“互聯(lián)網(wǎng)+”搶食1.5萬(wàn)億汽車金融藍(lán)海

征信與行業(yè)教育等四大難題有待破解

未來(lái)三年，我國(guó)汽車金融規(guī)模將上升到1.5萬(wàn)億元。面對(duì)龐大的市場(chǎng)，除了常規(guī)的“征信難、風(fēng)控難、盈利難”三大難題，行業(yè)教育也迅速成為急需破解的又一大難題

自2004年8月18日，《汽車金融公司管理辦法》正式實(shí)施起，我國(guó)汽車金融市場(chǎng)已經(jīng)走過(guò)11個(gè)年頭。事實(shí)上，我國(guó)未來(lái)汽車消費(fèi)潛能巨大，必將繼續(xù)推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，從而對(duì)汽車消費(fèi)貸款的需求將不斷擴(kuò)大。因此，我國(guó)汽車消費(fèi)信貸仍有很大的發(fā)展?jié)摿?，蘊(yùn)藏著巨大的商機(jī)，但與國(guó)外市場(chǎng)相比仍有諸多需要完善之處。

在傳統(tǒng)的汽車金融公司之外，互聯(lián)網(wǎng)也積極地滲透到汽車金融領(lǐng)域，搶食這一市場(chǎng)蛋糕。但由于國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)的不夠成熟和信用體系不夠健全，給這些公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)造成一定的難度，導(dǎo)致了該行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的加大以及盈利的困難。

我國(guó)汽車信貸的滲透率低

對(duì)消費(fèi)者而言，汽車信貸不僅能解決支付能力不足的問(wèn)題，更有助于消費(fèi)者以最低的機(jī)會(huì)成本運(yùn)用手中的資金，既能有效地保持資產(chǎn)的流動(dòng)性，也讓消費(fèi)者擁有靈活度更大的財(cái)務(wù)支配空間與更多生活方式的選擇。這一信貸市場(chǎng)在國(guó)外發(fā)展比較成熟，我國(guó)仍有一定的市場(chǎng)潛力有待挖掘。

從國(guó)外的實(shí)踐來(lái)看，汽車金融服務(wù)具有兩大特點(diǎn)。

其一，服務(wù)主體多樣化。從事汽車金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)主要包括汽車金融公司、銀行、信貸聯(lián)盟、信托公司等，其中專業(yè)汽車金融公司具有極其重要的地位。以美國(guó)為例，美國(guó)1999年新車融資銷售177萬(wàn)輛，其中4家專業(yè)汽車金融公司占39%，銀行占26%，其他財(cái)務(wù)公司和信貸聯(lián)盟占35%。

其二，服務(wù)內(nèi)容多樣化。汽車金融服務(wù)不僅覆蓋了汽車售前、售中和售后的全過(guò)程，而且延伸到汽車消費(fèi)等相關(guān)領(lǐng)域。從金融服務(wù)的方式來(lái)看，除了信貸業(yè)務(wù)之外，還包括融資租賃、購(gòu)車儲(chǔ)蓄、汽車消費(fèi)保險(xiǎn)、信用卡、擔(dān)保、汽車應(yīng)收賬款保理、汽車應(yīng)收賬款證券化等汽車消費(fèi)過(guò)程中的金融服務(wù)。

20世紀(jì)90年代以來(lái)，由于合并重組、獲利減少、壞賬增加、汽車租賃殘值風(fēng)險(xiǎn)上升等因素，不少銀行逐漸退出這一市場(chǎng)，甚至包括花旗、美洲銀行這樣的世界大銀行，也基本退出或收縮了汽車金融業(yè)務(wù)，汽車金融公司在這一市場(chǎng)的主體地位得到進(jìn)一步增強(qiáng)。

而在國(guó)內(nèi)，根據(jù)《汽車金融公司管理辦法》規(guī)定，汽車金融公司只能從事單一的汽車信貸業(yè)務(wù)以及轉(zhuǎn)讓和出售汽車貸款應(yīng)收款業(yè)務(wù)，不能涉及汽車租賃等盈利性較高的中間業(yè)務(wù)，使得汽車金融公司盈利模式非常單一。

因此，相對(duì)國(guó)外成熟市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，我國(guó)汽車金融的滲透率較低。根據(jù)福特亞太公司的2014年研究數(shù)據(jù)表明，亞太地區(qū)汽車信貸的滲透率，美國(guó)為80%以上，印度為70%，巴西為50%，俄羅斯30%，而中國(guó)僅為17%。

