“訂單+保險+期貨”助力農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)做大做強

我國農(nóng)業(yè)風險管理之路正在鋪開

引言：近年來，我國農(nóng)村土地承包經(jīng)營權流轉明顯加快，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)日益集約化，面臨的風險也越來越集中。探索并形成一套有效管理農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營風險的模式和體系，有助于我國加快推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。期貨日報記者近期在東北地區(qū)調研時了解到，吉林云天化率先探索出了一套全面有效管理農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風險的模式——“訂單+保險+期貨”。

風險趨于集中農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展遇瓶頸

2016年，國家取消了在東北三省和內蒙古自治區(qū)執(zhí)行8年的玉米臨時收儲政策，調整為“市場化收購+補貼”的新機制。在這樣的背景下，國內玉米價格完全由市場供求決定，波動幅度較之前加大。

2016年秋收后，吉林長春地區(qū)玉米收購價格從2016年9月初的1720元/噸持續(xù)下跌至今年春節(jié)前的1160元/噸。今年春節(jié)后，隨著南方和北方地區(qū)用糧企業(yè)需求的增加，市場上優(yōu)質玉米資源逐漸減少，玉米現(xiàn)貨價格逐步回升，5月末回升至1410元/噸，其間玉米價格波幅達43%，而2014年至2015年同期波幅僅為9%。玉米價格完全由市場供求決定后，種植玉米的農(nóng)民直接面對市場價格的大幅波動，不僅種糧收入不能保證，甚至投入的生產(chǎn)資金有時也很難全部收回來。

與此同時，隨著我國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進程的不斷推進，農(nóng)戶承包土地經(jīng)營權流轉明顯加快。農(nóng)業(yè)部公布的數(shù)據(jù)顯示，2016年，我國有超過1/3的承包土地進行了流轉，土地流轉面積從2007年的6400萬畝增加到2016年的4.71億畝，涉及承包農(nóng)戶達百萬戶。規(guī)?；N植，集約化布局，改變了過去一家一戶土地分割、分散經(jīng)營的傳統(tǒng)生產(chǎn)模式，為我國農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、機械化發(fā)展創(chuàng)造了條件。不過，隨著土地的不斷集中，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的風險也逐漸聚集到了種糧大戶等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體身上。

在東北地區(qū)調研時，期貨日報記者了解到，吉林省公主嶺市興佳家庭農(nóng)場負責人馮俊曾于2008年在公主嶺成立合作社，流轉了1000坰土地，并在國家的補貼支持下，購買了價值200多萬元的大型農(nóng)機。不過，前些年種糧基本靠天“吃飯”，馮俊十多年前種40坰地賠了50萬元。2015年，馮俊注冊成立家庭農(nóng)場，只謹慎地流轉了300坰土地。

“近幾年玉米價格一直下跌，東北地區(qū)玉米臨儲政策又取消了，我一直不敢擴大土地流轉面積，怕秋收后糧食賣不掉。”馮俊對期貨日報記者說。

臨儲政策退出，玉米價格完全由市場決定，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者和經(jīng)營者面臨的市場不確定性增大，種糧收益無法得到保證。特別是隨著土地規(guī)?；N植、集約化管理，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風險越來越集中到種糧大戶等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體身上，種什么、賣給誰、賣什么價，成為了馮俊這些種糧大戶每年面臨的最大難題。

背靠龍頭企業(yè)種糧大戶再無煩惱

在新的市場形勢下，政府部門、產(chǎn)業(yè)企業(yè)、種糧大戶及金融服務機構等均意識到合作共贏的必要性。今年10月13日，農(nóng)業(yè)部、國家發(fā)改委、財政部、國土資源部、中國人民銀行、國家稅務總局等六部門聯(lián)合印發(fā)的《關于促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化聯(lián)合體發(fā)展的指導意見》提出，加大金融支持，鼓勵探索“訂單+保險+期貨”模式，鼓勵具備條件的龍頭企業(yè)發(fā)起組織農(nóng)業(yè)互助保險，降低農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化聯(lián)合體成員風險，并強調要促進龍頭企業(yè)、農(nóng)民合作社和家庭農(nóng)場互助服務，探索成員相互入股、組建新主體等聯(lián)結方式，實現(xiàn)深度融合發(fā)展。

