乘聯(lián)分會(huì)：9月1-15日乘用車新能源市場(chǎng)零售44.5萬(wàn)輛，同比增63%

本周車市概述

乘用車：9月1-15日，乘用車市場(chǎng)零售82.8萬(wàn)輛，同比去年9月同期增長(zhǎng)18%，較上月同期增長(zhǎng)12%，今年以來(lái)累計(jì)零售1,429.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3%；9月1-15日,全國(guó)乘用車廠商批發(fā)86.8萬(wàn)輛，同比去年9月同期增長(zhǎng)9%，較上月同期增長(zhǎng)45%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,680.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4%。

新能源：9月1-15日，乘用車新能源市場(chǎng)零售44.5萬(wàn)輛，同比去年9月同期增長(zhǎng)63%，較上月同期增長(zhǎng)12%，今年以來(lái)累計(jì)零售645.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)37%；9月1-15日，全國(guó)乘用車廠商新能源批發(fā)44.1萬(wàn)輛，同比去年9月同期增長(zhǎng)49%，較上月同期增長(zhǎng)29%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)712萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)32%。

1.2024年9月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售平穩(wěn)起步  

9月第一周乘用車市場(chǎng)日均零售4.8萬(wàn)輛，同比去年9月同期增長(zhǎng)10%，較上月同期增長(zhǎng)5%。

9月第二周乘用車市場(chǎng)日均零售6.3萬(wàn)輛，同比去年9月同期增長(zhǎng)26%，較上月同期增長(zhǎng)18%。

9月1-15日，乘用車市場(chǎng)零售82.8萬(wàn)輛，同比去年9月同期增長(zhǎng)18%，較上月同期增長(zhǎng)12%。今年以來(lái)累計(jì)零售1,429.3萬(wàn)輛，同比去年增長(zhǎng)3%。

隨著房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的持續(xù)回落，居民投資房產(chǎn)的規(guī)模繼續(xù)下降，消費(fèi)受投資擠壓?jiǎn)栴}逐步緩解，有更多的資金做儲(chǔ)蓄和消費(fèi)。在現(xiàn)金為王和及時(shí)享樂(lè)的思潮碰撞之下，車市消費(fèi)有相對(duì)更強(qiáng)的消費(fèi)能力保障；技術(shù)升級(jí)帶來(lái)的高性價(jià)比車型涌入中國(guó)車市，疊加促消費(fèi)政策的落地，前期購(gòu)車群體從“有沒有”到“好不好”的需求將得到有效地釋放，推動(dòng)消費(fèi)升級(jí)的良好增長(zhǎng)。

9月19日美聯(lián)儲(chǔ)降息50個(gè)基點(diǎn)，正式開啟了世界降息周期，進(jìn)入這一新的周期對(duì)世界經(jīng)濟(jì)活力回復(fù)，對(duì)車市消費(fèi)也是很好的利好因素。

近期全國(guó)房地產(chǎn)的持續(xù)回落，一鯨落萬(wàn)物生，樓市低迷促進(jìn)車市消費(fèi)。9月置換政策各省陸續(xù)發(fā)布，極大的減緩了價(jià)格戰(zhàn)下消費(fèi)者的觀望情緒，并有效促進(jìn)新車消費(fèi)。新能源產(chǎn)品增量勢(shì)能高于歷史預(yù)期，尤其是入門級(jí)市場(chǎng)的同級(jí)同價(jià)更高品質(zhì)的增換購(gòu)需求得到有效激發(fā)。預(yù)計(jì)地方補(bǔ)貼政策初期的效果肯定都是很好的，這也為“金九銀十”的銷量帶來(lái)更好的促進(jìn)。

2.2024年9月全國(guó)乘用車廠商銷量相對(duì)平穩(wěn)

9月第一周乘用車廠商批發(fā)日均4.6萬(wàn)輛，同比去年9月同期增長(zhǎng)1%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)41%。

9月第二周乘用車廠商批發(fā)日均7.1萬(wàn)輛，同比去年9月同期增長(zhǎng)17%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)49%。

9月1-15日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)86.8萬(wàn)輛，同比去年9月同期增長(zhǎng)9%，較上月同期增長(zhǎng)45%。今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,680.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4%。

9月共有21個(gè)工作日，相對(duì)去年多一天，由于今年中秋節(jié)在9月17日，9月月末沒有提早休假，因此9月的有效銷售時(shí)間較長(zhǎng)。“金九銀十”是車市的美好日子，今年的“金九”效果將更加突出，有利于銷量提升。

