10月百城首二套房貸利率創(chuàng)新低，首套平均利率降為3.88%

10月購房信貸環(huán)境進一步寬松。貝殼研究院最新監(jiān)測顯示，10月百城首二套房貸利率創(chuàng)新低，平均房貸利率分別降至3.88%、4.44%，超九成城市首二套首付比執(zhí)行最低20%、30%。

今日人民銀行發(fā)布的最新一期貸款市場報價利率（LPR）顯示，1年期LPR報3.45%、5年期以上LPR報4.2%，均與上月持平。北京一位銀行信貸經(jīng)理表示，本月LPR保持不變，北京首套、二套房貸利率較上個月保持不變。貝殼研究院分析師認為，9月以來降首付、信貸支持以及限購放松等政策組合效用已經(jīng)顯現(xiàn)，十一假期過后市場交易也在正?；謴?，當前京滬房貸利率相對較高，仍有調(diào)降空間。

10月百城首套主流房貸利率平均為3.88% 百城中僅有一線城市高于4.0%

具體來看，貝殼研究院監(jiān)測顯示，2023年10月百城首套主流房貸利率平均為3.88%，較上個月降低2BP；二套主流房貸利率平均為4.44%，較上月降低13BP。10月首二套主流房貸利率較去年同期分別回落24BP和47BP。放款方面，銀行維持較快的放款速度。本月銀行平均放款周期為20天，與上月持平。

分能級統(tǒng)計，10月一線城市首二套房貸利率分別為4.38%、4.88%，較上個月降低10BP、7BP；其中深圳分別降低40BP、30BP至4.10%、4.50%，與廣州持平；京滬暫未有變化，為全國最高水平。二線城市首套房貸利率維持上月的3.88%，二套利率為4.45%，較上月降低10BP。三四線城市首二套房貸利率分別降低2BP、14BP至3.85%、4.41%。

貝殼研究院稱，與2021年9月歷史高點相比，2023年10月百城首套平均房貸利率累計下降186BP，二套平均房貸利率累計下降156BP，同期5年期以上LPR累計下降45BP。三四線城市累計降幅整體超過一線、二線城市。三四線城市中惠州、洛陽首二套利率下降空間均超過240BP，二線城市中鄭州、南京、成都、蘇州等城市首套利率下降200BP以上、二套利率下降150BP以上；一線城市中，廣深首二套利率下降幅度較大，北京首二套累計降幅與5年期以上LPR降幅相同，上海首套利率累計降低10BP，二套利率與2021年9月持平。

九成以上城市已執(zhí)行商貸首套首付最低20% 機構預計一線城市仍有降息空間

8月31日晚間，央行、國家金融監(jiān)管總局發(fā)布《關于調(diào)整優(yōu)化差別化住房信貸政策的通知》。業(yè)內(nèi)認為，本次對于首付比例的下調(diào)力度較大，特別對于一線城市樓市提振作用尤為明顯。之前大部分城市均執(zhí)行首付比例為首套3成，二套4成；也有不少非限購城市或城市非限購區(qū)執(zhí)行首套2成，二套3成。而本次政策調(diào)整，不再區(qū)分實施“限購”城市和不實施“限購”城市，一律按首套房最低首付比例下降為20%，二套房統(tǒng)一為不低于30%。限購城市首付下調(diào)空間打開。

9月以來降首付、信貸支持以及限購放松等政策密集。貝殼研究院監(jiān)測顯示，目前，利率方面，百城中僅有一線城市首套利率高于4.0%，14個城市二套利率高于4.4%；首付比方面，九成以上城市已執(zhí)行商貸首套最低20%、二套最低30%的首付比。

東海證券分析師指出，降首付可較大幅度降低購房門檻，改善房地產(chǎn)銷售，更好穩(wěn)增長。如果普通和非普通住宅的首套、二套房貸最低首付比例均下調(diào)至20%、30%，疊加此前發(fā)布的“認房不認貸”措施對首套住房認定范圍的擴大則有望大幅降低居民購房門檻。

“長周期看，房貸利率作為一項購房成本，與市場交易量走勢負相關：加息階段交易量下行，降息階段市場交易量上行。”貝殼研究院分析師指出，9月以來降首付、信貸支持以及限購放松等政策組合效用已經(jīng)顯現(xiàn)，十一假期過后，整體二手房交易恢復增長，部分城市修復較慢，市場預期仍需提振。當前京滬房貸利率相對較高，仍有調(diào)降空間，政策優(yōu)化有望延續(xù)并鞏固當前的市場修復走勢。整體市場進入平穩(wěn)區(qū)間后，低息的信貸環(huán)境會進一步促進住房需求釋放，會成為市場平穩(wěn)發(fā)展的輔助器。

展望后期，中指研究院發(fā)布的《2023年三季度中國房地產(chǎn)市場總結與趨勢展望》報告指出，預計一線城市或因區(qū)施策優(yōu)化限購政策，同時通過降首付、降利率、降交易稅費、調(diào)整普宅認定標準等方式支持住房消費；個別限購仍較嚴格的核心二線城市有望逐步解除限購政策，并降低購房首付比例；其余城市限制性政策或?qū)⑷嫒∠?。另外，若超大特大城市城中村改造能夠加快落地，也將為這些大城市房地產(chǎn)開發(fā)投資及住房消費帶來增量空間。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。