政府限產(chǎn)發(fā)令嚴禁“一刀切” 高利潤刺激焦鋼開工忙

隨著天氣逐漸轉涼，各地采暖季環(huán)保限產(chǎn)也如期而至。去年的秋冬季污染防治攻堅戰(zhàn)中，鋼鐵、建材、焦化、鑄造等行業(yè)，都設定了具體數(shù)額的限產(chǎn)比例，譬如限產(chǎn)30％，甚至50%。這樣的“停工令”，導致大批行業(yè)企業(yè)被強制停工限產(chǎn)，大量工人失業(yè)，引發(fā)了一部分負面情緒。在呼吁了若干次嚴禁“一刀切”之后，本次《攻堅行動方案》直接明確指出，對鋼鐵、建材、鑄造、有色、化工、焦化等高污染和高耗能行業(yè)，不再進行統(tǒng)一的停工、限產(chǎn)比例。而是由各個地方根據(jù)當?shù)氐膶嶋H情況，制定停工限產(chǎn)的范圍和時間。說白了，就是不再“一刀切”式停工限產(chǎn)，把權力下放給地方，因地制宜。

　　近日環(huán)保政策密集出臺，11月份鋼廠、焦化實際限產(chǎn)力度存在較大不確定性，但可合理推測，從目前已公布的唐山、邯鄲政策來看，對鋼廠整體限產(chǎn)要求比去年稍有放松，而今年汾渭平原今年首次納入國家環(huán)保督查區(qū)域，當?shù)貫榻固恐匾a(chǎn)區(qū)，獨立焦企眾多，環(huán)保壓力大，汾渭平原獨立焦企產(chǎn)能占全國獨立焦企總產(chǎn)能29.54%。目前京津冀及周邊地區(qū)、長三角、汾渭平原、江蘇、天津等多個地區(qū)先后發(fā)布針對秋冬季差異化錯峰生產(chǎn)相關文件，具體的政策如下：雖然相關要求和措辭較去年有所緩和，但鋼鐵限產(chǎn)總量將不低于去年。

　　武安：《武安2018-2019年鋼鐵、焦化、水泥行業(yè)采暖季差異化錯峰生產(chǎn)實施方案》，要求全市14家鋼企參照《邯鄲市2018-2019年重點行業(yè)采暖季差異化錯峰生產(chǎn)方案》要求，確定分兩個階段實施限產(chǎn)。第一階段: 2018年11 月1日至12月31日；第二階段: 2019年1月1日至3月31日。 執(zhí)行標準：高爐停產(chǎn)標準。 ①以高爐產(chǎn)能計，必須采取扒爐，掏空爐膛,爐膛內(nèi)外溫度逐步達到常溫方算停產(chǎn); ②停用高爐風機和上料斗,對高爐實施斷電; ③對停產(chǎn)高爐風口及配電柜進行貼封。燒結機停產(chǎn)標準。 據(jù)SMM鋼鐵統(tǒng)計，邯鄲市18家鋼企11月、12月預計限產(chǎn)影響高爐生產(chǎn)產(chǎn)能2117萬噸，限產(chǎn)比例約為41%。

　　山東：信委及環(huán)境保護廳聯(lián)合發(fā)布《關于組織實施2018-2019年度重點行業(yè)秋冬季差異化錯峰生產(chǎn)的通知》（下稱《通知》），要求濟南、淄博、濟寧、德州、聊城、濱州、菏澤7個通道城市，在《京津冀及周邊地區(qū)2018-2019年秋季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》規(guī)定的基礎上，按本通知制定秋冬季差異化錯峰生產(chǎn)方案，非傳輸通道城市可結合實際，參考制定本地秋冬季季差異化錯峰生產(chǎn)方案。錯峰生產(chǎn)實施時間原則為2018年11月15日至于2019年3月15日，各地根據(jù)采暖季空氣質量改善目標和重污染天氣預測情況，可適當縮短或延長錯峰生產(chǎn)時間，但錯峰生產(chǎn)實施時間最短不得少于2個月，且必須包含2018年12月、2019年1月份。

