周三(4月18日)亞市早盤(pán),美油小幅走低后出現(xiàn)一波快速拉升。早些時(shí)候,美油出現(xiàn)了一波回落,一度跌至65.5美元附近,但隨后出現(xiàn)了反彈,而之后公布的API數(shù)據(jù)所有庫(kù)存均錄得下降進(jìn)一步推升油價(jià)。目前美油交投于66.84美元,于66.8附近做窄幅震蕩。
API利多支撐油價(jià),日內(nèi)聚焦EIA
北京時(shí)間4月18日凌晨,美國(guó)石油學(xué)會(huì)(API)公布的數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)截至4月13日當(dāng)周API原油庫(kù)存減少104.7萬(wàn)桶,預(yù)期為減少190萬(wàn)桶。汽油庫(kù)存減少247.3萬(wàn)桶,預(yù)期為減少100萬(wàn)桶。精煉油庫(kù)存減少85.4萬(wàn)桶,預(yù)期為減少53萬(wàn)桶。數(shù)據(jù)公布后,油價(jià)短線上漲。
知名金融博客零對(duì)沖表示,盡管地緣政治風(fēng)險(xiǎn)有所減退,但市場(chǎng)對(duì)于OPEC延長(zhǎng)減產(chǎn)協(xié)議的預(yù)期提振油價(jià)小幅反彈;API公布數(shù)據(jù)顯示,所有庫(kù)存均錄得下降后,油價(jià)短線快速走高。
日內(nèi)的重點(diǎn)依然是在EIA數(shù)據(jù)上,截至4月13日當(dāng)周,預(yù)計(jì)美國(guó)EIA原油庫(kù)存將增加62.5萬(wàn)桶,美國(guó)EIA精煉油庫(kù)存將減少160萬(wàn)桶,同時(shí)預(yù)計(jì)美國(guó)EIA精煉油庫(kù)存將減少160萬(wàn)桶。
美油短時(shí)輸油壓力或緩解,原油產(chǎn)量與鉆井?dāng)?shù)仍有增加的跡象
與四月相比,美國(guó)5月的原油產(chǎn)量預(yù)計(jì)將再增加12.5萬(wàn)桶/日,不出意料的話這些新增的產(chǎn)量將主要來(lái)源于二疊紀(jì)盆地。
此外,鉆探中但未完成的油井?dāng)?shù)量還在持續(xù)的增加,這主要是由于輸油管道的瓶頸問(wèn)題所導(dǎo)致的延誤。
美國(guó)EnterpriseProductsPartners公司宣布將會(huì)提供米德蘭至西利的全面輸油管道服務(wù),預(yù)計(jì)輸油能力將會(huì)提升54萬(wàn)桶/日,這將會(huì)有助于緩解二疊紀(jì)地區(qū)日益增長(zhǎng)的輸油壓力。
同時(shí)康菲石油公司表示,在阿拉斯加西部北坡的6口油井的鉆探活動(dòng)取得了不錯(cuò)的進(jìn)展,6口油井均有原油產(chǎn)出,這意味著康菲石油公司未來(lái)將增加3億桶原油的開(kāi)采儲(chǔ)量。
分析師表示,美國(guó)近期的原油產(chǎn)量和鉆井?dāng)?shù)或仍有進(jìn)一步上升的趨勢(shì)。
花旗:油市波動(dòng)加劇,伊朗和委內(nèi)瑞拉依然是今年的焦點(diǎn)
由于不斷上升的需求以及潛在的委內(nèi)瑞拉和伊朗原油供給的減少,花旗集團(tuán)分析師提高了對(duì)于今明兩年的油價(jià)預(yù)期。
花旗分析師對(duì)當(dāng)前多重因素交叉的市場(chǎng)狀況進(jìn)行了解釋,同時(shí)表示他們預(yù)計(jì)2019油價(jià)將低于2018年,這是因?yàn)閷脮r(shí)將有更多的供給進(jìn)入市場(chǎng)。
花旗分析師預(yù)計(jì)2018年布倫特原油的價(jià)格將提升5美元/桶至6美元/桶,至平均65美元/桶,2019年油價(jià)漲幅與2018年基本相當(dāng),至55美元/桶。他們表示,之所以提高預(yù)期是因?yàn)樵托枨蟮娘@著增長(zhǎng)。
※市場(chǎng)波動(dòng)性會(huì)加大,2019年原油庫(kù)存或顯著增長(zhǎng)※
分析師還表示,他們預(yù)測(cè)油價(jià)將會(huì)出現(xiàn)更大的波動(dòng)性,這是因?yàn)榈鼐壵魏驼咭蛩亟徊嬗绊懰鶎?dǎo)致的。
油價(jià)可能會(huì)因?yàn)樘乩势战跐撛诘您椗傻膶?duì)外政策所支撐,因?yàn)檫@可能會(huì)加劇美國(guó)與伊朗以及朝鮮的緊張局勢(shì)。同時(shí)俄羅斯與西方交惡也可能在油價(jià)引起很大的不確定性因素。
盡管地緣因素推動(dòng)了油價(jià)的上漲,但是市場(chǎng)同時(shí)也在關(guān)注著特朗普的貿(mào)易立場(chǎng)對(duì)于經(jīng)濟(jì)以及原油需求潛在的負(fù)面影響。
花旗分析師還表示,短時(shí)間而言沒(méi)有看到中國(guó)和美國(guó)的貿(mào)易摩擦存在升級(jí)的跡象,這可能會(huì)在今年的第二季度有所變化并對(duì)油價(jià)產(chǎn)生更為直接的影響。