據(jù)了解，目前，不少農(nóng)業(yè)貿易、深加工企業(yè)和經(jīng)營化肥等農(nóng)資產(chǎn)品的企業(yè)都在積極探索全面管理種植風險、推進農(nóng)業(yè)集約化建設的有效途徑，一體化互助服務模式已成為大家的共識，即龍頭企業(yè)通過統(tǒng)一種子、化肥供應和糧食收購，節(jié)約中間環(huán)節(jié)成本，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率和質量；通過“訂單農(nóng)業(yè)”，解決新型經(jīng)營主體的糧食銷售問題，提升農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平。

在土地的規(guī)?；蜆藴驶?jīng)營上，吉林云天化的“土地集約平臺”推出了兩種模式：一是土地流轉，農(nóng)民離鄉(xiāng)不丟地，不種地也有收益；二是土地托管，土地合作，保產(chǎn)分紅。通過這兩種模式，吉林云天化今年共運作了77.9萬畝土地，其中吉林省達34萬畝。目前，吉林省、黑龍江省的130家合作社已經(jīng)加入進來。

“經(jīng)過多年實踐，我們在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營上探索出了兩條路：一是去中間環(huán)節(jié)降成本，二是讓利潤分配透明化。”吉林云天化總經(jīng)理張生對期貨日報記者說，吉林云天化為合作社流轉土地提供資金，向合作社統(tǒng)一賒銷，供應化肥、種子和農(nóng)藥，提供專業(yè)化農(nóng)業(yè)技術指導和培訓，并在秋收后收購合作社產(chǎn)出的玉米、大豆等，依據(jù)市場價格進行結算。“這種運營方式，既解決了合作社的資金短缺問題，保障了農(nóng)資產(chǎn)品的質量，又通過專家團隊的技術服務和指導，提高了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的標準化、科學化水平。同時，公司對合作社生產(chǎn)的糧食進行收購，直接解決了農(nóng)民秋收后銷售難的問題。”張生說。

據(jù)介紹，在糧食銷售環(huán)節(jié)，吉林云天化為合作社提供訂單農(nóng)業(yè)和糧食銀行兩大服務模式。“目前合作社在選擇種植品種時都比較盲目，哪個品種價格高、政策好就種哪個，結果往往是秋收后價格下跌，糧食賣不出去。未來的合作社應該像工業(yè)生產(chǎn)一樣，以銷定產(chǎn)，即今年就知道明年該種什么、為誰種。”張生說，“今年我們與下游企業(yè)合作，提前簽訂糧食銷售訂單，然后將這些訂單分配給各家合作社，合作社在年初就能根據(jù)訂單選擇種植的品種和數(shù)量。”

馮俊的家庭農(nóng)場，也從吉林云天化的農(nóng)業(yè)服務模式中嘗到了甜頭。他告訴記者，今年他的農(nóng)場的土地流轉費用是7000元/坰，加上種子、化肥、人工等費用種植總成本約12000元/坰，平均每坰產(chǎn)量12—13噸。

“與吉林云天化合作后，我的種地成本大幅下降。原來賣糧時，從糧販子收糧到脫粒、烘干，要經(jīng)過好幾道環(huán)節(jié)，現(xiàn)在直接賣給吉林云天化，僅賣糧環(huán)節(jié)每噸玉米就節(jié)約了64元。另外，過去每坰地需要用1噸化肥，現(xiàn)在用吉林云天化提供的科技肥，每坰地只需要1700斤，不僅保護了耕地，還增加了產(chǎn)量。而且，吉林云天化按照出廠價結算種子、化肥成本，相比市場上采購也節(jié)省了不少費用。”馮俊說，有農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的收購托底，今年他與范家屯鎮(zhèn)平陽村簽下了整村土地流轉合同，預計明年的土地流轉規(guī)模將超過1萬坰。