國(guó)家推出報(bào)廢更新政策，并進(jìn)一步承擔(dān)九成左右的報(bào)廢更新補(bǔ)貼資金，這是很好的促消費(fèi)的示范效應(yīng)，引導(dǎo)各地推進(jìn)相應(yīng)的以舊換新鼓勵(lì)政策并及時(shí)出臺(tái)實(shí)施細(xì)則。

我們內(nèi)部市場(chǎng)預(yù)測(cè)團(tuán)隊(duì)對(duì)8月乘用車市場(chǎng)月前預(yù)測(cè)是樂(lè)觀度63%，9月初的月后滿意度評(píng)估為67%。我們目前對(duì)9月市場(chǎng)的樂(lè)觀度達(dá)到93%，這是近期的最高市場(chǎng)樂(lè)觀點(diǎn)。8月廠商銷量遠(yuǎn)低于車市零售，形成大幅去庫(kù)存特征，因此9月有合理的加庫(kù)存的需求，這對(duì)車市增長(zhǎng)的促進(jìn)性很強(qiáng)。

3.2024年8月汽車生產(chǎn)降2%，消費(fèi)降7%，8月新能源汽車111萬(wàn)滲透率44%

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，8月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額38,726億元，同比增長(zhǎng)2.1%。其中，汽車消費(fèi)額3,943億元、下降7.3%，除汽車以外的消費(fèi)品零售額34,783億元，增長(zhǎng)3.3%。1—8月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額312,452億元，同比增長(zhǎng)3.4%。其中，汽車消費(fèi)額30,680億元、下降2.4%，除汽車以外的消費(fèi)品零售額281,772億元，增長(zhǎng)3.9%。

2024年汽車生產(chǎn)需求平穩(wěn)增長(zhǎng)，社會(huì)消費(fèi)預(yù)期持續(xù)改善，高質(zhì)量發(fā)展扎實(shí)推進(jìn)，汽車行業(yè)延續(xù)回升向好態(tài)勢(shì)。2023年汽車銷量與房地產(chǎn)銷量關(guān)系是37平米房/1輛車，2024年繼續(xù)下降到32平米房/1輛車，房與車的銷量對(duì)比關(guān)系稍改善，較最高時(shí)的2020年70平米一輛車更為合理。由于債務(wù)擠壓，車市需求相對(duì)低迷，作為中國(guó)城鄉(xiāng)家庭唯一沒有普及的消費(fèi)品，近幾年全國(guó)乘用車市場(chǎng)總體走勢(shì)回暖，乘用車消費(fèi)逐步改善。

隨著2024年春節(jié)因素的低基數(shù)影響下降，生產(chǎn)需求繼續(xù)恢復(fù)，就業(yè)物價(jià)基本穩(wěn)定，高質(zhì)量發(fā)展持續(xù)推進(jìn)，但汽車消費(fèi)增長(zhǎng)壓力仍較大，因此促進(jìn)車市消費(fèi)，落實(shí)車輛報(bào)廢更新補(bǔ)貼和以舊換新政策意義重大，尤其是報(bào)廢更新的補(bǔ)貼加倍的市場(chǎng)促進(jìn)效果很好，車市期待報(bào)廢更新的車主必須是政策發(fā)布前的車主的影響銷量較大。期待未來(lái)能有新能源車下鄉(xiāng)、減免購(gòu)車人員個(gè)稅、給200公里以下續(xù)航的合規(guī)純電動(dòng)車免車購(gòu)稅、鼓勵(lì)結(jié)婚購(gòu)車等更多的改善措施，拉動(dòng)購(gòu)車消費(fèi)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

4.2024年8月全國(guó)充電樁市場(chǎng)分析

根據(jù)乘聯(lián)分會(huì)整理的中國(guó)充電聯(lián)盟的數(shù)據(jù)分析，2024年8月的公樁總量達(dá)到326萬(wàn)個(gè)，公樁數(shù)量較上月增長(zhǎng)5.36萬(wàn)個(gè)，慢于去年同期增量12%；2024年公樁年累增量54萬(wàn)個(gè)，同比去年同期增速達(dá)到13%。隨車私樁目前有774萬(wàn)個(gè)，8月較上月增長(zhǎng)34.2萬(wàn)個(gè)，快于2023年8月增速56%；2024年私樁年累增量187萬(wàn)個(gè)，同比去年同期增速22%。公樁充電量53億度，較同期增長(zhǎng)較好，單樁月均充電1,624度，較去年8月1,435度增長(zhǎng)較好。

