中美貿(mào)易戰(zhàn)下的空調(diào)行業(yè)

各類媒體在最近一段時間對由美國一意孤行打起的貿(mào)易戰(zhàn)進(jìn)行了鋪天蓋地的報道與闡述，太多的學(xué)者、專家對此次中美的貿(mào)易交鋒有著詳致的解讀與分析，所以，不需要筆者再對中美經(jīng)濟(jì)發(fā)展史上的這次貿(mào)易進(jìn)行贅述。有一點可以肯定，無論中美貿(mào)易戰(zhàn)在后期演進(jìn)到怎樣的程度，身處全球化大發(fā)展的空調(diào)行業(yè)及身處其中的企業(yè)必然會受到?jīng)_擊，春江水暖鴨先知的資本市場在貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)之初就已經(jīng)有了迅疾的反應(yīng)。

同樣可以肯定的是，已經(jīng)是全球制造中心和市場中心的中國空調(diào)產(chǎn)業(yè)并不會因為此次貿(mào)易戰(zhàn)而出現(xiàn)地位的搖擺，只是，短期內(nèi)出口市場的波折、成本的上升、壓力的增加乃至大型家電企業(yè)全球化進(jìn)程的承壓則是在所難免。當(dāng)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)聯(lián)系愈加緊密，當(dāng)對國際化市場滲透得愈加密致，貿(mào)易摩擦帶來的影響也就愈加的直接。

空調(diào)市場內(nèi)外交困

3月底，中國空調(diào)產(chǎn)業(yè)又一次爆發(fā)出了一波漲價潮，自前年年底開始，空調(diào)產(chǎn)品便步入一個價格持續(xù)性上升的通道之中。2017年階段性的供不應(yīng)求矛盾曾經(jīng)在一定程度上給予了價格上漲的動力，但最根本的作用力仍然是來自于不斷增長的成本。繼銅、鋁、鋼、泡沫、包裝箱、物流運輸?shù)鹊瘸杀鞠蛏现?，制冷劑成為了成本上揚的又一個接力棒，巨大的增幅逼迫著許多空調(diào)工廠不得不向下游釋放成本上漲的壓力。

誠如大量的新生品牌進(jìn)入行業(yè)的主流視野，過去兩個年度國內(nèi)空調(diào)市場的爆發(fā)性增長，和冰箱、洗衣機、電視機等家電領(lǐng)域的遲滯格局，吸引了大量的社會資本進(jìn)入空調(diào)行業(yè)，更何況，去年曾經(jīng)出現(xiàn)了產(chǎn)能缺口刺激了產(chǎn)能擴張熱潮在2018年度的出現(xiàn)。供求矛盾在當(dāng)下又得到了更大程度上的激化。

零售和工程機市場的走勢并沒有能夠跟得上企業(yè)對今年乃至后期需求的預(yù)期，高目標(biāo)牽引推動了2018制冷年度的出貨量在上一個周期內(nèi)較高歷史基礎(chǔ)上再次增長，于是，超過4200萬套的國內(nèi)市場庫存量成為了必然結(jié)果。回想2016年度之前的行情，今年如此巨量庫存仿佛是又一個輪回的重現(xiàn)。

本來可以緩解國內(nèi)市場產(chǎn)能釋放壓力的出口市場在中美貿(mào)易戰(zhàn)火燃起之后便掉進(jìn)了一個較為惡劣的環(huán)境，2017制冷年度以超過5200萬套的出口量在當(dāng)時創(chuàng)下歷史新高，同樣是連續(xù)兩年增長的空調(diào)出口本可以獲得更為優(yōu)越的發(fā)展，2018年度前期國際市場產(chǎn)銷規(guī)模畢竟依然在增長，但此次中美貿(mào)易交火讓此良好的勢頭繼續(xù)挺進(jìn)在短期內(nèi)面臨阻力。

即便是號稱在500億美元基礎(chǔ)上又增加1000億美元并涵蓋信息與通訊技術(shù)、航空航天、機器人、醫(yī)療、機械等1300多種商品的關(guān)稅征收，不涉及空調(diào)產(chǎn)品，但是在牽一發(fā)而動全身的全球經(jīng)濟(jì)大格局下，美國的單邊貿(mào)易政策必然會對空調(diào)出口帶來負(fù)面作用，空調(diào)產(chǎn)業(yè)不可能在這場貿(mào)易沖突中獨善其身。

全球化大勢不可阻擋

北美市場歷來是中國空調(diào)產(chǎn)業(yè)出口銷售的主力區(qū)域，在空調(diào)國際化中的出貨占比一直較高，尤其是在以窗機為代表的整體式產(chǎn)品上占主導(dǎo)型地位，近幾年以來分體機的規(guī)模也呈上升之勢。不過，在各個空調(diào)企業(yè)當(dāng)下的全球化發(fā)展格局中，北美市場是重點卻不是戰(zhàn)略性選擇，歐洲、中南美洲、南亞、東南亞等等區(qū)域的規(guī)?；l(fā)展前景顯得更為優(yōu)越。一個規(guī)?？捎^的國別區(qū)域很難撼動空調(diào)企業(yè)的全球化發(fā)展之路。

