乘聯(lián)分會：8月1-18日乘用車新能源市場零售49萬輛，較去年同期增58%

1.本周車市概述

乘用車：8月1-18日，乘用車市場零售90.7萬輛，同比去年8月同期增長8%，較上月同期增長16%，今年以來累計零售1247.4萬輛，同比增長3%；8月1-18日，全國乘用車廠商批發(fā)75.7萬輛，同比去年8月同期下降9%，較上月同期增長12%，今年以來累計批發(fā)1447.7萬輛，同比增長4%。

新能源：8月1-18日，乘用車新能源市場零售49萬輛，同比去年8月同期增長58%，較上月同期增長27%，今年以來累計零售547.8萬輛，同比增長36%；8月1-18日，全國乘用車廠商新能源批發(fā)43.1萬輛，同比去年8月同期增長33%，較上月同期增長21%，今年以來累計批發(fā)599.3萬輛，同比增長30%。

2.2024年8月全國乘用車市場零售平穩(wěn)起步

8月第一周乘用車市場日均零售4.1萬輛，同比去年8月同期增長2%，較上月同期增長5%。

8月第二周乘用車市場日均零售5.1萬輛，同比去年8月同期增長10%，較上月同期增長23%。

8月第三周乘用車市場日均零售5.5萬輛，同比去年8月同期增長8%，較上月同期增長16%。

8月1-18日，乘用車市場零售90.7萬輛，同比去年8月同期增長8%，較上月同期增長16%；今年以來累計零售1,247.4萬輛，同比去年增長3%。

相對7月，8月開學(xué)季前購車接送孩子上下學(xué)等家庭第二輛車的需求更強勁。今年上半年全國結(jié)婚登記343萬對，與去年同期減少了49.8萬對，這對秋季的結(jié)婚用車市場卻有一定的壓力。

7月中下旬以來的廠商和經(jīng)銷商本著休養(yǎng)生息的心態(tài)，疊加夏季高溫環(huán)境下的季節(jié)性人員、設(shè)備休整，在產(chǎn)銷節(jié)奏保持良性互動的前提下，以促銷回收和穩(wěn)定價格策略為主，以期維護渠道穩(wěn)定。

目前復(fù)雜多變的外部環(huán)境對消費信心影響較大，部分消費者的消費信心不強，首購需求表現(xiàn)遠不如換購需求大。雖然今年地方刺激購車消費的補貼金額與受益用戶規(guī)模普遍比去年低很多，但啟動時間的延后帶來國家報廢更新補貼翻倍政策，加力提振市場更新的熱情，已經(jīng)成為車市增長重要動力的換購增購需求，帶動新車和二手車市場持續(xù)較強，也將繼續(xù)作為支撐汽車市場維持現(xiàn)有規(guī)模的基石。

3.2024年8月全國乘用車廠商銷量開局偏弱

8月第一周乘用車廠商批發(fā)日均2.4萬輛，同比去年8月同期下降31%，環(huán)比上月同期下降12%。

8月第二周批發(fā)日均4.1萬輛，同比去年8月同期下降8%，環(huán)比上月同期增長26%。

8月第三周批發(fā)日均5.3萬輛，同比去年8月同期下降2%，環(huán)比上月同期增長11%。

8月1-18日，全國乘用車廠商批發(fā)75.7萬輛，同比去年8月同期下降9%，較上月同期增長12%，今年以來累計批發(fā)1,447.7萬輛，同比增長4%。

8月共有22個工作日，相對去年少一天。隨著車市增長的結(jié)構(gòu)性分化，絕大部分企業(yè)的傳統(tǒng)車產(chǎn)能充裕，休高溫假的時間較長，車市處于休整期。8月面臨月初的休假高峰和月中的休假小高峰，因此廠商銷量走勢波動較大。近期廠商為考慮經(jīng)銷商的生存壓力和市場價格變化，減少月初的產(chǎn)銷壓力，實現(xiàn)更務(wù)實的銷售管理，因此8月下旬的銷量應(yīng)有一定回暖。

隨著8月零售市場受到報廢更新補貼政策推進和各地陸續(xù)出臺置換更新政策，廠商產(chǎn)銷也會逐步恢復(fù)較好的走勢。

4.2024年7月汽車生產(chǎn)下降2%，消費下降5%，新能源汽車99萬滲透率43%

根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，7月份，社會消費品零售總額37,757億元，同比增長2.7%。其中，汽車消費額3,798億元、下降4.9%，除汽車以外的消費品零售額33,959億元，增長3.6%。1—7月份，社會消費品零售總額273,726億元，同比增長3.5%。其中，汽車消費額26,736億元、下降1.7%，除汽車以外的消費品零售額246,990億元，增長4.0%。

