直面松下競(jìng)爭(zhēng) 寧德時(shí)代/孚能/比亞迪/億緯鋰能等勝算幾何？

北極星儲(chǔ)能網(wǎng)訊:松下與豐田的合作終于落地，這標(biāo)志著松下將擺脫特斯拉單一客戶的現(xiàn)狀加入全球競(jìng)爭(zhēng)。在與日韓電池廠的競(jìng)爭(zhēng)中，中國(guó)電池廠有無(wú)勝算？

（來(lái)源：微信公眾號(hào)“起點(diǎn)鋰電大數(shù)據(jù)” ID：weixin-lddsj 作者：龍宗慧）

日系車企EV化姍姍來(lái)遲

2017年12月13日豐田就與松下達(dá)成一項(xiàng)電池合作協(xié)議，共同研發(fā)電動(dòng)汽車方形電池的可行性，并最終在豐田旗下電動(dòng)車型上大規(guī)模應(yīng)用。12月18日外媒報(bào)道，豐田汽車公開(kāi)表示決定將松下鋰電池用于2020年在中國(guó)發(fā)售的電動(dòng)汽車。

雖然日產(chǎn)聆風(fēng)2009年就面世了，但是相對(duì)于德系和韓系車企在電動(dòng)化方面的動(dòng)作，日系車企在EV上的推動(dòng)是比較慢的，這符合他們保守的作風(fēng)。他們的保守不僅體現(xiàn)在產(chǎn)品上也體現(xiàn)在供應(yīng)鏈的相對(duì)封閉性上。

今年，合資廠廣汽豐田才發(fā)布了首款純電動(dòng)SUV車型ix4，但該款車型是基于廣汽的平臺(tái)開(kāi)發(fā)的。4月，豐田首發(fā)了兩款插電混合動(dòng)力汽車：卡羅拉插電混動(dòng)版及雷凌插電混動(dòng)版，兩款車型均預(yù)計(jì)2019年上市。

日產(chǎn)的電池供應(yīng)商是AESC，這是2009年7月日產(chǎn)與NEC共同組建的合資公司。2017年8月，因?yàn)榭蛻魡我唬鲲L(fēng)的銷量下滑，日產(chǎn)宣布將其出售給金沙江資本，最后因?yàn)榻鹕辰Y本缺錢爽約最終AESC被遠(yuǎn)景拿下。豐田沒(méi)有選擇自建電池廠，還是選擇了日本企業(yè)松下也是情理之中的。

相比日系車企，德系車企的做法就比較激進(jìn)。寶馬近日表示，集團(tuán)正在慕尼黑工廠投資約2億歐元，為寶馬i4電動(dòng)汽車的批量生產(chǎn)做準(zhǔn)備，該款電動(dòng)車將于2021年在慕尼黑工廠投產(chǎn)。戴姆勒最近也宣布了一項(xiàng)超過(guò)200億歐元（約1560億元人民幣）的電動(dòng)汽車電池芯采購(gòu)計(jì)劃。戴姆勒的計(jì)劃是，在2022年前推出130款全電動(dòng)、插電式混合動(dòng)力和48伏混合動(dòng)力汽車，此外還將生產(chǎn)電動(dòng)面包車、公交車和卡車。捷豹路虎也開(kāi)始全電動(dòng)化探索，11月19日捷豹路虎首款純電動(dòng)轎跑SUV I-PACE國(guó)內(nèi)迎來(lái)首批交付，計(jì)劃2020年旗下所有車型電氣化。

韓國(guó)車企也早早啟動(dòng)了電動(dòng)化。近日，外媒報(bào)道韓國(guó)現(xiàn)代發(fā)布了一款續(xù)航258英里（415公里）續(xù)航里程的純電動(dòng)車，起價(jià)不到30000美元。