一體化互助運營將農(nóng)民從土地上解放出來，使其成為穩(wěn)定的社會勞動力，可獲得更高的務工收入。據(jù)了解，目前受益農(nóng)戶1.9萬余戶、6萬余人。

吉林云天化在為合作社、家庭農(nóng)場等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體提供各項服務的同時，也直接鎖定了合作社的糧源，增加了與農(nóng)戶的合作黏性。通過為合作社統(tǒng)一提供種子、化肥，吉林云天化擴展了農(nóng)資產(chǎn)品的銷售規(guī)模。糧食脫粒之后直接進入企業(yè)倉庫，降低了糧食損耗、霉變等風險，保證了吉林云天化的經(jīng)營利潤。

依托期貨市場龍頭企業(yè)攜手農(nóng)戶實現(xiàn)共贏

圍繞土地做產(chǎn)業(yè)，針對種植做服務，最終形成農(nóng)業(yè)生產(chǎn)端的大閉環(huán)。對于吉林云天化而言，解決生產(chǎn)端的問題只是開始，其在產(chǎn)銷兩端仍然面臨巨大的市場風險。吉林云天化的實踐經(jīng)驗是，要想在農(nóng)業(yè)領域做大做強，除整合生產(chǎn)端的資源外，還要提升全產(chǎn)業(yè)鏈的風險管控能力，而現(xiàn)代農(nóng)業(yè)風險管理離不開期、現(xiàn)貨市場的有機結合。

據(jù)介紹，多年來，吉林云天化一直在探索農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的避險模式。2014年，吉林云天化與永安期貨合作探索出“保底租地協(xié)議+場外期權+期貨”模式。該模式通過與農(nóng)戶簽訂保底租地協(xié)議，保證農(nóng)戶最低收入，同時可以分享價格上漲的紅利，有效降低農(nóng)、企合作中易出現(xiàn)的農(nóng)戶違約風險。同時，吉林云天化向永安期貨的風險管理公司——永安資本購買場外期權，將價格風險轉移出去，實現(xiàn)了共贏。

2015年，吉林云天化又探索出了“糧食銀行+場外期權”模式，實行“底價+落價補貼”。農(nóng)戶可在規(guī)定時間內選擇有利的價格出售，享受“漲價隨市，降價有補”。同時，吉林云天化通過場外期權對沖價格風險。

今年，吉林云天化進一步優(yōu)化和完善經(jīng)營模式，探索出多元主體的分工協(xié)作機制，一方面優(yōu)化土地合作方式，由合作社負責流轉土地和糧食種植；另一方面引入保險公司，為合作社賣糧提供價格保險，形成“訂單+保險+期貨”模式，為農(nóng)戶提供“雙保險”，將“訂單”作為連接期貨和現(xiàn)貨的橋梁，與農(nóng)戶簽訂保底收購協(xié)議，防范“賣糧難”的風險，同時用“保險+期貨”化解糧食價格下跌風險。

據(jù)了解，今年馮俊也嘗到了“訂單+保險+期貨”的甜頭。種糧期間，吉林云天化墊付土地流轉資金，統(tǒng)一賒銷種子、化肥，提供技術及金融服務。秋收后，吉林云天化收購產(chǎn)出的糧食，由馮俊選擇合適的時間點價完成結算。同時，通過吉林云天化，馮俊還為自家種植的玉米投了價格保險。有了全面的保障，馮俊再無后顧之憂。不管對于種糧期間遭遇的自然災害，還是對于秋收后的豐產(chǎn)情況，馮俊都十分淡定。今年10月底，馮俊以0.77元/斤的高價向吉林云天化點價售糧，實現(xiàn)了可觀的種糧收益。

“現(xiàn)在我們只要專心把地種好就行了，最后把糧食賣給吉林云天化，扣除成本后，利潤都歸我們，不僅不愁糧食賣不出去，價格下跌還會收到保險補償。”馮俊告訴記者。