此外，除了國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的消費(fèi)意識(shí)和方式往往不同與國(guó)外，還因?yàn)槠嚱鹑诠镜馁Y金主要來(lái)源于銀行的資金拆借，導(dǎo)致我國(guó)汽車金融公司成本高企，此外，國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)的不夠成熟和信用體系不夠健全等都加大了汽車金融的風(fēng)險(xiǎn)，這些是導(dǎo)致我國(guó)汽車信貸滲透率低的諸多原因。

萬(wàn)億市場(chǎng)待挖掘

據(jù)《2014年度中國(guó)汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告》稱，央行[微博]統(tǒng)計(jì)顯示，2014年我國(guó)汽車金融市場(chǎng)規(guī)模已超過(guò)了7000億元，2012-2014年年復(fù)合增長(zhǎng)率已超過(guò)33.6%，汽車金融滲透率已超過(guò)20%。當(dāng)下，汽車金融市場(chǎng)規(guī)模還在以每年25%的速度持續(xù)擴(kuò)張。

而來(lái)自中國(guó)金融租賃有限公司的相關(guān)預(yù)測(cè)稱，未來(lái)三年，汽車金融將由現(xiàn)在的7000億元的規(guī)模上升到1.5萬(wàn)億元。面對(duì)龐大的市場(chǎng)，可以預(yù)見(jiàn)，一場(chǎng)圍繞汽車金融的大戰(zhàn)或?qū)⒗_(kāi)序幕。

北汽集團(tuán)董事長(zhǎng)徐和誼曾說(shuō)“汽車金融就是未來(lái)中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)上的一張生死牌。誰(shuí)先拿到誰(shuí)就掌握了未來(lái)市場(chǎng)的主動(dòng)權(quán)。”

據(jù)《投資者報(bào)》記者了解，目前我國(guó)已形成4種汽車金融服務(wù)模式：一是由商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司構(gòu)建的汽車消費(fèi)按揭貸款，二是由汽車廠商直接構(gòu)建的分期付款的服務(wù)模式，三是租車公司介入的汽車金融租賃服務(wù)模式，四是由其他機(jī)構(gòu)多方面合作構(gòu)建的金融服務(wù)模式。

其中，特別值得一提的是互聯(lián)網(wǎng)公司的汽車金融服務(wù)。作為汽車市場(chǎng)新興的融資方式，隨著大家消費(fèi)觀念和習(xí)慣的逐漸改變，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融必將擁有廣闊的發(fā)展前景。

未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)汽車金融，無(wú)論在新車、舊車，還是在車主、車企，互聯(lián)網(wǎng)車金融將會(huì)更大程度上為廣大消費(fèi)者提供更多更快信貸;在更大范圍內(nèi)破解融資難、融資貴的難題。以當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)汽車金融格局來(lái)看，大部分企業(yè)所關(guān)注的二手車的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。

第1車貸董事長(zhǎng)李海燕認(rèn)為中國(guó)二手車未來(lái)2C結(jié)構(gòu)中的格局是，80%左右是B2C，20%左右是C2C，B2C結(jié)構(gòu)中4S店二手車占比為35%左右，二手車商占比為45%左右。這個(gè)機(jī)構(gòu)模式和今天美國(guó)的結(jié)構(gòu)沒(méi)有本質(zhì)的差異，美國(guó)的數(shù)據(jù)85%是B2C,15%是C2C，B2C機(jī)構(gòu)中38%是4S店二手車2C，47%是獨(dú)立二手車商和二手車連鎖店2C。未來(lái)二手車商將是中國(guó)二手車行業(yè)的主導(dǎo)者，這一點(diǎn)在汽車行業(yè)里已是普遍的共識(shí)。

因此，她表示，二手車商在發(fā)展中面臨“資金效率，便捷性，穩(wěn)定性，成本適中”四大核心需求，但由于國(guó)家政策，行業(yè)分散等原因，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)很難給予解決，所以這個(gè)行業(yè)需要能真正接地氣的為二手車商服務(wù)的金融服務(wù)企業(yè)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，不斷顛覆與變革，切實(shí)解決行業(yè)之痛。

互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛入場(chǎng)