分析師認(rèn)為,目前市場(chǎng)最大的擔(dān)憂因素是沒(méi)有明顯的跡象顯示市場(chǎng)動(dòng)蕩將會(huì)在某個(gè)時(shí)刻終結(jié),同時(shí)全球資產(chǎn)似乎正在面臨著更多的風(fēng)險(xiǎn)因素。
他們進(jìn)一步表示,目前對(duì)于2018年末以及2019年油價(jià)的展望依然偏空,這是因?yàn)樵谠凸┙o將在2019年出現(xiàn)盈余。盡管2018年原油庫(kù)存看起來(lái)數(shù)據(jù)平淡,但是將在2019年出現(xiàn)顯著的增長(zhǎng)。
※5月油市風(fēng)險(xiǎn)交錯(cuò),密切關(guān)注伊朗和委內(nèi)瑞拉制裁問(wèn)題※
他們警告說(shuō),截至5月12日美國(guó)簽署制裁放棄協(xié)議或者退出伊朗核協(xié)議還存在很大的不確定因素。特朗普已表示可能退出協(xié)議,國(guó)家安全顧問(wèn)約翰·博爾頓表示美國(guó)應(yīng)該積極主動(dòng)地結(jié)束伊朗核協(xié)議。如果美國(guó)退出協(xié)議,它可能會(huì)把制裁重新放在伊朗原油和金融部門(mén)。
花旗分析師警告說(shuō),即使特朗普沒(méi)有退出減產(chǎn)協(xié)議,但是伊朗的供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)依然很大。最終的結(jié)果可能只是原油供應(yīng)流向的改變,但是依然會(huì)損失20萬(wàn)桶/日原油供給,但是如果協(xié)議崩潰了,那么至少將減少100萬(wàn)桶/日的產(chǎn)量。
歐盟方面反對(duì)退出協(xié)議,同時(shí)法國(guó)總統(tǒng)馬克龍下周將訪問(wèn)美國(guó),并討論歐洲的立場(chǎng),包括落日條款(注:法律或合約中訂定部份或全部條文的終止生效日期)以及監(jiān)察條款。
委內(nèi)瑞拉也是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素,他的原油產(chǎn)量已經(jīng)明顯的減少。如果委內(nèi)瑞拉現(xiàn)任總統(tǒng)馬杜羅執(zhí)意要在5月進(jìn)行選舉,美國(guó)有可能將會(huì)對(duì)委內(nèi)瑞拉進(jìn)行制裁。
委內(nèi)瑞拉目前的原油產(chǎn)量為150萬(wàn)桶/日,較之一月下降了18萬(wàn)桶/日。
花旗分析師還表示如果美國(guó)制裁委內(nèi)瑞拉,那么制裁可能將會(huì)對(duì)委內(nèi)瑞拉的原油船運(yùn)以及金融部門(mén)產(chǎn)生直接的影響。
他們進(jìn)一步表示,美國(guó)有可能會(huì)完全禁止委內(nèi)瑞拉的原油,這將會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)的原油產(chǎn)量或減少50萬(wàn)桶/日,也會(huì)導(dǎo)致委內(nèi)瑞拉原油的其他買家購(gòu)買時(shí)出現(xiàn)大幅的折價(jià)。
※美布兩油價(jià)差將會(huì)擴(kuò)大,美油下行風(fēng)險(xiǎn)較布油更為凸顯※
花旗分析師表示,雖然他們預(yù)計(jì)明年油價(jià)將會(huì)出現(xiàn)回落,但他們對(duì)美國(guó)油價(jià)的擔(dān)憂程度要高于布倫特原油,而且他們預(yù)計(jì)美布兩油之間的價(jià)差會(huì)擴(kuò)大。
由于德克薩斯州二疊盆地和俄克拉荷馬州庫(kù)欣儲(chǔ)存設(shè)施的輸油管道瓶頸越來(lái)越嚴(yán)重,更多的原油不得不使用更昂貴的卡車和鐵路運(yùn)輸,這可能會(huì)導(dǎo)致美油走軟。
他們表示,WTI2019年將遭遇雙重打擊,來(lái)自加拿大,巴西和其他地區(qū)的原油供應(yīng)將會(huì)顯著增加,這將壓縮WTI的市場(chǎng)空間,而輸油管道的瓶頸則會(huì)加劇這一情況,這可能會(huì)使布倫特和WTI之間的價(jià)差擴(kuò)大。目前兩者交易價(jià)格大約相差5美元,但WTI在2019年中期可能會(huì)看到10美元至12美元的折價(jià)。
技術(shù)分析
4小時(shí)圖上,昨日提到如果美油一直維持在66.3美元上方,近期將會(huì)出現(xiàn)進(jìn)一步上行的走勢(shì)。
昨日出現(xiàn)了一波回落,但是隨后收出一根下影線于前期大陽(yáng)線的高位65.3一線獲得支撐,隨后出現(xiàn)反彈并測(cè)試67美元附近。依然維持上行的走勢(shì),但是出現(xiàn)持續(xù)性上漲行情并突破67.75的可能性不大。
短時(shí)間將于67.75至65.3的區(qū)間內(nèi)做高位震蕩。上方最直接的壓力是67.3和67.75,這個(gè)位置上方是68和68.9。
下方最直接的支撐是65.3,這個(gè)位置下方是65。任何時(shí)候只要明確跌破了65,美油將會(huì)進(jìn)入一個(gè)低位的盤(pán)整區(qū)間。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。
掃碼下載
免費(fèi)看價(jià)格