“保險(xiǎn)+期貨”提振信心 種糧大戶(hù)：放心種地

在我國(guó)安徽、重慶等非玉米主產(chǎn)區(qū)，也有一群以種植玉米為生的農(nóng)戶(hù)，不同于東北三省等糧食主產(chǎn)區(qū)規(guī)?；a(chǎn)，復(fù)雜的地貌、多變的氣候，使這些玉米種植戶(hù)身上一直背著“靠天吃飯”的“枷鎖”。各類(lèi)自然災(zāi)害等會(huì)影響產(chǎn)量，而豐收年景也有可能賣(mài)不上價(jià)格。實(shí)現(xiàn)作物“穩(wěn)產(chǎn)高價(jià)”似乎只是一個(gè)美好的愿望。

2017年，大商所聯(lián)合25家期貨公司和8家保險(xiǎn)公司開(kāi)展了32個(gè)“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目。為東北三省和安徽、重慶等7地，188個(gè)合作社和80201個(gè)農(nóng)戶(hù)的67.83萬(wàn)噸玉米和11.4萬(wàn)噸大豆提供保障。除保障農(nóng)作物價(jià)格外，還有從價(jià)格、產(chǎn)量?jī)煞矫鏋檗r(nóng)民扎牢防風(fēng)險(xiǎn)“籬笆”的收入險(xiǎn)。愿望實(shí)現(xiàn)的這一天，似乎已不再遙遠(yuǎn)。

保障收益提振信心

“我們這邊勞動(dòng)力太貴了，如果把這部分錢(qián)去掉，種地就沒(méi)多少錢(qián)了，也就沒(méi)意思了?，F(xiàn)在還有污染問(wèn)題，更不適合種其他作物，只能種玉米，這也是唯一的出路。”來(lái)自安徽東北部宿州市泗縣的54歲種糧大戶(hù)韓大朋向中國(guó)證券報(bào)記者說(shuō)道。

韓大朋擁有500多畝土地，其中20多畝屬于自家，其他400多畝流轉(zhuǎn)而來(lái)，按照一畝地每年400元的租金簽了十年合同，今年是第六個(gè)年頭。長(zhǎng)江、淮河將安徽一分為三，北平原，中丘陵，南山區(qū)，氣候多變，自然災(zāi)害頻發(fā)。“頭一年我承包的300多畝地正好趕上大豐收，但還沒(méi)來(lái)的及收，一場(chǎng)大風(fēng)把玉米全部刮倒了，一年的地白種了。”他回憶道。2016年，在大商所的支持下，國(guó)元保險(xiǎn)聯(lián)合國(guó)元期貨在當(dāng)?shù)赝瞥隽擞衩?ldquo;保險(xiǎn)+期貨”價(jià)格險(xiǎn)試點(diǎn)項(xiàng)目。“當(dāng)年我就買(mǎi)了，買(mǎi)了就有了保障，一旦價(jià)格掉下來(lái)，有人給你擋著，現(xiàn)在我家的地全都上了保險(xiǎn)。”韓大朋表示。

同是來(lái)自泗縣的汪夫利，是一位退伍軍人，2008年10月自北京返鄉(xiāng)后開(kāi)始承包土地從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。“剛轉(zhuǎn)業(yè)回來(lái)時(shí)，我和愛(ài)人在地里搭了一間小屋。記得有一年夏天晚上，風(fēng)特別大，我一看地，玉米倒成了一片，收成一下就沒(méi)希望了，當(dāng)晚就愁得睡不著，愛(ài)人氣得吵著要離婚。那時(shí)候真的是沒(méi)辦法，承包的地簽的是十五年的合同，還預(yù)付了五年租金。”汪夫利道出種地的心酸。

為了保障種糧收益，汪夫利拿出了當(dāng)兵時(shí)學(xué)開(kāi)飛機(jī)的勁頭鉆研農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，敢于嘗試創(chuàng)新。2016年，他成為當(dāng)?shù)厥着鷧⑴c玉米“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)的種糧大戶(hù)。汪夫利說(shuō)：“‘保險(xiǎn)+期貨’確確實(shí)實(shí)為我們解決了很多風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。只要它存在，我就會(huì)一直參與下去。”

作為新型農(nóng)民代表，來(lái)自阜陽(yáng)的“農(nóng)二代”葛翔畢業(yè)于安徽科技學(xué)院，他家的合作社承包了8000多畝地，其中5000畝從事糧食生產(chǎn)。“2014年，推行多年的糧種補(bǔ)貼取消了，玉米價(jià)格從1.1元一直降到8毛左右，降幅達(dá)到35%。這可是種植戶(hù)的純利潤(rùn)部分，因?yàn)橥顿Y成本沒(méi)有改變，但價(jià)格卻降了。還發(fā)生了自然災(zāi)害，當(dāng)時(shí)我們毫無(wú)招架之力。”葛翔表示，2014年、2015年可謂舉步維艱。