德勤發(fā)布的《2014中國(guó)汽車金融報(bào)告》中指出，中國(guó)汽車行業(yè)已逐步邁進(jìn)“網(wǎng)絡(luò)時(shí)代”。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融并非是近年來(lái)興起的新詞，但在汽車金融的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融尚有巨大潛力。這一趨勢(shì)將吸引新的資本投入，使互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)成為汽車金融的主體。

此前就有騰訊理財(cái)通和一汽大眾、奧迪展開(kāi)品牌跨界合作，推出“奧迪A3，購(gòu)車即理財(cái)”的合作；再是阿里宣布聯(lián)手螞蟻小貸和諸多汽車廠商上線“車秒貸”；9月，優(yōu)信與微眾銀行也推出全新購(gòu)車方案“付一半”；而京東也與易車公司達(dá)成總金額高達(dá)15.5億美元的戰(zhàn)略合作協(xié)議。

此外，一些P2P的網(wǎng)貸平臺(tái)也在快速崛起，涉足二手車信貸領(lǐng)域。數(shù)據(jù)顯示，截至2015年10月，全國(guó)范圍內(nèi)以車輛抵押（或質(zhì)押）借款為主要業(yè)務(wù)的P2P平臺(tái)已突破200家。

今年2月份上線的米缸金融，在房貸的基礎(chǔ)上，增加車貸業(yè)務(wù)，并將車貸作為主營(yíng)業(yè)務(wù)之一；7月份，惠人貸與網(wǎng)易汽車合作，推出汽車分期業(yè)務(wù)，為網(wǎng)易汽車車貸平臺(tái)提供線上汽車金融服務(wù)，同時(shí)其二手車分期業(yè)務(wù)也在逐步的推廣中；此外，壹寶貸也瞄準(zhǔn)汽車金融市場(chǎng)，推出“以租代購(gòu)”的汽車金融服務(wù)。

58同城旗下汽車金融產(chǎn)品58車商貸是一款面向車商的無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保純信用貸款產(chǎn)品，申請(qǐng)、審核、授信、放款均通過(guò)便捷的線上操作來(lái)完成，不需要任何線下面審環(huán)節(jié)，且融資成本更低。目前，最高授信100萬(wàn)元、最低月息僅1.08%；支持隨借隨還，不提現(xiàn)使用不產(chǎn)生利息。

汽車金融開(kāi)始擁抱互聯(lián)網(wǎng)，無(wú)論是在審批流程、管理系統(tǒng)，還是在產(chǎn)品設(shè)計(jì)，很多金融機(jī)構(gòu)都已經(jīng)做出了大膽的嘗試和創(chuàng)新?！锻顿Y者報(bào)》記者在跟一位投行人士交流時(shí)，該人士表示看好互聯(lián)網(wǎng)汽車金融的發(fā)展，在進(jìn)行投資進(jìn)會(huì)首先考慮此類公司。

互聯(lián)網(wǎng)加速擁抱汽車金融

互聯(lián)網(wǎng)加速擁抱汽車金融，是當(dāng)前市場(chǎng)上的一種趨勢(shì)。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在巨大的汽車金融市場(chǎng)的運(yùn)用，使一直存在于汽車金融市場(chǎng)的難題看到解決的前景。

首先，我國(guó)商業(yè)信用制度尚不健全是掣肘汽車金融網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展的難題。

中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)羅磊說(shuō)，中國(guó)汽車金融的發(fā)展需要建立健全征信體系。但據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，正是互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)使汽車金融互聯(lián)網(wǎng)化成為可能。

兵器裝備集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司汽車金融總經(jīng)理郭紅鈞表示，大數(shù)據(jù)對(duì)汽車金融業(yè)務(wù)最大的可用之處，就是能實(shí)現(xiàn)收益和風(fēng)險(xiǎn)的平衡。“通過(guò)核實(shí)客戶的網(wǎng)購(gòu)交易記錄，我們能有效識(shí)別客戶身份信息，從而減少手續(xù)流程。”

其次，汽車貸款相對(duì)于普通的信用貸款、經(jīng)營(yíng)性貸款具有風(fēng)險(xiǎn)低的優(yōu)勢(shì)，但“車貸類產(chǎn)品的弊端主要有3個(gè)，審批速度慢、審核資料繁瑣、首付較高，這使大批客戶不愿意在此耗費(fèi)太多時(shí)間。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)，為解決這些痛點(diǎn)提供了可能。”郭紅鈞說(shuō)。