從目前外資車企的電池供應(yīng)商選擇上來(lái)看韓系電池廠依然是主流。LG包攬了雷諾、通用、現(xiàn)代、福特、起亞、沃爾沃；三星SDI則進(jìn)入寶馬、菲亞特、保時(shí)捷、奧迪、奔馳、克萊斯勒、馬恒達(dá)的供應(yīng)鏈；韓國(guó)SKI則為戴姆勒旗下的三菱扶桑、梅賽德斯-奔馳，以及現(xiàn)代起亞等車企供貨。

“不只國(guó)內(nèi)電池廠包括松下在內(nèi)，挑戰(zhàn)韓國(guó)電池廠在歐洲車廠的地位目前是很難的?！币晃浑姵貜S總經(jīng)理表示，這涉及到一個(gè)配套、價(jià)格、品質(zhì)的問(wèn)題。一般車廠選定電池供應(yīng)商后不會(huì)輕易更換，韓廠已經(jīng)先入為主，除非國(guó)產(chǎn)電池有較大優(yōu)勢(shì)否則很難撼動(dòng)韓廠的地位。大眾最近就宣布韓國(guó)SKI成為其電動(dòng)汽車的電池供應(yīng)商，主要面向北美市場(chǎng)。

直面松下全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

瑞銀通過(guò)與一群專業(yè)工程師的合作，對(duì)松下、LG化學(xué)、三星SDI、CATL四家的電池進(jìn)行拆解，最后發(fā)現(xiàn)松下電池每千瓦時(shí)的成本是111美元，LG化學(xué)則是148美元，CATL成本最貴甚至超過(guò)150美元。

松下是圓柱形電池的領(lǐng)跑者，NCA 21700電池單體能量密度能做到340Wh/kg，是當(dāng)前市場(chǎng)上能量密度最高的電池。4至6月期間，松下能源業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)虧損達(dá)84億日元（約合5.13億元人民幣），虧損的主要原因是與特斯拉聯(lián)營(yíng)的超級(jí)工廠生產(chǎn)成本上升。7-9月，松下能源業(yè)務(wù)再爆營(yíng)收虧損73億日元（約合4.5億元人民幣），原因是特斯拉Model 3轎車生產(chǎn)加快。受限于產(chǎn)能和財(cái)務(wù)狀況松下的客戶比較單一，最主要的客戶只有特斯拉。

目前，松下在日本、美國(guó)、中國(guó)分別有四個(gè)、一個(gè)、兩個(gè)動(dòng)力電池工廠。按照松下的規(guī)劃，2017年總產(chǎn)能約22.5GWh，2018年達(dá)到33GWh，2020年達(dá)到52GWh，其野心不僅僅限于特斯拉和豐田。

馬斯克曾在推文中暗示，上海超級(jí)工廠（Gigafactory）的電池需求將在當(dāng)?shù)夭少?gòu)，且極可能不止Panasonic一家供應(yīng)商。豐田也表示，在電動(dòng)汽車產(chǎn)量增加的階段，也會(huì)考慮從中國(guó)電池廠家采購(gòu)電池，寧德時(shí)代也在其選擇之內(nèi)。此外，寧德時(shí)代的海外客戶還包括大眾、寶馬、戴姆勒，同時(shí)億緯鋰能也進(jìn)入了戴姆勒的供應(yīng)鏈。孚能最近也宣布已獲得歐洲頂級(jí)豪華車企動(dòng)力電池超百億歐元的巨額訂單。比亞迪也透露正在與國(guó)外諸多汽車品牌洽談，未來(lái)會(huì)有一系列的合作達(dá)成計(jì)劃。

總結(jié)

中國(guó)的動(dòng)力電池已經(jīng)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩，歐美車企云集電池卻只能依靠外購(gòu)，走出去是大勢(shì)所趨。目前，中國(guó)電池廠對(duì)品質(zhì)的管控自我要求越來(lái)越高，隨著技術(shù)的進(jìn)步，海外市場(chǎng)中國(guó)電池廠依然有很大勝算。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。