“‘保險(xiǎn)+期貨’試點(diǎn)對(duì)于我們這種一直準(zhǔn)備干農(nóng)業(yè)的大戶(hù)來(lái)說(shuō)，提供了很好的保障。種糧大戶(hù)不論收成如何，地租、種子化肥、農(nóng)機(jī)、人工成本是固定支出，所以更需要穩(wěn)產(chǎn)穩(wěn)收。玉米、大豆保險(xiǎn)，一畝地我們只用掏20%的保費(fèi)，合計(jì)就七八塊，而且能夠保障收益，我覺(jué)得很值得。”葛翔表示。

2017年，中央一號(hào)文件明確提出“探索建立農(nóng)產(chǎn)品收入保險(xiǎn)制度。穩(wěn)步擴(kuò)大‘保險(xiǎn)+期貨’試點(diǎn)。”同年，安徽省委省政府響應(yīng)中央要求，在安徽省委1號(hào)文件中明確提出“繼續(xù)開(kāi)展‘保險(xiǎn)+期貨’試點(diǎn)。擴(kuò)大農(nóng)產(chǎn)品收入保險(xiǎn)試點(diǎn)。”為了落實(shí)中央和省委的一號(hào)文件精神，在大商所的支持下，國(guó)元期貨和國(guó)元保險(xiǎn)在安徽地區(qū)開(kāi)展了玉米的收入險(xiǎn)和價(jià)格險(xiǎn)兩個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目，為當(dāng)?shù)?3.7萬(wàn)噸玉米提供保障。

非糧食主產(chǎn)區(qū)種植戶(hù)安心種地

重慶多山地，并非糧食主產(chǎn)區(qū)，但由于養(yǎng)殖業(yè)發(fā)達(dá)，對(duì)玉米需求量較大，當(dāng)?shù)剞r(nóng)民也種植玉米。因?qū)儆谥?、高山玉米，單產(chǎn)遠(yuǎn)不及東北地區(qū)水平，大多為200公斤/畝-500公斤/畝，且受天氣、海拔高度等影響，產(chǎn)量較不穩(wěn)定。

“對(duì)于我們來(lái)說(shuō)，自然災(zāi)害、市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的影響很大。”重慶萬(wàn)州區(qū)種糧大戶(hù)崔建國(guó)對(duì)記者說(shuō)。“以前的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)只保產(chǎn)量，不保價(jià)格。如果遇到天災(zāi)減產(chǎn)情況，損失率要超過(guò)25%才給賠付。”

2017年6月，崔建國(guó)的1500畝玉米參與了“保險(xiǎn)+期貨”，投入1.5萬(wàn)元保費(fèi)，到了下半年玉米收割季節(jié)，由于天氣原因玉米減產(chǎn)10%。加之玉米價(jià)格波動(dòng)，造成玉米實(shí)際收入低于保險(xiǎn)金額。根據(jù)保險(xiǎn)合同，崔建國(guó)一共獲得3萬(wàn)多元賠付，彌補(bǔ)了種植損失。“參與‘保險(xiǎn)+期貨’后，我們就能夠安心發(fā)展生產(chǎn)，只要把玉米種下去，就可以知道自己的收益，晚上睡覺(jué)都更加踏實(shí)了。”崔建國(guó)表示。

2017年，中信建投期貨首次嘗試玉米“保險(xiǎn)+期貨”收入險(xiǎn)試點(diǎn)，涉及種植面積3.6萬(wàn)畝，其中包括重慶市萬(wàn)州區(qū)、開(kāi)州區(qū)和云陽(yáng)縣三地的4220戶(hù)建卡立檔貧困戶(hù)。

“當(dāng)?shù)赜衩追N植戶(hù)種植玉米利潤(rùn)微薄，主要是近幾年市場(chǎng)行情不好，與東北玉米的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)比較明顯，若遇上極端天氣可能顆粒無(wú)收，種植戶(hù)面臨的價(jià)格、產(chǎn)量雙重風(fēng)險(xiǎn)較大，對(duì)收入險(xiǎn)有著強(qiáng)烈需求。”中信建投期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司負(fù)責(zé)人鄧超表示。

