22日國債期貨收盤小漲

中證網(wǎng)訊（記者張勤峰）8月22日，債券市場(chǎng)波瀾不驚，10年期國債期貨主力合約收盤小漲0.12%。資金面恢復(fù)寬松，但供給壓力未見減弱，市場(chǎng)人士料短期債市難有大行情。

22日，中金所10年期國債期貨主力合約T1812高開在94.680元，早盤最高上沖94.875元，漲幅達(dá)0.25%，后震蕩回落，臨近收盤前交投重心進(jìn)一步下移，最終收?qǐng)?bào)94.750元，漲0.115元或0.12%。全天成交3.60萬手。5年期國債期貨主力合約TF1812收?qǐng)?bào)97.620元，漲0.06%；2年期國債期貨主力合約TS1812收?qǐng)?bào)99.200元，漲0.01%。

銀行間債市現(xiàn)券收益率小幅下行。10年期國開活躍券180205開盤后成交在4.285%，后下行至4.26%附近，最新成交在4.265%，較上一交易日尾盤下行約2BP；新券180210最新成交在4.21%，下行1.5BP。10年期國債活躍券180011成交在3.625%，下行0.5BP。

央行今日未開展公開市場(chǎng)操作，連續(xù)5日的凈投放就此終結(jié)。但隨著月末財(cái)政支出逐步增多，可在一定程度上對(duì)沖政府債券發(fā)行繳款的影響，資金面繼續(xù)呈現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)，貨幣市場(chǎng)利率多有所下行。截至15:15，銀行間市場(chǎng)代表性的7天期債券回購利率DR007跌1BP至2.65%。另外，SHIBOR也結(jié)束了持續(xù)數(shù)日的全面上行，隔夜和7天期SHIBOR分別回落9.8BP和1.9BP。

機(jī)構(gòu)研報(bào)稱，供給壓力已成為當(dāng)前債券投資者首要擔(dān)心的因素，再加上寬信用預(yù)期難以證偽、對(duì)通脹擔(dān)憂升溫，債券市場(chǎng)上漲受限，但經(jīng)過前幾周的較快調(diào)整，債券市場(chǎng)收益率已經(jīng)基本回到歷史均值上方，配置價(jià)值有所修復(fù)，短期看利率再出現(xiàn)大幅上行的風(fēng)險(xiǎn)有限?？偟膩砜矗趥袌?chǎng)可能難現(xiàn)大行情。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。