2024年汽車生產(chǎn)需求平穩(wěn)增長，社會消費預(yù)期持續(xù)改善，高質(zhì)量發(fā)展扎實推進，汽車行業(yè)延續(xù)回升向好態(tài)勢。2023年汽車銷量與房地產(chǎn)銷量關(guān)系是37平米房/1輛車，2024年繼續(xù)下降到33平米房/1輛車，房與車的銷量對比關(guān)系稍改善，較最高時的2020年70平米一輛車更為合理。由于債務(wù)擠壓，車市需求相對低迷，作為中國城鄉(xiāng)家庭唯一沒有普及的消費品，近幾年全國乘用車市場總體走勢回暖，乘用車消費逐步改善。

隨著2024年的春節(jié)因素的低基數(shù)影響下降，汽車消費增長壓力仍較大，因此促進車市消費，落實車輛報廢更新補貼和以舊換新政策意義重大，尤其是報廢更新的補貼加倍，對市場促進效果很好，車市期待報廢更新的車主必須是政策發(fā)布前的車主的影響銷量較大。期待未來能有新能源車下鄉(xiāng)、減免購車人員個稅、給200公里以下續(xù)航的合規(guī)純電動車免車購稅、鼓勵結(jié)婚購車等更多的改善措施，拉動購車消費促進經(jīng)濟增長。

5.全國乘用車市場7月末庫存333萬輛、庫存52天

7月的新能源走勢較好，但由于燃油車的產(chǎn)銷深度調(diào)整，2024年7月月末全國乘用車庫存333萬輛，較上月降低11萬輛，廠商庫存占比26.8%。全國乘用車總庫存較2023年7月下降15萬輛，但較2022年7月增長9萬輛。

由于今年春節(jié)降價后的市場恢復(fù)相對緩慢，燃油車市場競爭壓力較大。在預(yù)期刺激政策帶來的觀望、促銷戰(zhàn)進一步助長觀望情緒等綜合因素的影響下，今年廠商大幅降低產(chǎn)量應(yīng)對市場低迷，7月末333萬輛的總體廠商庫存支持未來銷售天數(shù)是52天，較去年7月的53天庫存的結(jié)構(gòu)性壓力較平穩(wěn)。

我們按照PMI指數(shù)的設(shè)定方式和評價結(jié)果評價月度市場表現(xiàn)。根據(jù)廠商內(nèi)部人員的預(yù)測匯總測算，乘用車7月預(yù)測指數(shù)PFI為27%，滿意度指數(shù)PSI為67%。目前乘用車8月預(yù)測指數(shù)PFI為63%。7月對市場的如此滿意度評價類似前期超低點的車市反轉(zhuǎn)感受。

6.2024年7月磷酸鐵鋰電池持續(xù)走強

2024年7月的鋰電池裝車42GWh，同比增長29%。三元電池裝車11.4GWh，占比27%，低于同期；而磷酸鐵鋰電池裝車量30GWh，占比72%，三元電池增長有所放緩。1-7月鋰電池裝車245G，同比增長29%。

近幾年，純電動客車市場劇烈的下降，而純電動專用車保持用電池量上升較快。目前來看，純電動客車從2020年的18.5%下降到2024年累計1%的水平，下降了17個百分點。插電混動乘用車的電池用量增長相對比較迅猛，目前已經(jīng)從2021年7%上升到今年22%的水平，增加15%，而純電動下降到67%，插混與純電動保持乘用車占比90%左右的絕對核心的電池需求特征。

根據(jù)合格證電池量測算2024年7月的合格證產(chǎn)品產(chǎn)量是89.5萬臺。1-7月522萬臺較強，其中純電動乘用車285萬臺，插混乘用車208萬臺，純電動專用車26萬臺，這樣的產(chǎn)量數(shù)據(jù)還是較好的。

純電動車目前主力電池能量密度區(qū)間在125到160之間。尤其2024年7月表現(xiàn)比較突出的是125到140的電池占比達到50%，同比上升8個百分點。

2024年1-7月的電池能量密度160以上的車型占比14%，相對于2023年的18%出現(xiàn)了明顯的下降，這主要還是磷酸鐵鋰電池對三元替代帶來的能量密度下降。而125以下能量密度的產(chǎn)品從2023年9%下降到了目前2024年的4%的比例，三季度降到1%。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。