鐵礦石市場小道消息滿天飛 投資者應(yīng)謹慎對待！

在自媒體泛濫的時代，人人都是信息的發(fā)布者，面對海量的信息，投資者應(yīng)該具備一雙明辨是非的眼睛。近期鐵礦石期貨持續(xù)拉升，引發(fā)市場的廣泛關(guān)注，有投資者懷疑其大漲背后是某機構(gòu)操縱所致，并在社交平臺上曬出了自己實名舉報的經(jīng)歷。有網(wǎng)友調(diào)侃，“期貨界什么時候開始有這種風(fēng)氣，輸了就舉報！”更有甚者，昨日下午在網(wǎng)上散布“某機構(gòu)勾結(jié)境外礦商大幅拉升鐵礦石期貨價格，相關(guān)責(zé)任人已經(jīng)由司法機關(guān)帶走調(diào)查”的消息，該消息在QQ群和微信群中大量轉(zhuǎn)發(fā)，投資者議論紛紛，經(jīng)期貨日報記者向該機構(gòu)相關(guān)人士求證，此消息純屬無中生有。謠言止于智者！

另外，有觀點認為昨日鐵礦石期貨大漲是受網(wǎng)傳淡水河谷GongoSoco礦坑斜坡發(fā)生移動的消息影響。這個消息靠譜嗎？面對真真假假的消息、漲漲跌跌的價格，投資者應(yīng)該謹慎對待，有自己的判斷能力，理性參與期貨交易。

昨日，鐵礦石期貨無疑是商品期貨中最亮的“崽”。截至昨日下午收盤，I1909合約增倉33216手收于680.5元/噸，漲幅為4.77%；I12001合約增倉4446手收于618元/噸，漲幅為4.92%，創(chuàng)4月份以來新高。

期貨日報記者發(fā)現(xiàn)，新加坡6月份交割的鐵礦石期貨漲1.7%，至93.86美元/噸，受供應(yīng)擔(dān)憂和鋼鐵業(yè)繁榮提振。中國國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，4月份粗鋼產(chǎn)量同比增長13%至8500萬噸，創(chuàng)下歷史最高紀錄。

國投安信期貨黑色高級分析師告訴期貨日報記者，在近日公布的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)整體依舊穩(wěn)健，尤其是地產(chǎn)行業(yè)投資、新開工及銷售等表現(xiàn)良好，成材供需兩旺下、企穩(wěn)反彈的背景下，鐵礦石主力I1909合約在之前網(wǎng)傳BHP紐曼礦生產(chǎn)7月檢修及今天網(wǎng)傳淡水河谷Gongo Soco礦坑斜坡發(fā)生移動等消息的刺激下，鐵礦石期貨放量大漲。

當(dāng)前鐵礦石市場供需情況如何呢？

一位不愿署名的行業(yè)人士指出，供給量短期有所回升，但后期VALE事故影響仍將持續(xù)。近期，地礦開工率持續(xù)小幅攀升，且國家發(fā)改委等部門表態(tài)將適當(dāng)合理增加地礦產(chǎn)量；澳洲總發(fā)運量、到港量基本恢復(fù)至正常水平，網(wǎng)傳BHP紐曼礦生產(chǎn)7月檢修可能為例行計劃且有待證實；巴西方面，VALE發(fā)運量自3月10日在低位持續(xù)八周后，近兩周大幅反彈至接近正常水平，但VALE近十周發(fā)貨總量仍同比大幅下降2593萬噸，降幅達42%，環(huán)比大幅下降2662萬噸，降幅達43%。昨日網(wǎng)傳礦坑斜坡發(fā)生移動的淡水河谷GongoSoco早已停產(chǎn)，多為對市場情緒的影響，但后期VALE事故對供給的影響仍將持續(xù)，仍應(yīng)密切關(guān)注VALE個別礦山停、復(fù)產(chǎn)時產(chǎn)生的反復(fù)影響。

銀河期貨鋼鐵事業(yè)部投研總監(jiān)魯曉靜介紹，行業(yè)方面，印度國家礦業(yè)發(fā)展有限公司（NMDC）將在未來3年投資10億美元以增加鐵礦石產(chǎn)量。安賽樂米塔爾（ArcelorMittal）一季度運營報告顯示：一季度安米自有鐵礦石產(chǎn)量為1410萬噸，環(huán)比減少5%，同比減少3%，主要是由于安米旗下加拿大礦山業(yè)務(wù)，以及美國地區(qū)Temirtauand和Hibbing礦山一季度產(chǎn)量均有所減少，加上巴西的SerraAzul礦山2月份被短暫關(guān)停。一季度鐵礦石銷量為1380萬噸，同比持平。由于一季度鐵礦石市場價格較低，總發(fā)運中920萬噸以市場價格出售，環(huán)比減少80萬噸。