此外，現(xiàn)有汽車金融業(yè)務(wù)模式下，存在部分銷售顧問(wèn)為了增加銷量及貸款通過(guò)率，協(xié)助造假的可能。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，通過(guò)汽車金融互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，將申請(qǐng)環(huán)節(jié)前置，規(guī)避了個(gè)別人協(xié)助造假的情況，從而獲得優(yōu)質(zhì)客戶，并且可以運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)來(lái)實(shí)施反欺詐；同時(shí)，汽車保險(xiǎn)和汽車貸款將通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)有效地結(jié)合起來(lái)，甚至可以實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的動(dòng)態(tài)授信，實(shí)現(xiàn)整個(gè)用車周期甚至非用車的資金融通；另外，汽車金融互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)接入足夠多的汽車金融提供方，可以通過(guò)對(duì)客戶資質(zhì)和貸款要求的判斷有效對(duì)接合適的金融機(jī)構(gòu)，制定個(gè)性化的客戶貸款方案。

研究員李湖認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)實(shí)施汽車金融服務(wù)，可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在數(shù)據(jù)上的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的動(dòng)態(tài)授信，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)整個(gè)用車周期的資金融通。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融填補(bǔ)了原來(lái)傳統(tǒng)汽車金融的服務(wù)空白，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融還可以剔除汽車金融在制度上、市場(chǎng)推廣上的障礙。互聯(lián)網(wǎng)與汽車金融的結(jié)合，可以覆蓋整個(gè)汽車產(chǎn)業(yè)鏈條，為各個(gè)環(huán)節(jié)提供金融服務(wù)。

值得重視的行業(yè)教育問(wèn)題

雖然互聯(lián)網(wǎng)汽車金融市場(chǎng)潛力巨大，但有調(diào)查顯示互聯(lián)網(wǎng)汽車金融產(chǎn)品還存在不少問(wèn)題。比如，近一半的消費(fèi)者并不太了解互聯(lián)網(wǎng)汽車金融產(chǎn)品，需要相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行普及和推廣；其次約1/4消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融安全和風(fēng)險(xiǎn)控制方面存在疑慮，需要尋找更好地模式保障消費(fèi)者的資金安全；另外，作為新事物互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品還存在著產(chǎn)品仍不夠有吸引力等問(wèn)題，需要針對(duì)消費(fèi)者不同的需求，豐富優(yōu)化方案，降低利息和申請(qǐng)門檻。

一位車貸平臺(tái)高管對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，要對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行市場(chǎng)教育，逐步幫助消費(fèi)者建立汽車金融消費(fèi)的觀念（如貼息等概念），并逐步將金融產(chǎn)品甚至汽車交易線上化，通過(guò)線上價(jià)格透明的機(jī)制幫助消費(fèi)者判斷識(shí)別合適自身?xiàng)l件的金融產(chǎn)品。

從消費(fèi)者層面來(lái)說(shuō)，他表示，消費(fèi)者在選擇金融產(chǎn)品時(shí)，往往只對(duì)產(chǎn)品利率、首付比例等價(jià)格相關(guān)因素進(jìn)行考慮，對(duì)于自身貸款資質(zhì)并不了解，令部分價(jià)格較高的優(yōu)秀產(chǎn)品難以讓消費(fèi)者接受。那么，利用傳統(tǒng)征信評(píng)分及新興的網(wǎng)絡(luò)征信手段(如芝麻積分等)對(duì)客戶貸款資質(zhì)進(jìn)行統(tǒng)一評(píng)分，并根據(jù)此評(píng)分對(duì)客戶分層，再推薦相應(yīng)層的金融產(chǎn)品，提高客戶接受度。同時(shí)也起到教育市場(chǎng)作用。

最后，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)汽車金融市場(chǎng)區(qū)域廣闊，各地域客戶的資質(zhì)、價(jià)格承受能力、對(duì)產(chǎn)品的期望、逾期率等各不相同。如果沿用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)制定金融產(chǎn)品，將對(duì)產(chǎn)品在各區(qū)域市場(chǎng)的推廣不利，難以適應(yīng)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。所以，金融公司根據(jù)客戶特征而非區(qū)域特征定制分層金融產(chǎn)品，根據(jù)客戶征信、資質(zhì)、逾期風(fēng)險(xiǎn)等維度進(jìn)行定價(jià)，利用利率、首付比例等手段控制客戶風(fēng)險(xiǎn)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。