鐵礦石“四大”礦山年度經(jīng)營成績發(fā)布
發(fā)布時間:2024-03-21 09:53
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隨著2023年過去,全球
鐵礦石“四大”供應(yīng)商紛紛公布其全年或半年度經(jīng)營業(yè)績及產(chǎn)銷報告。在“四大”礦山不斷新增
鐵礦石產(chǎn)能、更新技術(shù),以謀取更大利潤的情況下,誰的表現(xiàn)更勝一籌?力拓從財務(wù)數(shù)據(jù)來看,2023年力拓息稅折舊攤銷前利潤為239億美元,同比減少9%;全公司合并銷售收入為540億美元,同比減少3%;凈利潤為101億美元,同比減少19%。其中
鐵礦部分,息稅折舊攤銷前利潤為200億美元,同比增加7%;皮爾巴拉鐵礦石運營收入為322億美元,同比增加4%。盡管2023年力拓整體財務(wù)數(shù)據(jù)顯示有所下降,但鐵礦石部分依舊保持著增勢。
截止2023年底 | 2023 | 2022 | 同比 |
經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金(百萬美元) | 15,160 | 16,134 | 6% |
購買物業(yè)、廠房、設(shè)備及無形資產(chǎn)的支出(百萬美元) | 7,086 | 6,750 | 5% |
自由現(xiàn)金流(百萬美元) | 7,657 | 9,010 | 15% |
合并銷售收入(百萬美元) | 54,041 | 55,554 | 3% |
當(dāng)期息稅折舊攤銷前利潤(百萬美元) | 23,892 | 26,272 | 9% |
凈利潤(百萬美元) | 10,058 | 12,392 | 19% |
每股當(dāng)期收益(美分) | 725.0 | 824.7 | 12% |
普通股每股股息(美分) | 435.0 | 492.0 | 12% |
當(dāng)期資本回報率 | 20% | 25% | |
凈負(fù)債(百萬美元) | 4,231 | 4,188 | 1% |
信息來源:力拓財報從生產(chǎn)方面看,2023年力拓皮爾巴拉鐵礦石產(chǎn)量為3.32億噸,同比增長2%,全年發(fā)運量為3.32億噸,同比增長3%。鐵礦石生產(chǎn)成本為 21.5美元/噸,較去年降低了0.2美元/噸。具體來看,通脹導(dǎo)致的成本抬升被澳元走弱以及衍生品收益所抵消。另外,鐵礦石高產(chǎn)量也抵消了較高的礦山作業(yè)
指數(shù)以及維護成本。2023年力拓依然不斷進行著其鐵礦業(yè)務(wù)板塊的拓展。12月,力拓更新了西芒杜鐵礦石項目的最新進展。Simfer合資公司在該地的礦山特許權(quán)擁有約28億噸礦產(chǎn)資源,將負(fù)責(zé)西芒杜鐵礦石項目3、4號礦區(qū)的開發(fā)和運營。該項目的初步開發(fā)投資約62億美元,用于鐵路港口基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。Simfer鐵礦預(yù)計在2025年首次生產(chǎn),其年產(chǎn)能將在30個月內(nèi)達(dá)到6000萬噸(力拓?fù)碛?700萬噸)。同年12月,力拓還宣布批準(zhǔn)了東皮爾巴拉地區(qū)Rhodes Ridge鐵礦石項目的預(yù)可行性研究,該研究投資達(dá)7700萬美元,預(yù)計于2025年完成。BHP從BHP所披露的財務(wù)信息來看,BHP 24財年上半年(23自然年下半年)營業(yè)收入為272億美元,同比增長6%;息稅折舊攤銷前利潤為139億美元,同比增長5%。其中,鐵礦業(yè)務(wù)息稅折舊攤銷前利潤為97億美元,同比增27%。24財年上半年BHP鐵礦石產(chǎn)量為1.29億噸,同比下降2%。其中,西澳產(chǎn)量為1.26億噸(BHP所屬85%權(quán)益),同比下降3%,實現(xiàn)了15.98美元/噸的生產(chǎn)成本。Samarco產(chǎn)量(BHP所屬50%權(quán)益)為250萬噸,同比增長13%。
鐵礦石業(yè)務(wù) | 2023下半年 | 2022下半年 | 同比 | 24年指導(dǎo)量 |
西澳鐵礦石產(chǎn)量(85%權(quán)益),億噸) | 1.26 | 1.3 | 3% | 2.82-2.94 |
