棕櫚樹下好乘涼（上）：押注東南亞，中國家電圖什么？

近5年來，中國家電企業(yè)掀起海外布局新高潮，這其中既有企業(yè)全球市場布局的考量，也受到日益升溫的國際地緣政治風險影響，而伴隨RCEP的生效，我們的“近鄰”東南亞，正在成為中國家電企業(yè)展開海外布局的“熱土”。

中國家電企業(yè)因何押注東南亞

作為較早布局東南亞的企業(yè)，美的2016年收購接手了日本東芝位于泰國的冰洗工廠，并獲得東芝白電全球40年品牌授權(quán)，此次收購蓋因美的自身具有拓展東南亞市場的規(guī)劃，即貼近消費市場，服務本地消費者，而這也是中國家電實施“走出去”戰(zhàn)略的根本動因。

而在美的以外，近年來諸如三花的越南零部件工廠，新寶的印尼注塑、組裝工廠，則更多受到“中美貿(mào)易戰(zhàn)”影響。出于規(guī)避貿(mào)易壁壘的想法，中國家電企業(yè)亟需尋找新的轉(zhuǎn)口貿(mào)易據(jù)點，東南亞國家與中國一衣帶水，同時得益于“一帶一路”政策推進，RCEP成員內(nèi)部關稅下降，促成了中國家電產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至東南亞的天然優(yōu)勢。

譬如新寶，美國是其第一大市場客戶，伴隨美對中國產(chǎn)商品課稅加重，走出國門建廠能夠幫助新寶的海外客戶有效降低稅負成本。此外，由于美國奉行“原產(chǎn)地規(guī)則”，即進口商品中，原材料和組件至少需有35%以上在出口地本土采購，也促使新寶等生產(chǎn)商不僅是簡單地將成品零部件搬至東南亞組裝，同時還在當?shù)貥?gòu)建了注塑工廠，增加本地產(chǎn)組件在整機中所占比重。而作為家電零部件供應商，三花同樣有此考量，既為就近客戶，又為避稅降本。

當然，對于企業(yè)而言，“將雞蛋放在不同籃子中”，也可有效規(guī)避供應鏈風險。以疫情期間為例，如果產(chǎn)能主要集中在中國境內(nèi)，一旦出現(xiàn)緊急情況，企業(yè)便無法有效向海外客戶供貨。無論是主動出擊還是被動接招，中國家電企業(yè)海外投資布局，建設本土化生產(chǎn)基地都已成為大勢所趨。

目前，美的在泰國已投資有6大工廠;而海爾在泰國也興建了成規(guī)模的工業(yè)園區(qū)。在越南，三花拿下了大片土地，除已竣工的一期工程外，二期和三期也在規(guī)劃建設中。而小家電企業(yè)除新寶外，諸如電動牙刷代工企業(yè)賽嘉、電機生產(chǎn)企業(yè)臥龍等也先后將工廠布局到了東南亞。

近期，中國家用電器協(xié)會一行也走訪了東南亞家電市場，中國家用電器協(xié)會副理事長徐東生提到，近年來東南亞各國都在積極招商引資，推出優(yōu)惠的稅收、土地、補貼政策，“可以感受到目前東南亞各國對中國企業(yè)的投資持更為開放態(tài)度，各國也在不斷提升營商環(huán)境以吸引中國產(chǎn)能轉(zhuǎn)移。以越南為例，其本身是靠外資撐起的國家，因而他們在各方面都十分注重加強對外來企業(yè)的吸引力。再如美的方面提到，目前其泰國工廠的訂單量非常不錯，這些訂單一部分來自東南亞本土需求，一部分將出口至北美等地，目前產(chǎn)能已經(jīng)不太夠用，未來將有進一步增資擴建計劃。充足的訂單量，讓企業(yè)有長期經(jīng)營下去的意愿。”

據(jù)越南工商會提供的數(shù)據(jù)顯示，2023年中越雙方貿(mào)易額達到1720億美元，2024年前4個月，雙邊貿(mào)易額達到596億美元，中國目前成為越南146個投資伙伴中對越投資數(shù)量增長最多的國家。而據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議數(shù)據(jù)顯示，2018至2022年間，中國對東南亞國家的直接投資達到685億美元。

兩大核心障礙待解

有企業(yè)出海相關經(jīng)驗的宣鵬告訴中國家電網(wǎng)，東南亞對于中國而言是一個關鍵區(qū)域市場，東南亞國家的華人群體能量很大，甚至掌握部分國家核心經(jīng)濟命脈，大量華人對于中國具有天然親近感。近些年，伴隨中國在經(jīng)略東南亞關系上的大量戰(zhàn)略投入，整個東盟的向心力是向中國靠近的，這有利于中國企業(yè)在該區(qū)域的長遠布局謀篇。他提到一組數(shù)據(jù)，在黑電領域，中國內(nèi)地現(xiàn)有產(chǎn)能在1.2億臺，但越南一國已經(jīng)擁有4000萬臺產(chǎn)能，達到中國產(chǎn)能的1/3。不過，現(xiàn)在中國家電在東南亞生產(chǎn)的產(chǎn)品中70%-80%用于轉(zhuǎn)口貿(mào)易，本地銷售比例還不高，未來如何提升中國自主品牌在該區(qū)域的競爭力，是出海企業(yè)應聚焦的核心問題。

同時，他也提到，中國企業(yè)布局東南亞尚存幾大核心障礙待解，包括基礎設施落后，營商環(huán)境仍存在“掉坑”可能，以及中國品牌如何增強在當?shù)赜绊懥Φ睦Щ蟆?/p>

以基礎設施為例，在中國內(nèi)地的工業(yè)園區(qū)，“三通一平”即電力、給水、道路暢通和場地平整是基礎保障，相關制度也較為規(guī)范。但東南亞國家的很多土地尚處于待開發(fā)狀態(tài)，一些基礎條件尚待完善，譬如東南亞各國電力普遍供應不充分，以越南為例，水力發(fā)電是其主要供電方式，但水電并不穩(wěn)定，2023年夏季越南遭遇的“停電潮”甚至一度波及其整個產(chǎn)業(yè)鏈體系，因而越南一方面從中國進口電力，一方面為保工業(yè)用電，時不時會限制居民用電。此外，在工業(yè)園區(qū)的建設施工進度和效率上，東南亞國家與中國內(nèi)地也有差距，如中國一年的施工期在東南亞可能拖2-3年。

再如營商環(huán)境的“坑”，過去，中國企業(yè)海外投資遭遇過因政治風險、詐騙、勞工糾紛，甚至打砸搶等因素導致的失敗案例，企業(yè)剛?cè)r興高采烈，幾年后可能“自身難保”，增加了中國企業(yè)對于海外投資的不確定性風險。現(xiàn)在，東南亞各國政府雖然在努力改善營商環(huán)境，但落實到地方在招商力度和政策選擇，以及服務能力、市場氛圍上都有差異，如泰國“法治”環(huán)境相對規(guī)范，但越南“人治”因素和靈活性更大，國家間、政商間諸多層面的干預對于企業(yè)投資也產(chǎn)生了直接影響。

總而言之，推動中國家電企業(yè)出海尚需一套長效機制，無論是外交、行業(yè)、市場端，很大程度上需要政府和相關機構(gòu)穿針引線，在其中起到“潤滑”作用。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。