近年來(lái)，我國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施快速發(fā)展，已建成世界上數(shù)量最多、服務(wù)范圍最廣、品種類型最全的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系。目前按照1公樁=3個(gè)私樁的測(cè)算，中國(guó)2024年增量市場(chǎng)的純電動(dòng)車的車樁比已經(jīng)1：1，絕對(duì)領(lǐng)先世界其它國(guó)家數(shù)倍水平。

目前充電基礎(chǔ)設(shè)施仍存在布局不夠完善、結(jié)構(gòu)不夠合理、老舊充電樁技術(shù)落后、服務(wù)不夠均衡、運(yùn)營(yíng)不夠規(guī)范等問(wèn)題亟待提升。部分低線級(jí)地區(qū)的電動(dòng)車購(gòu)買的反悔率有所提升。相信隨著規(guī)模不斷提升，調(diào)整難度小，電動(dòng)車提升潛力大。

充電樁適度超前發(fā)展的結(jié)果就是利用率不足，充電設(shè)施運(yùn)營(yíng)必然總體虧損。目前簡(jiǎn)單計(jì)算的純電動(dòng)乘用車與公共充電樁的增量的比例是1.5:1。如果按1個(gè)公共充電樁至少是給3個(gè)車服務(wù)的，純電動(dòng)乘用車的充電體系基本是1:1的關(guān)系，這樣的比例是相對(duì)較好的。

從充電企業(yè)運(yùn)營(yíng)看，頭部的運(yùn)營(yíng)商表現(xiàn)較強(qiáng)。廣汽能源的充電樁8月平均充電達(dá)到6,384度，每月都表現(xiàn)很好。蔚來(lái)的充電樁充電量達(dá)到10,196度左右。而部分老舊充電樁的充電平均僅有月均100多度，主力充電企業(yè)的月均充電在千度水平，充電電量差距幾倍到幾十倍的效益差距極其巨大。特斯拉各月數(shù)據(jù)保持穩(wěn)定，數(shù)據(jù)很不錯(cuò)。

5.2024年8月皮卡市場(chǎng)分析

2024年8月份皮卡市場(chǎng)銷售3.9萬(wàn)輛，同比下降1.2%，環(huán)比下降2%，處于近5年的中低位水平。今年1-8月的皮卡銷量34萬(wàn)輛，實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)1.4%，總體表現(xiàn)不錯(cuò)。

皮卡進(jìn)城放開路權(quán)的效果遠(yuǎn)不如皮卡下鄉(xiāng)的效果好，皮卡進(jìn)城確實(shí)是偽命題。今年西北、西南、中部地區(qū)、東北等皮卡市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng)，隨著國(guó)家促消費(fèi)的力度增大，限制消費(fèi)的不合理措施逐步解除，限購(gòu)城市和限行城市的皮卡需求低迷。關(guān)于出口，由于國(guó)際車企生產(chǎn)不足，供需矛盾較大，因此中國(guó)汽車的海外市場(chǎng)需求增長(zhǎng)較快，推動(dòng)著2022年以來(lái)的中國(guó)皮卡出口持續(xù)走高，2024年1-8月出口仍呈現(xiàn)同比較強(qiáng)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其中長(zhǎng)城汽車、上汽大通、江淮汽車等出口表現(xiàn)超強(qiáng)。

8月的皮卡生產(chǎn)3.8萬(wàn)輛，同比下降0.7%，8月皮卡出口1.9萬(wàn)輛，約占銷量的50%，在商用車各車種中出口占比最高的。由于國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)環(huán)境低迷，近兩年中國(guó)皮卡產(chǎn)銷依托出口貢獻(xiàn)而相對(duì)平穩(wěn)。國(guó)內(nèi)皮卡市場(chǎng)的表現(xiàn)尤其是縣鄉(xiāng)市場(chǎng)的銷量占比同比去年增長(zhǎng)較好，有效的抵沖了國(guó)內(nèi)城市的皮卡萎縮。隨著出口的增長(zhǎng)放緩，加之8月皮卡廠商國(guó)內(nèi)銷量同比增長(zhǎng)偏弱，尤其是以舊換新的政策對(duì)皮卡的推動(dòng)不大，也會(huì)帶來(lái)一定的觀望。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。