據(jù)了解，馮俊今年參加的是永安期貨和人保財險聯(lián)合推出的吉林省玉米價格險試點項目，是大商所今年支持的32個“保險+期貨”試點項目之一。該項目承保了吉林省公主嶺市及松原市的2.2萬噸玉米，以大商所玉米期貨1801合約為標的，目標價格由參保合作社根據(jù)盤面價格點價確定，期限為今年6月至11月，農(nóng)戶可以在價格保險有效期內自由選擇玉米期貨1801合約結算價點價作為理賠價格。根據(jù)保險條款，如果理賠價格低于目標保險價格，參保合作社將獲得差價賠付。目前有6家合作社已經(jīng)通過點價行權，目標保險均價為1731元/噸，共獲賠120萬元。

期貨日報記者還了解到，在今年的大商所“保險+期貨”試點項目中，永安期貨承擔了兩個“保險+期貨”項目90%的保費，其余的10%保費由吉林云天化承擔，參保農(nóng)戶不用承擔保費，有效保護和提升了農(nóng)民參與“保險+期貨”試點項目的積極性。

馮俊不僅順利售出了玉米，不久前還收到了今年參加價格保險的補償款6000余元。嘗到甜頭的馮俊告訴記者，他今后還會與吉林云天化合作，并利用“保險+期貨”給自己種植的莊稼“上保險”。

現(xiàn)如今，他擴大土地流轉規(guī)模的信心更足了。

“‘訂單+保險+期貨’模式一方面讓農(nóng)戶賣糧有了保障，合作社可以放心大膽地擴大土地流轉規(guī)模；另一方面，合作社土地納入我們的風險管控體系后，我們公司也有了做大做強的信心和條件。”張生說，“我們今年運作土地77.9萬畝，計劃明年運作150萬畝，再加上外圍的合作，將達到200萬畝。”

從國際經(jīng)驗看，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)集約化后，風險管理非常有必要。美國MBS家庭農(nóng)場集團繼承人、總裁凱里·邁爾曼曾在今年9月舉行的2017國際農(nóng)業(yè)風險管理論壇上介紹，MBS農(nóng)場經(jīng)營規(guī)模，35年內由168英畝迅速擴大至18000英畝，增長了100多倍。農(nóng)場規(guī)模的擴大與有效運用期貨、期權工具及農(nóng)業(yè)保險進行風險管理是分不開的。

據(jù)了解，美國農(nóng)場通常采取按訂單生產(chǎn)的方法，并以期貨價格指導生產(chǎn)，通過套期保值、基差貿易、買賣期權等方式對認可的價格進行提前鎖定，從而獲得較好的售糧收益。另外，美國的農(nóng)業(yè)保險體系也給農(nóng)民提供了最基本的安全網(wǎng)。目前，聯(lián)邦作物保險計劃已成為美國農(nóng)業(yè)風險管理體系的核心，已覆蓋了美國70%以上的農(nóng)作物種植面積和約130種農(nóng)作物。2016年，有18家私營保險公司、12500名保險代理、5000名險損估價師參與到聯(lián)邦作物保險交付系統(tǒng)，為廣大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者提供了約120萬份保單。其中，收入保護險是聯(lián)邦作物保險計劃中的主力險種。數(shù)據(jù)顯示，美國農(nóng)業(yè)收入保險保費金額占農(nóng)業(yè)保險總保費的比重高達83%，農(nóng)民參保率在80%以上。

與美國的家庭農(nóng)場相比，我國的農(nóng)場仍然處于發(fā)展的初級階段，農(nóng)業(yè)風險管理體系也有待完善。從吉林云天化的農(nóng)業(yè)風險管理經(jīng)驗看，我國的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者和相關企業(yè)已經(jīng)深刻認識到集約生產(chǎn)和通過期現(xiàn)結合管理市場風險的重要性，并逐漸探索出了行之有效的合作模式。符合我國自身特點的農(nóng)業(yè)風險管理之路正在鋪開。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。