16億收購三洲核能 群興玩具涉足核電軍工

停牌半年之久，群興玩具(002575)終于披露了資產(chǎn)重組方案，擬作價16億元收購三洲核能100%股權(quán)，涉足核電軍工及民用管道設(shè)備業(yè)務，與公司現(xiàn)有業(yè)務形成“雙輪驅(qū)動”。與此同時，群興玩具還擬鎖價定增募資配套資金8.14億元。

據(jù)方案披露，群興玩具擬以9.09元每股的價格向三洲特管、中國核動力院和華夏人壽合計發(fā)行股份1.76億股，購買其合計持有的三洲核能100%股權(quán)。與此同時，群興玩具還將通過鎖價發(fā)行方式即11.97元每股的價格向三洲特管、中廣核資本、國核富盈、西藏廣合、中合國能、永圖沃通、北加凱隆、信合精誠等八名投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金8.14億元，主要用于三洲核能第三代核能用關(guān)鍵零部件先進制造生產(chǎn)技術(shù)改造建設(shè)項目、支付本次交易相關(guān)中介機構(gòu)費用，剩余部分用于補充上市公司流動資金。

據(jù)聯(lián)信評估對交易標的的初步評估，以2015年10月31日為評估基準日，三洲核能的預估值為16億元，相較其凈資產(chǎn)賬面值，增值率為407.11%。公司表示，溢價的主要原因是三洲核能所處行業(yè)具有良好的發(fā)展前景，且其在核電軍工專用設(shè)備制造行業(yè)積累了技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售等業(yè)務運作經(jīng)驗，有核心競爭優(yōu)勢。

值得提出的是，根據(jù)交易雙方簽訂的《利潤承諾及補償協(xié)議》，三洲特管、華夏人壽承諾三洲核能2016至2018年度凈利潤分別不低于1.21億、1.93億和2.82億元。

群興玩具表示，在國內(nèi)核電機組加速建設(shè)和“一帶一路”戰(zhàn)略的推動下，我國核電市場迎來快速發(fā)展機遇。三洲核能將抓住歷史機遇，通過過硬的技術(shù)和產(chǎn)品質(zhì)量占領(lǐng)市場，具有良好的發(fā)展前景和較強的持續(xù)盈利能力。而與此同時，雙主業(yè)并存也對公司管理運營方面的整合提出了更高的要求。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。