　　汾渭平原：發(fā)布《2018-2019年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》要求，目標2018年10月1日至2019年3月31日，汾渭平原細顆粒物（PM2.5）平均濃度同比下降4%左右，重度及以上污染天數(shù)同比減少4%左右。2018年10月底前，各城市重點針對鋼鐵、建材、焦化、鑄造、有色、化工等高排放行業(yè)，制定錯峰生產(chǎn)方案，2018年12月底前，山西省制定焦化行業(yè)工作方案。積極推進焦化、鋼鐵、建材等行業(yè)產(chǎn)能淘汰和壓減工作，列入去產(chǎn)能的鋼鐵企業(yè)，需一并退出配套的燒結、焦爐、高爐等設備。全面啟動炭化室高度4.3米及以下、運行壽命超過10年的焦爐淘汰工作。

　　上海：進博會臨近，根據(jù)上海市航務管理處、市地方海事局《本市內(nèi)河港口2018年空氣質量改善專項攻堅方案》要求，攻堅階段，10月29日至11月11日(其中11月5日至10日為重點時段)，轄區(qū)各單位請?zhí)崆罢{整船舶貨運計劃，引導運輸企業(yè)實施錯峰運輸，10月29日至11月11日期間不允許干散貨船舶靠泊和裝卸作業(yè)。

　　江蘇：自11月1日上午8時起，請?zhí)K北5市及南京、揚州、鎮(zhèn)江、泰州市參照秋冬季重污染天氣橙色預警級別落實減排措施;蘇州、無錫、常州、南通市等上海周邊地區(qū)，按保障要求，在實施秋冬季重污染天氣橙色預警減排基礎上，進一步加強揮發(fā)性有機物污染控制。

　　京津冀：中國生態(tài)環(huán)境部印發(fā)了《京津冀及周邊地區(qū)2018~2019年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》。攻堅行動時間定為：2018年10月1日至2019年3月31日，目標是“雙降3%”左右。對比2017年鋼鐵、建材、焦化、鑄造等行業(yè)設定限產(chǎn)30%至50%不等的具體數(shù)額限產(chǎn)比例。

　　從中央到地方都強調環(huán)保嚴禁搞“一刀切”，焦炭主產(chǎn)地汾渭平原及山西其他城市部分地區(qū)經(jīng)濟結構較為單一，焦化產(chǎn)業(yè)占比較大，且現(xiàn)在焦化利潤高，焦企生產(chǎn)積極性高，實際限產(chǎn)仍存較大不確定性。焦炭目前已經(jīng)漲至高點，廠里庫存稀少，雖鋼廠庫存處于理想水平，但疊加冬儲行情，鋼廠現(xiàn)采購積極性尚可；另外從近日公布的政策來看，鋼廠限產(chǎn)力度大概率比去年放松，而焦企方面，由于今年汾渭平原首次納入中央環(huán)保督查區(qū)域，作為焦炭主產(chǎn)區(qū)，面臨較大的環(huán)保壓力，11月焦炭供應可能仍偏緊，預計11月初焦炭價格繼續(xù)上漲。

　　若原料市場繼續(xù)走高，那成品鋼材也將維持高位運行?，F(xiàn)全國大多數(shù)地區(qū)的鋼價均呈現(xiàn)不同程度的上漲，但隨著“銀十”的即將落幕，就現(xiàn)貨而言，大部分地區(qū)的需求表現(xiàn)依舊平穩(wěn)較好，其結果也就導致社會庫存和鋼廠庫存延續(xù)下降。綜合近階段建材的供給和需求表現(xiàn)看，現(xiàn)貨庫存維持低位、下游需求仍有一定延續(xù)疊加原料煤炭在冬季是消費旺季，對成材價格的支撐作用致使鋼廠挺價意愿較強，總體而言，基本面尚可，但依據(jù)我們的分析判斷，十一月確實是一個敏感的時間節(jié)點，在期貨大幅貼水（期貨1901合約價格減去現(xiàn)貨價格的差）的情形下，期、現(xiàn)走勢背離是一個很不好的現(xiàn)象，商家仍需謹慎操作。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。