5月29日煙臺市場走訪報告：上半年需求旺季已過 市場進入平穩(wěn)期

調(diào)研目的：

煙臺市場是山東地區(qū)典型的消費型市場，今年3月份開始煙臺市場庫存就開始下降。根據(jù)筆者了解，目前庫存已經(jīng)降至相對低位，部分經(jīng)銷商庫存有所回升，而需求方面成交量保持相對穩(wěn)定水平。為了更詳細的了解山東市場庫存及貿(mào)易商經(jīng)營情況，5月12日我對煙臺市場進行了一次走訪調(diào)研。主要走訪了當?shù)?家倉庫、5家建材鋼廠代理商、幾家板材經(jīng)銷商及一些中小型貿(mào)易商。通過此行，希望了解本地經(jīng)銷商操作思路、目前下游市場情況。

調(diào)研時間：

2019年5月12日至15日

調(diào)研結(jié)論：

1、煙臺鋼材市場是山東典型的鋼材消費型市場，資源主要來自山東本地及東北、河北、江蘇等地；本地資源間接輻射威海地區(qū)，經(jīng)銷商的成交情況能直觀的反映需求情況。

2、板卷市場目前主要有東北和河北資源，板卷以東北為主、中板以河北為主；板卷近兩個月波動幅度較窄，維持低庫存狀態(tài)。

3、煙臺建材市場的東北資源增多，目前已經(jīng)成為北材南下山東的一個重要窗口；東北材可以通過半掛車從大連、營口等港口直接船運至煙臺港口，然后汽車短駁至本地倉庫或者青島倉庫，運費大約110-160元/噸，倉儲費用大20元/噸。

4、目前成交量較4月份小幅下降，旺季可能已經(jīng)過去。對于6月乃至下半年行情，市場整體擔憂情緒加重，操作上普遍謹慎，拿貨意愿較低，快進快出流通為主。

具體情況如下：

1、直發(fā)資源增多經(jīng)銷商變身為分銷商

A貿(mào)易商：

該企業(yè)為煙臺市場代理商，主營建筑鋼材、型鋼等，是省內(nèi)萊鋼永鋒、山鋼永鋒及西王鋼鐵的代理商，月銷量2萬噸左右。目前與鋼廠合作，在當?shù)剡\營有煙臺港倉庫等；主要流通資源為倉庫提貨或者鋼廠直發(fā)，利潤微薄，3月-5月上旬發(fā)貨量較好，5月中旬開始發(fā)貨量有所下滑。價格參考省內(nèi)鋼廠每日指導價格、東北資源、本地庫存資源價格，每日定價。該公司負責人，對于后市仍保持謹慎態(tài)度，認為今年旺季來臨較早，持續(xù)較長，淡季市場可能面臨調(diào)整。

B貿(mào)易商：

該企業(yè)月流通量18000噸左右，為萊鋼永鋒、山鋼永鋒煙臺地區(qū)代理商。相對其他企業(yè)較為年輕，由于抓住這兩年鋼價反彈的有力時機，憑借靈活操作模式，在煙臺市場已經(jīng)占據(jù)一席之地。上半年倉儲庫存最高達到2萬噸，目前自由庫存量約4000噸，流通資源以本地倉庫貨及鋼廠直接發(fā)貨，合作倉庫有煙臺港倉庫。

今年上半年銷量總體尚可，但是由于3-4月行情總體行情穩(wěn)定，波段操作難度較大；目前鋼廠政策管控較大，沒有很好的操作時機，保持平進平出，低庫存策略。

C貿(mào)易商：

該企業(yè)為本地區(qū)一家老牌貿(mào)易商，目前業(yè)務進行了調(diào)整，成立了新的公司。目前公司為省內(nèi)大型鋼廠代理，在煙臺當?shù)卦O置有倉庫，自有庫存約1500噸，較正常庫存偏低3000噸左右。

對后市保持謹慎態(tài)度，認為需求難出現(xiàn)大的改觀，價格很難出現(xiàn)前兩年大幅拉漲行情。

D貿(mào)易商：

該企業(yè)是新東方、華達、萊鋼永鋒貿(mào)易商，庫存資源較少，隨用隨采。該客戶以做本地鋼廠起步，逐步和其他鋼廠合作，日均出貨量維持在200-300噸左右，固定客戶偏多，多為剛性需求。無合作倉庫，隨用隨采。

該企業(yè)負責人表示公司后期仍將專注于老客戶和工地，不追求過多流通量，行情不是特別看好。

E貿(mào)易商：

該企業(yè)多年來一直是閩源鋼鐵代理商，受價格持續(xù)高位運行影響，囤貨積極性較低，目前在自家倉庫有1000噸庫存。在當?shù)毓潭蛻糨^多，由于競爭較為激烈，利潤同樣有所下滑。2019年初，鋼廠銷售政策調(diào)整，目前成立了新的公司在煙臺負責總體銷售。

F貿(mào)易商：

改企業(yè)主要從事板材、卷材貿(mào)易，主要品種來自東北、河北等地，合作鋼廠有鞍鋼、本鋼、文豐、普陽等。雙方就開平板行情做了交流，洽談了開平板行情相關(guān)情況。

之后走訪了，其他貿(mào)易企業(yè)，就熱卷、中板市場行情做了溝通。

倉庫方面：

調(diào)研期間走訪了2家貿(mào)易企業(yè)合作的專門做倉儲的單位，經(jīng)實地了解，目前2家倉儲單位倉庫里都有山東和東北資源。據(jù)負責人介紹，2017年底開始，他們倉庫里經(jīng)常會有東北資源，主要是當?shù)亟?jīng)銷商從東北市場輪渡過來的。目前大連、營口等地區(qū)，直發(fā)煙臺船運較為方便，基本上次日到達煙臺。由于渠道已經(jīng)完善，現(xiàn)在東北資源通過煙臺和其他區(qū)域流入膠東市場已經(jīng)成為常態(tài)。

不過貿(mào)易商坦言，該操作模式基本是一單一議，東北鋼廠還沒有專門政策。在山東、東北價差較大時候流通量較大，價差縮小之后，流通量明顯減少。

調(diào)研總結(jié)

今年上半年貿(mào)易商整體銷售量較去年有所增加，由于價格運行較好，整體同期有所改善。不過由于2季度之后，價格窄幅運行，操作難度正在增大，大部分經(jīng)銷商期待一個大的調(diào)整。自2017年開始，鋼廠主動設立倉庫，效果正逐步顯現(xiàn)；據(jù)了解，目前資源主要來自鋼廠庫區(qū)，鋼廠每日價格政策對市場影響在增強。

就行情來看，上半年的需求高峰期似乎已經(jīng)過去，對于后期市場，貿(mào)易商普遍采取低風險操作方式，快進快出擇機操作。與此同時，庫存壓力逐漸的向鋼廠、市場轉(zhuǎn)移，隨著6月份淡季來臨，市場壓力恐逐步增大。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。