杰富瑞升中芯目標(biāo)價(jià)至18港元第三財(cái)季收入及毛利指引勝預(yù)期
發(fā)布時(shí)間：2024-08-12 11:05
編輯：王鑫
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杰富瑞升中芯目標(biāo)價(jià)至18港元第三財(cái)季收入及毛利指引勝預(yù)期，8月12日訊，杰富瑞發(fā)表研究報(bào)告指，中芯國(guó)際次季業(yè)績(jī)勝該行預(yù)期，收入按年升22%至19億美元，大致符合該行及市場(chǎng)預(yù)期，以及公司指引；受惠個(gè)別海外客戶提早補(bǔ)貨加快采購及產(chǎn)能利用率復(fù)蘇，次季毛利率按季持平，則勝該行及市場(chǎng)預(yù)期，以及公司指引。純利按年跌59%，仍遠(yuǎn)勝市場(chǎng)及該行預(yù)期分別92%及108%。杰富瑞維持對(duì)公司2025年至2027年的收入預(yù)測(cè)大致不變，不過上調(diào)純利預(yù)測(cè)10%，以反映毛利率復(fù)蘇好過預(yù)期；但該行憂慮在成熟制程長(zhǎng)遠(yuǎn)供過于求風(fēng)險(xiǎn)下整體股本回報(bào)率展望。以現(xiàn)金流折現(xiàn)率計(jì)，該行將公司H股目標(biāo)價(jià)由16.64港元升至18港元，維持持有評(píng)級(jí)。
備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。