據(jù)鄧超介紹，此項(xiàng)目是針對(duì)試點(diǎn)涵蓋的三個(gè)地點(diǎn)產(chǎn)量差異設(shè)置了不同的目標(biāo)畝產(chǎn)，其中產(chǎn)量較高的開(kāi)州區(qū)涉及種植面積3萬(wàn)畝，目標(biāo)畝產(chǎn)450公斤，產(chǎn)量相對(duì)較低的萬(wàn)州區(qū)和云陽(yáng)縣分別為涉及種植面積3500畝和2500畝，目標(biāo)畝產(chǎn)250公斤。保險(xiǎn)目標(biāo)價(jià)格為1680元/噸，平均目標(biāo)收入為700元/畝。保險(xiǎn)期限為2017年6月到10月。理賠結(jié)算價(jià)格按玉米期貨1801合約在當(dāng)年10月1日至10月31日各交易日收盤(pán)價(jià)平均值確定，理賠產(chǎn)量根據(jù)實(shí)際測(cè)產(chǎn)確定。截至10月31日，期權(quán)結(jié)算價(jià)為1669.76元/噸，經(jīng)測(cè)產(chǎn)，實(shí)際畝產(chǎn)為401.7公斤，保險(xiǎn)賠付106.73萬(wàn)元，參保農(nóng)戶(hù)均獲得賠付，其中貧困戶(hù)獲賠18.27萬(wàn)元。

期貨市場(chǎng)服務(wù)“三農(nóng)”遍地開(kāi)花

從采訪中了解到，安徽、重慶地區(qū)農(nóng)民之所以對(duì)“保險(xiǎn)+期貨”認(rèn)可，前提條件是具有多年農(nóng)業(yè)災(zāi)害險(xiǎn)參與基礎(chǔ)。

“安徽是種糧養(yǎng)殖業(yè)大省，國(guó)元保險(xiǎn)目前在當(dāng)?shù)氐姆N植業(yè)大概覆蓋90%的規(guī)模，養(yǎng)殖業(yè)大概也占了三分之二。安徽省是全國(guó)唯一一個(gè)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)全覆蓋的地區(qū)，而且還有很多經(jīng)濟(jì)作物特色農(nóng)險(xiǎn)。”國(guó)元保險(xiǎn)發(fā)展研究部、再保險(xiǎn)管理部總經(jīng)理高鍔表示。

與此同時(shí)，國(guó)元保險(xiǎn)還率先嘗試了傳統(tǒng)的收入保險(xiǎn)。但保險(xiǎn)公司承保收入險(xiǎn)，目前只能從概率上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法轉(zhuǎn)移系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，潛在賠付風(fēng)險(xiǎn)較大，亟需再保險(xiǎn)工具。期貨市場(chǎng)正好能為保險(xiǎn)公司解決風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的需求，“保險(xiǎn)+期貨”收入險(xiǎn)試點(diǎn)應(yīng)運(yùn)而生，幫助農(nóng)戶(hù)同時(shí)規(guī)避減產(chǎn)和跌價(jià)帶來(lái)的雙重風(fēng)險(xiǎn)。

在“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目運(yùn)行過(guò)程中，期貨公司、保險(xiǎn)公司因地制宜，充分發(fā)揮期貨市場(chǎng)功能，衍生出不少創(chuàng)新亮點(diǎn)。

2017年重慶地區(qū)玉米收入險(xiǎn)試點(diǎn)項(xiàng)目首次嘗試將部分產(chǎn)量風(fēng)險(xiǎn)換算成價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)覆蓋雙向風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)降低成本。同時(shí)，細(xì)化不同地塊、土地情況及玉米品種產(chǎn)量預(yù)期，使收入險(xiǎn)的保護(hù)成效不受到品種和種植密度的影響，實(shí)現(xiàn)玉米期貨收入的實(shí)際產(chǎn)量精準(zhǔn)的確定。

鄧超表示，“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目一方面積極響應(yīng)了國(guó)家號(hào)召，通過(guò)“保險(xiǎn)+期貨”的方式實(shí)現(xiàn)專(zhuān)業(yè)扶貧、精準(zhǔn)扶貧；另一方面，切實(shí)探索農(nóng)民增產(chǎn)穩(wěn)收的途徑，充分發(fā)揮金融工具的功能，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

據(jù)了解，2018年，大商所將支持期貨公司開(kāi)展“農(nóng)民收入保障計(jì)劃”試點(diǎn)，涵蓋“保險(xiǎn)+期貨”、場(chǎng)外期權(quán)、基差貿(mào)易等多種形式，包括玉米、大豆、雞蛋三個(gè)品種，充分發(fā)揮期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理功能，推動(dòng)多類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)跨界合作，為更多不同地區(qū)、不同需求的農(nóng)戶(hù)提供收入保障和風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合性創(chuàng)新工具和整體解決方案，全面提升期貨市場(chǎng)服務(wù)“三農(nóng)”和支農(nóng)惠農(nóng)的能力，讓期貨市場(chǎng)服務(wù)“三農(nóng)”的星火繼續(xù)燎原。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。