中國大型家電企業(yè)從來沒有把自己拘囿于國內(nèi)市場，事實上，全球化已經(jīng)成為了諸如美的、海爾、格力等等企業(yè)的核心方向，美的集團(tuán)甚至把全球化經(jīng)營作為了企業(yè)發(fā)展的三大戰(zhàn)略主軸之一。今年年初和前不久，海爾和美的各自都對外公布了集團(tuán)的營業(yè)收入，非常巧合的是，這兩大家電集團(tuán)去年的營業(yè)收入都是2419億元，更為巧合的是來自海外的銷售規(guī)模都達(dá)到了總收入的50%左右。

在這些白色家電巨頭把國際化業(yè)務(wù)作為企業(yè)經(jīng)營支柱的同時，諸如TCL、奧克斯、志高、海信科龍等等在最近幾年內(nèi)的出口量同樣處于一個持續(xù)增長的階段，包括以日立、夏普、LG、三星為代表的空調(diào)品牌，也以中國為制造中心向全球范圍內(nèi)輸出產(chǎn)品。

致力于全球化發(fā)展的不僅僅是主導(dǎo)和主流品牌，近些年來快速崛起的一些空調(diào)企業(yè)比如美博也希望在海外市場的銷售上有所大的作為。中國空調(diào)產(chǎn)業(yè)的全球化發(fā)展是大勢所在，尤其是在一帶一路和中國制造2025的宏觀訴求下，空調(diào)企業(yè)正在從傳統(tǒng)的產(chǎn)能輸出、外匯創(chuàng)收、貼牌代工模式向著自主品牌推廣、技術(shù)創(chuàng)新、本土化適應(yīng)等等方向升級。

全球化制造中心地位穩(wěn)固

中國空調(diào)產(chǎn)業(yè)全球化發(fā)展的必然方向并不僅僅是因為企業(yè)自身的戰(zhàn)略規(guī)劃所致，更大程度上，是因為我國在全球范圍內(nèi)擁有無可比擬的產(chǎn)業(yè)鏈配套體系、技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng)新地位。

這種地位的形成經(jīng)歷了一個漫長的過程，上個世紀(jì)九十年代中期，以日立、夏普、松下、三洋等為代表的外資企業(yè)開始了中國市場的制造建設(shè)之路，而此后伴隨著市場需求的高速爆發(fā)，國產(chǎn)品牌蜂擁出現(xiàn)并推動了產(chǎn)能的大幅提升。從2003年度開始的洗牌浪潮，在肅清產(chǎn)業(yè)競爭秩序的時候反而刺激了空調(diào)制造產(chǎn)業(yè)配套資源的進(jìn)一步豐富。時至今日，我國形成了廣東、江浙滬、安徽、武漢、青島等等多個制造圈。

圍繞著這些制造中心，形成了從模具、壓縮機、電機、兩器、鈑金、包裝箱等等龐大的配套群，產(chǎn)業(yè)鏈配套體系的建立是一個資金不斷沉淀、技術(shù)不斷積累、市場不斷發(fā)酵的過程，現(xiàn)如今全球百分之九十以上的家用空調(diào)產(chǎn)品均被打上了中國制造的烙印。中美貿(mào)易戰(zhàn)再甚囂塵上，也不會動搖這種制造核心地位。

在中國空調(diào)企業(yè)于全球范圍內(nèi)銳意進(jìn)取的同時，傳統(tǒng)的外資家電品牌及企業(yè)紛紛弱化了在諸如空調(diào)產(chǎn)品上的投資。以美的、海爾、格力為代表的大型企業(yè)集團(tuán)以龐大的技術(shù)資源投入，掌控了全球范圍內(nèi)空調(diào)產(chǎn)業(yè)的技術(shù)主導(dǎo)地位，而且，美的和海爾還以資本為紐帶，將很多的外資品牌納入自身懷抱，

中國空調(diào)產(chǎn)業(yè)當(dāng)下的產(chǎn)業(yè)鏈配套體系在短期內(nèi)基本無法被復(fù)制，外資品牌大多在白色家電領(lǐng)域出現(xiàn)了戰(zhàn)略性的撤退，國產(chǎn)品牌無論是在技術(shù)、產(chǎn)品還是在市場、渠道、制造上都擁有全面領(lǐng)先的優(yōu)勢。誠然，中美這次貿(mào)易交手不可避免的會對企業(yè)的全球化進(jìn)程及空調(diào)產(chǎn)品的出口銷售形成沖擊，但這根本不會改變中國空調(diào)產(chǎn)業(yè)的全球制造中心的地位。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。