全球LNG船市場出現(xiàn)新格局

國際海事組織在2018年發(fā)布國際海運溫室氣體減排初步戰(zhàn)略，明確了到2050年，國際海運業(yè)溫室氣體年度排放總量比照2008年度排放總量的最低降幅（即50%）。據(jù)Woodmac公司預測，2019年～2020年，全球船舶液化天然氣（LNG）燃料使用量將增加70％，取代當前全球船舶每天約10萬桶船用燃料的需求。美國能源部預測，到2020年美國將成為天然氣凈出口國，LNG將在其中發(fā)揮關(guān)鍵作用。目前全球LNG主要有三大出口國，澳大利亞年出口量為8000萬噸，卡塔爾年出口量為7700萬噸，美國年出口量為7000萬噸，美國現(xiàn)在有40～50個項目正在走開發(fā)審批流程，預計到2025年美國將成為全球最大的LNG出口國。而這必將推動全球LNG運輸市場及新造LNG船舶的發(fā)展。

LNG供需市場

從全球來看，由于天然氣主要集中在澳大利亞、俄羅斯、伊朗、卡塔爾、美國等國，需求國主要集中在東亞、東南亞、南亞和歐洲等，因此供需的地域差異決定了LNG海運貿(mào)易的必然性和不斷增大的發(fā)展性。

20世紀90年代，全球主要LNG生產(chǎn)國和出口國是澳大利亞、馬來西亞、俄羅斯、特立尼達和多巴哥、秘魯?shù)?，其中俄羅斯是最大的LNG出口國。2018年，卡塔爾、澳大利亞、馬來西亞、尼日利亞、印度尼西亞、美國、尼日利亞、俄羅斯等成為全球LNG的主要出口國，其中卡塔爾和澳大利亞的出口市場份額最大。卡塔爾的市場份額達到24.9%（7870萬噸）、澳大利亞21.7%（6860萬噸）、馬來西亞7.7%（2450萬噸）、美國6.7%（2110萬噸）、尼日利亞6.5%（2050萬噸），俄羅斯6%（1890萬噸），美國、尼日利亞、巴布亞新幾內(nèi)亞等國家成為近幾年全球LNG新興出口國。如果從增量看，2018年與2017年相比，澳大利亞、美國、俄羅斯的出口增量最大，LNG同比分別增加1220萬噸、820萬噸、780萬噸。

圖1 1990~2018年全球LNG主要出口國

天然氣需求市場包括本地需求市場和進口需求市場，從天然氣消費總量看，2017年全球天然氣消費量為3.67萬億立方米，美國天然氣消費量為7395億立方米、俄羅斯為4248億立方米、中國為2386億立方米，中國是世界第三大天然氣消費國。從航運角度看（本文主要考慮LNG進口需求市場），亞太地區(qū)主導了全球LNG進口市場，2018年日本、中國大陸、韓國三國/地區(qū)的進口量分別是8320萬、5480萬、4450萬噸，約占全球市場份額的55.7%。此外，印度、歐洲國家、巴基斯坦等國家也是全球LNG主要進口國家。見圖2。

圖2 2018年全球LNG進口市場

從增量看，亞洲地區(qū)仍然是全球LNG進口量最大的地區(qū)，2018年中國大陸地區(qū)LNG進口增量為1580萬噸，排名世界第一；其次是韓國640萬噸，印度和巴基斯坦的進口增量分別是400萬噸和240萬噸。詳見圖3。

圖3 2018年全球LNG進口增量前六位

LNG船市場格局

天然氣產(chǎn)業(yè)鏈可以分為上游天然氣勘探開采、中游倉儲運輸以及下游分銷應(yīng)用，本文僅考慮中游倉儲運輸（長距離管道運輸、LNG船舶/槽車運輸、LNG接收站、儲氣庫）中的LNG船的市場格局。根據(jù)IHS分類，LNG船包括LNG專用運輸船、CNG船、LNG/LPG兼用船。

1、LNG船運營市場

據(jù)統(tǒng)計，LNG船船東市場主要集中在日本、希臘、中國、加拿大、韓國、挪威、卡塔爾等，其中日本擁有137艘LNG船、希臘擁有84艘LNG船，分別是中國LNG船隊數(shù)量的3倍和2倍。從競爭與壟斷角度看，以艘數(shù)計，LNG船船東市場的集中度為：CR4為40.7%，CR8為60.5%，根據(jù)貝恩劃分標準，該市場屬于中度集中寡占型。（注：IHS對于其中80艘LNG船的船東國未能統(tǒng)計）。這說明LNG船運營市場有一定的壁壘，但仍具有一定的競爭性。

表1 2018年全球LNG船船隊前十大國家

從船東看，日本、加拿大、卡塔爾、挪威、希臘的LNG船船東在全球占有主導地位，日本共有3家公司位列世界前十五大LNG船東：商船三井、日本郵船、川崎汽船，挪威也擁有3家進入世界前十五大船東的LNG海運公司：BW Gas公司、Knutsen OAS、Golar LNG等。

表2 世界LNG船前十五大船東

根據(jù)IHS統(tǒng)計，目前全球共有LNG船運營商123家，比LNG船船東公司多了38家，這意味著LNG船運營市場既有獨立運營商，又有船東自營船隊。其中世界前五大運營商分別是Qatargas Liquefied Gas、Maran Gas Maritime、川崎汽船、尼日利亞LNG公司。

根據(jù)統(tǒng)計分析，全球前十五大LNG船運營商中有8家公司自身擁有LNG船隊，另外7家為獨立運營商。這8家公司中船隊保有量超過30艘的船東對外出租LNG船，船隊保有量只有10多艘的船東還向其他船東租賃LNG船開展運營。從控制實力看，前十五大LNG船船東的控制能力可能優(yōu)于前十五大運營商，前者控制的船舶比后者多約70艘。

2、LNG船建造市場

根據(jù)統(tǒng)計，近70年來，全球主要在2003～2010年和2014～2021年兩個時間段迎來了LNG船建造高峰，年建造量基本保持在20艘以上，最高年完工量達到50艘。

圖4 1945~2022年全球LNG船建造量統(tǒng)計

從建造國家看，1945～2018年全球共有17個國家建造過LNG船，其中韓國獨占鰲頭，共建造了459艘LNG船，以艘數(shù)計，超過其他所有國家建造的LNG船總和，是日本建造LNG船總量的3倍，是中國建造LNG船總量的7倍。詳見圖5。

圖5 1945～2022年全球LNG船建造國

從建造船廠看，1945～2018年全球共有75家船廠建造了LNG船。2015～2018年共有22家船廠建造了LNG船，從這里可以看出船廠越來越趨于集中。如果從全球前十大LNG船造船廠看，韓國船廠占據(jù)世界船廠前三位，日本作為世界LNG船建造第二強國，四家船廠進入世界前十，中國僅滬東中華進入世界前十大LNG船建造廠。從歷史建造艘數(shù)看，大宇造船、三星重工、現(xiàn)代重工和三菱船廠的建造能力堪稱世界一流。

表3 世界LNG船前十大建造廠

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。