(chǎn)品漲跌不一，雞蛋漲逾2%，棕櫚油、棉紗漲逾1%，豆粕跌逾2%，豆二、菜粕跌逾1%；板材漲跌不一，纖維板漲逾8%。

背景1：10月28日，Mysteel調(diào)研163家鋼廠高爐開工率63.54%,環(huán)比持平，產(chǎn)能利用率74.55%，環(huán)比增0.28%。

背景2：10月28日，鋼銀庫存數(shù)據(jù)顯示，截至10月28日全國鋼市庫存環(huán)比減少7.57%。

背景3：10月28日，山東省印發(fā)秋冬季差異化錯(cuò)峰生產(chǎn)的通知，對(duì)鋼鐵、焦化、等，應(yīng)參照生態(tài)環(huán)境部印發(fā)的《重污染天氣重點(diǎn)行業(yè)應(yīng)急減排措施制定技術(shù)指南》，嚴(yán)格評(píng)級(jí)程序，細(xì)化分級(jí)辦法，確定A、B、C等級(jí)，實(shí)施差異化管理。

背景4：10月28日，河南將全面落實(shí)綠色環(huán)保調(diào)度制度，對(duì)生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行差別化對(duì)待，嚴(yán)格禁止大氣污染治理“一刀切”，多措并舉預(yù)防和應(yīng)對(duì)重污染天氣。

◎鐵礦石跌0.08%

國信期貨：鋼廠燒結(jié)粉礦庫存來到五年低位，鋼廠短期或有集中補(bǔ)庫發(fā)生?；钏接兴諗?，但無法形成強(qiáng)勢的上行驅(qū)動(dòng)，短線建議單邊頭寸觀望，1-5正套繼續(xù)持有。

弘業(yè)期貨：鐵礦石主力合約價(jià)格順利突破640后回踩，顯得后續(xù)動(dòng)能不足，短期仍以震蕩整理為主。暫時(shí)不宜入場。

瑞達(dá)期貨：技術(shù)上，I2001合約承壓下行，1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA拐頭向下，紅柱縮小。操作上建議，短線考慮635-610區(qū)間高拋低買，止損8元/噸。

廣發(fā)期貨：四季度是鋼材傳統(tǒng)的需求淡季，鐵礦石高需求難維持，國外低價(jià)鋼鐵資源亦對(duì)我國黑色系產(chǎn)生沖擊。操作上，逢高做空為主，關(guān)注十九屆四中全會(huì)政策變化。

◎螺紋鋼漲0.21%、熱卷跌0.06%

國信期貨：盤面微弱的上行驅(qū)動(dòng)在基差的修復(fù)，但300元左右的貼水并不算很大。下游成交量或隨著天氣轉(zhuǎn)冷，逐漸萎縮，但這是個(gè)慢變量，房地產(chǎn)的韌性仍然較強(qiáng)，短線或維持偏強(qiáng)震蕩走勢，單邊操作難度較大，建議觀望。

廣發(fā)期貨：當(dāng)前噸鋼利潤尚有200元左右，同時(shí)原料走弱，成本尚可下移。1月合約延續(xù)偏弱走勢，預(yù)計(jì)難有大的反彈力度，操作上前期高位空單可繼續(xù)持有或逢反彈結(jié)束沽空為主。

瑞達(dá)期貨：技術(shù)上，RB2001合約陷入MA5日-20日均線內(nèi)震蕩，1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示DIFF與DEA拐頭向下，紅柱縮小；1小時(shí)BOLL指標(biāo)顯示中軸與上軌開口向上。操作上建議，短線3300-3360區(qū)間低買高拋，止損20元/噸。

弘業(yè)期貨：隨著采暖季的臨近，受到鋼廠檢修以及環(huán)保限產(chǎn)共同影響，產(chǎn)量上行空間或?qū)⒂邢?。下游成交?shù)據(jù)顯示，目前需求有走弱跡象，但是庫存數(shù)據(jù)還沒有完全顯現(xiàn)。盤面處于深度貼水，繼續(xù)下跌空間有限。

◎焦煤跌0.72%、焦炭跌1.83%

國信期貨：焦化成本收縮，導(dǎo)致整體采購積極性不佳，部分煤種價(jià)格仍存下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，期貨盤面區(qū)間震蕩為主，建議區(qū)間操作。

廣發(fā)期貨：近期澳煤價(jià)格震蕩回暖后小幅回落，港口庫存依舊高企，下游仍以壓價(jià)為主。盤面上前期超跌后小幅回暖，預(yù)計(jì)短期內(nèi)延續(xù)震蕩走勢。

弘業(yè)期貨：焦炭短線上方壓力1790，下方支撐1730，今日焦炭下跌破位，關(guān)注區(qū)間低位短線做多機(jī)會(huì)，焦煤關(guān)注上方1270壓力，下方支撐1220。

瑞達(dá)期貨：技術(shù)上，J2001合約增倉下行，1小時(shí)MACD指標(biāo)顯示綠色動(dòng)能柱擴(kuò)大。操作建議，1800附近逢高空。

◎滬銅漲0.17%

弘業(yè)期貨：滬銅成交持倉均上升，市場較為樂觀，短線仍可能延續(xù)強(qiáng)勢。滬銅上方壓力48000，下方支撐47000。

廣發(fā)期貨：進(jìn)口銅持續(xù)流入，基本面的情況依然顯得疲軟，全球的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也指示經(jīng)濟(jì)下行壓力仍在。預(yù)計(jì)短期行情難以延續(xù)，銅價(jià)上升動(dòng)能不足，仍然難以走出大幅上行行情。

華泰期貨：9月房地產(chǎn)銷售面積和竣工面積、汽車產(chǎn)銷同比降幅縮窄，空調(diào)產(chǎn)量同比大增。而電網(wǎng)領(lǐng)域電源投資和電網(wǎng)投資增速差仍然存在需求的未兌現(xiàn)預(yù)期。銅價(jià)維持低位偏多的觀點(diǎn)。

瑞達(dá)期貨：技術(shù)上，滬銅主力1912合約走長上影線，日線MACD紅柱增量，預(yù)計(jì)短線上行遇阻。操作上，建議滬銅1912合約可在47600元/噸附近逢高空，止損位47800元/噸。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。