期貨日報記者發(fā)現(xiàn)，鋼廠維持高開工，但短期持續(xù)大規(guī)模補庫需求有所減弱。唐山等地出臺了《5月份全市大氣污染防治強化管控方案的通知》等非供暖季強化環(huán)保限產(chǎn)的文件，截至5月10日，全國高爐開工率持續(xù)在連續(xù)回升后小幅回落至68.78。多數(shù)鋼廠保持較高利潤且近期天氣情況良好背景下，部分地區(qū)環(huán)保執(zhí)行力度不及預(yù)期，高爐開工率及鐵水產(chǎn)量維持近年同期高位水平，但目前鐵礦石期現(xiàn)貨價格迅速攀升至階段高位，鋼廠對后市持謹慎態(tài)度，多數(shù)將以維持日常生產(chǎn)為主，短期持續(xù)集中大規(guī)模采購意愿不強。

魯曉靜認為，現(xiàn)貨方面，5月16日日照港金布巴粉670元/濕噸左右成交。鋼材數(shù)據(jù)顯示高產(chǎn)量下強需求支撐去庫，高產(chǎn)量支撐原材料剛性需求，當(dāng)前至6月初預(yù)計鐵礦港口庫存仍呈下降趨勢，且1909合約貼水仍較大，盤面存在一定基差修復(fù)需要，短期盤面預(yù)計仍偏強。

上述國投安信期貨黑色高級分析師認為，宏觀方面，人民幣仍有貶值壓力但空間有限，在“逆周期調(diào)控”等政策可能加強的作用下，維持后期宏觀經(jīng)濟及整體需求企穩(wěn)向好，不宜過度悲觀的觀點。“領(lǐng)頭羊”成材供銷兩旺背景下，高產(chǎn)量下市場對即將進入雨季的高需求持續(xù)性有所擔(dān)憂，將可能對黑色系品種形成一定壓力。近日網(wǎng)傳消息多為對市場情緒影響，后期鐵礦石仍將回歸基本面驅(qū)動，近期地礦生產(chǎn)及外礦供應(yīng)有所回升，但后期VALE潰壩事件對供給端影響仍將持續(xù)，而鋼廠謹慎情緒下大規(guī)模補庫需求難以持續(xù)，預(yù)計短期鐵礦石將以偏強振蕩為主，難以持續(xù)獨立大幅向上，且應(yīng)防范高位回落及關(guān)鍵點位附近振蕩洗盤的風(fēng)險。

不過，中鋼協(xié)昨日對火熱的鐵礦行情潑了冷水，稱隨著國外礦山供應(yīng)量逐漸恢復(fù)、鐵礦石港口庫存量增加，后期，鐵礦石價格難以繼續(xù)維持高位。中鋼協(xié)認為：鋼鐵生產(chǎn)小幅上升，鐵礦石需求增長有限。據(jù)鋼協(xié)旬報統(tǒng)計，4月中上旬，按會員鋼鐵企業(yè)平均日產(chǎn)量估算，全國日產(chǎn)生鐵216.31萬噸，環(huán)比上升1.37%。生鐵產(chǎn)量小幅增長，不會對鐵礦石需求產(chǎn)生進一步的拉動作用。鐵礦石市場總體上仍是供大于求的態(tài)勢，再加上國產(chǎn)礦和廢鋼用量的增加，后期市場難以支撐鐵礦石價格持續(xù)維持高位水平。

進口礦港口庫存小幅下降，港口庫存供應(yīng)充足。4月末，全國進口鐵礦石港口庫存量為1.34億噸，環(huán)比下降1276萬噸，降幅為8.68%。鐵礦石港口庫存雖環(huán)比下降，但仍是較高水平。另據(jù)有關(guān)機構(gòu)統(tǒng)計，4月15日—4月21日，澳大利亞的鐵礦石發(fā)貨量為1762萬噸，環(huán)比增加234萬噸；淡水河谷的鐵礦石發(fā)貨量為310萬噸，環(huán)比增加22萬噸。鐵礦石發(fā)運量回升，后期到港量也將呈現(xiàn)環(huán)比回升的態(tài)勢?？傮w來看，鐵礦石港口庫存供應(yīng)充足。

鐵礦石價格已處高位，遠超同期鋼價漲幅。據(jù)中鋼協(xié)監(jiān)測，4月末，中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）為112.67點，僅比今年初上升5.18%，同比下降0.15%。同期，CIOPI62%進口鐵礦石價格升幅分別為34.52%和42.55%，遠遠大于鋼價漲幅。第一季度，鋼協(xié)會員企業(yè)實現(xiàn)利潤同比下降30.20%。利潤下降的主要原因就是鐵礦石價格超預(yù)期上漲，對鋼鐵行業(yè)平穩(wěn)運行帶來較大的負面影響。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。