Samarco鐵礦石產(chǎn)量(50%權(quán)益),萬噸) | 250 | 220 | 13% | 400-450 |
鐵礦石總產(chǎn)量(億噸) | 1.29 | 1.32 | 2% | 2.54-2.65 |
息稅折舊攤銷前利潤(億美元) | 97 | 76 | 27% | - |
平均實現(xiàn)價格(美元/濕噸) | 103.70 | 85.46 | 21% | - |
西澳鐵礦石生產(chǎn)成本(美元/噸) | 18.46 | 18.30 | 1% | 17.40-18.90 |
信息來源:BHP財報目前BHP的鐵礦石業(yè)務(wù)主要關(guān)注于西澳南坡項目(South Flank Project)的滿產(chǎn)和維持Samarco安全高效的運營。南坡項目預(yù)計在24財年結(jié)束之前達(dá)到每年8000萬噸的滿負(fù)荷產(chǎn)能,預(yù)計將其西澳的平均鐵礦石品位維持在61%以上,并將
塊礦的比重增加至30%-33%。24財年西澳的鐵礦石指導(dǎo)量維持在2.82-2.94億噸之間不變(100%權(quán)益)。而Samarco礦24財年的指導(dǎo)量維持在800-900萬噸之間不變(100%權(quán)益),其第二個選礦廠的重啟能夠?qū)⑶驁F產(chǎn)能提升至每年1600萬噸,預(yù)計于25財年三季度實現(xiàn)第一批生產(chǎn)。Fortescue24財年上半年(23自然年下半年) Fortescue的營業(yè)收入為95.12億美元,同比增長21.4%;息稅折舊攤銷前利潤為59.12億美元,同比增長35.85%。24財年上半年Fortescue鐵礦石開采量為1.05億噸,同比下降8%;鐵礦石處理量為0.96億噸,同比下降2%;鐵礦石發(fā)運量為0.95億噸,同比下降2%。另外,F(xiàn)ortescue C1成本為17.77美元/濕噸,同比增加2%。此外,24財年的全年C1指導(dǎo)目標(biāo)維持不變,為18-19美元/濕噸。
目前Fortescue共有兩個新增鐵礦石產(chǎn)能項目,且都仍在初期階段。鐵橋項目(Iron Bridge Project)于2023年8月正式投入運營,然后受原水管道和工廠整改的影響,該項目在24財年上半年進度偏慢。24財年的Fortescue發(fā)運指導(dǎo)量為1.92-1.97億噸,包括鐵橋項目的200-400萬噸。另一個新增項目,位于加蓬的貝林加鐵礦項目(Belinga Iron Ore Project)于2023年12月4日順利完成了第一船鐵礦石的發(fā)運,共計1.1萬噸。后續(xù)Fortescue將繼續(xù)該項目的勘探和研究工作。Vale2023年,Vale的息稅折舊攤銷前利潤為179.61億美元,同比減少9.1%;凈營業(yè)收入為417.84億美元,同比減少4.69%。生產(chǎn)成本為25.7美元/噸,較去年上漲3.2美元/噸。據(jù)最新產(chǎn)銷量報告顯示,2023年全年,淡水河谷鐵礦石產(chǎn)量達(dá)到3.21億噸,同比增長4.3%,高于3.15億噸的產(chǎn)量指導(dǎo)目標(biāo)。全年鐵礦石銷量總計3億噸,同比減少0.37%。其2024年目標(biāo)產(chǎn)量仍維持3.1-3.2億噸不變。
2024年Vale暫無新增產(chǎn)能計劃。但是近年來,Vale一直致力于推動
鋼鐵行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型,并于2023年四季度正式啟動其位于東南部系統(tǒng)圖八朗綜合運營區(qū)內(nèi)的世界首座鐵礦石
壓塊廠,目前已經(jīng)有超過30余家來自歐洲以及中東的鋼鐵企業(yè)與VALE簽訂了2024年
壓塊產(chǎn)品的供應(yīng)。此外,為滿足市場需求,VALE也將于2024年開啟該區(qū)域內(nèi)第二座壓塊廠生產(chǎn),預(yù)計2024年兩座壓塊廠總產(chǎn)量將達(dá)250萬噸(產(chǎn)能600萬噸)。從以上四大所公布的信息可以看出,2023年力拓以3.32億噸的皮爾巴拉全年鐵礦石產(chǎn)量維持全球最大鐵礦石供應(yīng)商的地位,
其他三家公司也在不斷新增鐵礦石項目或更新技術(shù)滿足綠色鋼鐵需求,從而實現(xiàn)了現(xiàn)有鐵礦石業(yè)務(wù)板塊的維持和拓展。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。